【今日导读】
八大部门联合发文 推动工业互联网高质量发展
优必选仿生机器人引热议 人形机器人正迎来加速发展的重要节点
产业化突破 我国首个四代半导体材料项目落地
月之暗面Kimi大模型估值提升至315亿美元
【财经精选】
1、据报道，SK海力士正在与半导体设备厂商讨清州P&T7工厂所需的半导体检测设备供应事宜。各设备公司正在口头协调明年可交付的设备数量。设备行业预计，该工厂将订购约200台设备，其中包括HBM4测试仪。按每台15亿至20亿韩元的价格计算，总价最高可达4000亿韩元。
2、财政部6月30日发布的数据显示，今年1-5月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降0.7%，利润总额同比增长3.5%。1-5月，国有企业营业总收入328221.6亿元，同比下降0.7%。1-5月，国有企业应交税费26274.5亿元，同比增长5.7%。5月末，国有企业资产负债率65.5%，同比上升0.5个百分点。
3、工信部装备工业一司汽车发展处处长马春生在中国汽车动力电池产业创新联盟2026年度论坛上表示，重点突破全固态电池、高比能锂离子电池等关键技术，加大富锂锰基正极、硅基负极、固态电解质等材料攻关。
4、工业和信息化部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，目标到2030年，工业互联网实现更广范围、更深程度、更高水平发展，推动实体经济和数字经济深度融合迈上新台阶。意见提出，提升算力支撑水平，推动工业互联网基础设施和智算设施、超算设施等算力基础设施一体规划、同步建设。
5、近日由中科宇航研制的110吨级液氧煤油发动机力擎二号完成连续长程鉴定试车，全面考核了该发动机的工作可靠性，未来它将成为重复使用火箭“力箭二号”的主发动机。
6、据SMM最新调研反馈，7月多家硅片头部企业减产，据传某企业青海西宁基地发生计划外检修，将对当月产出造成一定影响。整体而言7月环比6月减产约5%-6%。
7、德国汉堡国际超级计算大会（ISC26）发布最新一期IO500全球存储性能榜单，“鹏城云脑Ⅲ”以603334分的成绩斩获IO500全球总榜、研究榜双料第一，大幅刷新世界纪录，标志着我国高端智算技术和系统迈入全域领跑新阶段。
8、深圳“鹏城云脑Ⅲ”存储性能登全球榜首，完全建成后，算力规模达16000PFLOPS，将成为国内单体规模最大、支撑万亿参数神经网络模型研究的大科学装置。
9、国家航天局：我国将建立近地小行星天地协同监测体系，为防御小行星撞击提供预警监测支撑。
10、周二美股三大指数集体收涨，纳指涨1.52%，上半年涨12.79%；道指涨0.26%，上半年涨8.85%；标普500指数涨0.78%，上半年涨9.55%。费城半导体指数收涨3.92%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.69%。
【政策】
1、【工业互联网】5万张5G专网蓝图呼之欲出 行业加速发展可期
工信部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》。其中提到，到2030年，建设5万张工业5G专网，标识解析服务企业范围不断拓展，打造5个左右具有国际影响力的综合型平台，初步构建较为完备的工业数据基础制度体系。工业互联网技术、标准、产品供给不断完善，企业实力和跨界合作水平显著提升，核心产业增加值突破2.5万亿元，成为新质生产力的重要组成。目前，基础电信运营商主要通过在5G公共网络上划分专用传输通道、构建虚拟专网，或将部分公网设备下沉到生产现场、构建混合专网的“公网专用"方式推动工业企业网络化改造。工业5G独立专网在此基础上通过“专网专用”方式更好地满足装备制造、交通运输、能源电力等领域企业生产数据不出厂、网络资源专属专用等关键需求，加速“5G+工业互联网”赋能千行百业。
2、【游戏】6月多款网游产品审批产业链面临估值修复
6月30日，国家新闻出版署公布2026年6月份国产网络游戏审批信息，共163款游戏获批。游戏板块将迎来中报业绩预告提振与暑期传统旺季，双重催化下内容更新和用户时长有望显著提升。此外，ChinaJoy首次设立AI游戏体验专区，进一步强化AI+游戏概念，该板块仍是泛消费中增速快、估值低、性价比突出的领域，业绩释放将驱动估值修复。
【产业】
1、【AI应用】月之暗面Kimi大模型估值提升至315亿美元
