【今日导读】
美光再度给出超预期业绩指引 存储产业链确定性进一步增强
新一代算力网规划建设将加强
欧洲热浪电价飙至危机后新高，工商储光储剪刀差打开爆发空间
微短剧出海再获政策支持有望快速增长
【财经精选】
1、“2026上海世界移动通信大会”6月24日开幕。在开幕式上，工信部总工程师钟志红表示，保持适度超前，建强新型基础设施，加强新一代通信网和算力网规划建设，推进双千兆网络向双万兆演进，加快构建多层次算力设施体系，积极部署低空信息基础设施、卫星互联网等新型网络设施，构建空天地一体化信息网络。
2、工业和信息化部24日联合国务院国资委等五部门共同启动工业5G独立专网试点，通过机制创新支持5G深度赋能关键行业领域。工业5G独立专网是指由工业企业主导建设接入网、核心网等关键设施，可不依赖于公共网络独立运行的企业专属5G网络。
3、据报道，SK海力士已提交美国IPO申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为“SKHY”。 美国银行证券公司、花旗集团、高盛、摩根大通为其IPO的承销商。
4、上海本土企业璇相科技近日成功研制全球首款可产生百万级原子光镊阵列的超表面芯片，突破了长期制约中性原子量子计算规模化扩展的核心光学瓶颈，为迈向百万比特量级通用容错量子计算补齐前置硬件能力。
5、国家广播电视总局就《微短剧发展管理办法(征求意见稿)》公开征求意见，支持外向型微短剧创作生产和传播，为境外主创人员参与微短剧创作提供便利，鼓励和支持微短剧行业开展平等互利的国际交流与合作，促进中外文明交流互鉴。
6、上海市科委、市发展改革委等部门近日联合发布《关于支持生物医药外资企业高能级项目落地的若干措施》。其中提出，加快进口药品销售流通。境外已上市药品在取得我国药品批准证明文件后，对符合药品上市放行要求的获批前生产的药品，可以上市销售，加强对其业务指导与服务。
7、在中国科学院量子信息与量子科技创新研究院授权指导下，科大国盾量子技术股份有限公司完成工程化开发的国产稀释制冷机ez-Q F1500首台6月24日正式下线，为我国后续千比特可纠错超导量子计算机的研制奠定基础。
8、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年6月25日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。
9、新疆吉木萨尔全钒液流电池储能电站日前全面转入商业运行，该电站是目前我国规模最大的全钒液流电池储能电站。
10、周三美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.36%，纳指跌0.43%，标普500指数跌0.09%。芯片股继续回调，西部数据、希捷科技跌超4%，高通跌超3%，闪迪跌超2%，ARM、恩智浦跌超1%，美光科技跌0.37%，英伟达跌0.56%。但是在美光科技发布业绩后，芯片股盘后普遍走强。
【政策】
1、【5G】六部门联合启动 工业5G独立专网试点
工业和信息化部6月24日联合国务院国资委等五部门共同启动工业5G独立专网试点，通过机制创新支持5G深度赋能关键行业领域。工业5G独立专网是指由工业企业主导建设接入网、核心网等关键设施，可不依赖于公共网络独立运行的企业专属5G网络。试点工作将支持原材料、装备制造、消费品、电子信息、国防科技、能源交通等行业领域的大型特大型企业建设独立专网，鼓励“5G+工业互联网”融合应用城市试点率先开展独立专网建设工作。目前，基础电信运营商主要通过在5G公共网络上划分专用传输通道、构建虚拟专网，或将部分公网设备下沉到生产现场、构建混合专网的“公网专用”方式推动工业企业网络化改造。工业5G独立专网在此基础上通过“专网专用”方式更好地满足装备制造、交通运输、能源电力等领域企业生产数据不出厂、网络资源专属专用等关键需求，加速“5G+工业互联网”赋能千行百业。
2、【算力】新一代算力网规划建设将加强
6月24日，“2026上海世界移动通信大会(MWC上海)”开幕。工信部总工程师钟志红表示，当前，新一代信息通信技术加速融入经济社会各领域，推动人类社会迈向人机协同、跨界融合、共创分享的智能时代。加强新一代通信网和算力网规划建设，推进双千兆网络向双万兆演进，加快构建多层次算力设施体系，积极部署低空信息基础设施、卫星互联网等新型网络设施，构建空天地一体化信息网络。中国AI投资规模有望呈现快速增长的趋势，互联网、运营商、政府等下游行业需求旺盛，智算项目密集落地;另在美国AI禁令下，发展国产算力势在必行，以华为昇腾、海光、寒武纪为代表的国产算力正在崛起，高度看好国产AI算力方向。
3、【短剧】微短剧出海再获政策支持 有望快速增长
6月24日，国家广播电视总局就《微短剧发展管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。其中提出，支持外向型微短剧创作生产和传播，为境外主创人员参与微短剧创作提供便利，支持优秀微短剧境内外同步播出。鼓励和支持微短剧行业开展平等互利的国际交流与合作，促进中外文明交流互鉴。2025年中国微短剧市场规模将达677.9亿元，同比上升34.40%，预计2030年中国网络微短剧市场规模超1500亿元。随着人工智能应用的快速普及和用户竖屏观影习惯的养成，微短剧借助视频时代的技术红利，正步入爆发式增长的窗口期。