6月30日，据每日经济新闻消息，月之暗面Kimi上一轮200亿美元估值融资于近日完成交割，新一轮融资已经启动，投前估值涨至315亿美元。截至6月中旬，月之暗面ARR(年度经常性收入)突破3亿美元，这是继今年3月ARR突破1亿美元、5月突破2亿美元后，Kimi商业化进程的又一重要节点。据悉，Kimi此轮收入增长主要来自模型迭代带动的开发者使用和API收入提升。目前，API收入已占Kimi整体收入7成以上并持续提升。美国对AI开放态度持收紧趋势，国产模型凭借较高性价比，有望受到国内更多的token调用量倾斜。同时，出于AI安全考虑，国产芯片+国产模型的闭环有望加速形成，看好当前竞争局势下，国产AI的份额爬升窗口期拉长。
2、【芯片】产业化突破我国首个第四代半导体材料全产业链项目落地
据报道，近日，郑州高新区与中科粉研（河南）超硬材料有限公司签署协议，中科粉研第四代半导体材料生产基地正式落户该区。该基地是国内首个第四代半导体材料全产业链项目。本次签约落地的生产基地，将依托中科粉研全球首条LPPHT微纳米金刚石产线的技术积累，为实现第四代半导体（881121）核心材料的自主研发、生产和规模量产打下坚实基础。第四代半导体材料主要指氧化镓、金刚石、氮化铝等超宽禁带半导体，其禁带宽度普遍高于第三代碳化硅和氮化镓，具备耐高压、耐高温、低损耗等优势。第四代半导体正成为支撑AI算力、特高压等极端场景的关键材料，目前正处于从实验室研发向工业级产业化突破的关键窗口期，核心驱动力来自AI算力散热、新能源汽车高压平台、特高压与储能、6G通信及军工特种应用。第四代半导体材料还处于“小规模、高增速”的产业早期阶段，中长期成长确定性强。
3、【先进封装】先进封装产能成为AI供应链中的关键瓶颈
根据CounterpointResearch最新发布的晶圆代工供应追踪报告，AI投资周期正在重塑半导体价值链，加速行业迈向“晶圆代工2.0”时代。晶圆代工2.0的核心特征是将晶圆制造、先进封装和测试能力进行深度融合。同时，随着先进封装产能成为AI供应链中的关键瓶颈，领先的OSAT（外包半导体封装与测试）厂商也获得了更多增长机会。封装测试已从传统的芯片保护、嵌套与连接功能，演进为突破摩尔定律物理及经济极限、实现异构集成的先进封测。据MorganStanley，主流高算力芯片中CoWoS及配套测试环节价值量已接近先进制程芯片制造环节，占芯片成本结构21%-25%，重构了集成电路产业链价值分布。当前先进封测行业正处于AI算力驱动的需求加速兑现期，叠加半导体产业链国产加速的历史性机遇，具备核心技术壁垒、产能先发优势和头部客户资源的企业将率先享受行业增长红利。
4、【机器人概念】优必选仿生机器人引热议 人形机器人正迎来加速发展的重要节点
优必选全尺寸超仿生人形机器人U1发布，全身有88个自由度，U1 Pro价格16.98万元，U1 Ultra男版和女版价格分别为99万元和88万元，轻量化半身的U1 Lite价格11.98万元。近一段时间，多家国产人形机器人厂商公布产品销售状况，不少产品纷纷迎来放量阶段。6月28日，智元第1.5万台具身智能机器人量产下线，而1万台量产里程碑在三个月前完成，公司屡次刷新行业量产纪录。国金证券研报指出，26年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计年内第一代量产产品发布，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”。
【涨价】
1、【元器件】一天一个价，MLCC价格持续上涨还缺货
据报道，自今年5月起，MLCC现货价格呈现明显上涨趋势；进入6月，更以"一天一个价"的节奏猛烈上攻。有商家透露，部分高容产品涨幅达3至5倍，少数规格甚至高达8至10倍。不仅日系高端料号价格翻倍，国产头部厂商同样出现"需求百万颗、现货仅四分之一"的紧俏局面。中证报表示，本轮MLCC涨价是AI算力爆发引发的结构性"虹吸效应"。AI大模型训练、推理服务器对整机供电链路、加速卡、主板、电源模块都需要大批量高容、高压、耐高温的高端MLCC，单台用量倍数级抬升直接催生了增量的刚性需求。机构数据显示，单台AI服务器MLCC用量达普通服务器近13倍。MLCC作为整机必备的基础元件，需求增量快速兑现，叠加供给端扩产周期长、海外头部厂商产能调配收缩，供需缺口直接转化为现货涨价。
2、【光纤概念】光纤光缆产能持续承压 机构称光纤供应短缺的局面或将维持
机构研报表示，光棒及光纤扩产潮来袭。今年以来，光纤价格大幅上涨，投资回报率显著提升，推动启动光棒扩产计划。AI的发展对光纤的需求拉动明显，目前行业依然供不应求。
开源证券表示，AIDC建设持续提升光纤光缆景气度，据CRU5月报告，2026年美国本土光缆需求增长较快，数据中心正驱动G.657.A1/A2等高规格、高附加值光纤产品需求持续增长，中国数据中心光缆需求增量则主要来自国内头部云厂商的集中采购（例如阿里、腾讯等）。供给端光纤光缆产能持续承压，日本光纤龙头藤仓（Fujikura）称公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，但面临光纤扩产受限困境只能通过涨价缓解产能压力，其中DCI互联光缆涨价30%。随着AIDC建设持续拉动光纤需求，光纤供应短缺的局面或将维持
【公告解读】
中化国际：发行股份购买资产申请获上交所受理
安洁科技：拟现金收购苏州志烽51%股权
兴业银锡：拟收购AtlasTinSAS25%股权实现全资控股
电投能源：拟吸收合并全资子公司包头电投能源
恒尚节能：拟收购金胜电子100%股权明起复牌
林洋能源：出售下属子公司股权已收到第一笔股权转让款
国联民生：作价1.53亿拟转让中海基金33.409%股权
安集科技：控股股东拟询价转让290万股
好利科技：筹划公司控制权变更事项，股票继续停牌
【资本开支】
键凯科技：拟投资不超3.15亿元建设健康园区项目
中矿资源：全资子公司合计年产6.5万吨锂盐生产线临时停产检修
永和股份：全资子公司拟投资19.14亿元建设氟材料及中试基地项目
晋控电力：拟设立全资子公司并投资建设塔山三期2×100万千瓦煤电项目
黑猫股份：控股子公司乌海黑猫拟增资扩股方式引入外部投资者
西部矿业：控股子公司拟对茶亭矿业增资38亿元并转让探矿权
宝丽迪：拟投资3亿元建设化纤母粒及新材料生产基地
云路股份：拟使用节余募集资金及超募资金2.4亿元投资建设新项目部分募投项目延期
同有科技：拟定增募资不超10亿元，用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目、企业级存储系统和SSD智能制造项目、营销体验中心项目、补充流动资金
旋极信息：拟出资3000万元参与设立新乐储能产业基金
杰创智能：拟向特定对象发行A股股票募资不超19.65亿元用于智算云服务中心建设项目等
中微公司：拟参与设立私募投资基金认缴出资不超14.7亿元
【中标/合作】
中国中车：下属企业于近期（主要为2026年4-6月）签订了若干项重大合同，合计金额约516.4亿元
老凤祥：下属子公司老凤祥香港与迈巴赫商贸(上海)签署新的《品牌代理协议》
康惠股份：全资子公司中标数据中心改造项目暨关联交易
新天绿能：签订煤改气购销框架协议
北新路桥：联合体中标19.73亿元铁路项目
中国能建：西北院中标甘肃腾格里沙漠河西新能源基地120万千瓦光伏项目
ST惠程：拟与必好城运签订委托代理销售框架合作协议，金额不超1000万元
【增持回购】
天正电气：累计回购887.56万股，使用资金总额6319.94万元
众鑫股份：拟3000万元—5000万元回购股份
中国石化：回购H股525万股和A股704万股
广汇物流：累计回购2679.1万股，使用资金总额1.44亿元
普门科技：控股股东拟增持1000万元-3000万元
中储股份：控股股东拟增持7500万元-1.5亿元，且增持比例不超公司总股本的2%
科林电气：部分董事、高管合计增持公司股份74.91万股
宇晶股份：实控人拟500万元—1000万元增持公司股份
【经营业绩】
圆通速递：预计2026年半年度净利润同比增长69.34%-85.73%
永太科技：预计上半年净利润2.65亿元-3.3亿元，同比增长350.68%-461.22%
益生股份：预计2026年半年度净利润同比增长4287%-4774%
中炬高新：预计上半年净利润同比增长51.84%-67.41%
韶能股份：预计上半年度净利润同比增长61.62%-103.33%
【复牌】
*ST亚振：公司股票撤销退市风险警示
*ST大晟：公司股票撤销退市风险警示
*ST艾艾：公司股票撤销退市风险警示
昀冢科技：停牌核查完毕
恒尚节能：拟收购金胜电子100%股权
【新股申购】
欧伦电气，申购代码920081，申购价格38.69元，发行市盈率12.78倍，公司主营围绕环境调节设备开展研发、设计、制造、销售和服务一体化业务。