【产业】
1、【煤炭】焦煤供给持续偏紧煤矿呈现复产不复量特征
据报道，焦煤供给持续偏紧，前期山西煤矿安全整治导致大量炼焦煤产能停产，目前复产呈现复产不复量特征，复工矿井多低负荷生产，优质低硫主焦、肥煤货源紧缺，产地煤价持续攀升，焦化入炉成本中枢不断上移。5月23日起山西炼焦煤矿山共计155座煤矿存在停产现象，产能合计18310万吨。截至6月17日，总计复产煤矿数量97座，产能共计11740万吨；仍在停产煤矿共计58座，产能共计6570万吨。
【涨价】
1、【航运】阿曼将开辟一条临时海上航道，VLCC或将再现“一船难求”局面
据新华网6月23日报道，伊朗常驻联合国日内瓦办事处代表表示，霍尔木兹海峡已对商船完全开放，为期60天且不收取任何费；另据央视新闻客户端消息，阿曼已与国际海事组织协调，为所有船舶开辟一条临时海上航道，以保障海峡自由通行。霍尔木兹海峡开放直接打通中东原油出口通道，是油运市场最关键的供需修复信号。华源证券指出，美伊已于6月17日远程签署谅解备忘录，协议签署后，VLCC中东线报价大涨至70万美元/日以上，中国与印度炼厂收到船东报价区间为WS650-750，折合运价70-82万美元/日，约为冲突前的三倍。其认为，霍尔木兹海峡复航有望推动中东原油出口正常化，合规VLCC需求有望在通航后2-3个月恢复至冲突前水平；叠加"长锦因素"，届时合规VLCC或将"一船难求"；若美国对伊朗油制裁随封锁解除，合规VLCC运力利用率有望再增加8-10%，VLCC运价或将持续冲高，2026年油运市场景气度有望大幅提升，且未来三年有望保持高位，有望开启"油运大时代"。
【海外风向】
1、【先进封装】封装龙头联手锁定长期产能 相关产业增长可期
近日，全球先进封装龙头安靠(Amkor)与晶圆代工巨头台积电签署十年战略合作协议，双方将共同扩充美国亚利桑那州先进封装产能，一期厂房计划2027年年中完工、2028年初投产，重点落地InFO、CoWoS等高端封装工艺。先进封装技术的应用范围广泛，涵盖了移动设备、高性能计算、物联网等多个领域。得益于AI对高性能计算需求的快速增长，通信基础设施是先进封装增长最快的领域，2022-2028年预计实现17%的复合增长。
2、【储能】欧洲热浪电价飙至危机后新高，工商储光储剪刀差打开爆发空间
据彭博援引EPEX Spot数据，德国与英国本月平均电价预计将触及2022年能源危机以来同期最高水平，法国6月均价亦有望创2023年以来新高。德国当地时间周三晚8时现货电价预计攀升至每兆瓦时665.82欧元，法国晚7时达每兆瓦时313.36欧元。英国电网运营商National Energy System Operator罕见发布夏季电力余量警示，称周三傍晚时段系统可能存在约1.4吉瓦的供电缺口，呼吁发电商提交额外容量报价。高温从供需两侧施压电力系统。需求端，制冷负荷显著攀升；供给端，高压系统抑制风速导致风电出力偏低，法国多座核电机组因河流水温升高被迫降载或停运。据EDF披露，Golfech 2已停运，Nogent 2和Bugey 3维持降负荷运行。法国电网运营商RTE已启动热浪应对预案，管控架空线路热膨胀风险。
3、【存储】美光再度给出超预期业绩指引 存储产业链确定性进一步增强
美光科技第三财季业绩报告于美东时间周三盘后揭晓，美光科技第三财季经调整营收414.6亿美元，上年同期93.0亿美元，预估356.9亿美元；第三财季调整后运营收益336.8亿美元，上年同期24.9亿美元，预估278.6亿美元。美光科技预计第四财季经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元；预计第四财季资本支出约为100亿美元，预计2026财年全年资本支出约为270亿美元。美光科技发布财报后，美股芯片股盘后全线上涨，美光科技一度涨超16%，高通涨超13%，西部数据涨超11%，闪迪涨超10%。国泰海通研报指出，AI需求支撑下本轮存储上行周期呈现出区别于历史商品周期强波动属性的结构性增长，存储板块的估值逻辑有望从基于景气度预期的周期性博弈转向基于盈利确定性的重新定价，估值有望从传统的周期峰值估值逐步切换为具备长约支撑和现金流可见度的AI核心基础设施资产的确定性溢价，推动行业估值中枢上行。
【公告解读】
汉朔科技：与Tesco签署多年战略合作协议
广联航空：子公司签订6454.7万元无人机机翼壁板组件销售合同
航天机电：拟通过国有产权交易所以公开挂牌方式转让持有的连云港神舟新能源有限公司81.7552%股权。
天准科技：拟出资1.35亿元增资参股公司苏州矽行持股比例升至17.03%
顺发恒能：拟投资约2.05亿元建设河南新乡储能项目
大禹节水：联合体预中标大理市再生水资源综合利用项目，金额3.23亿元
柏诚股份：签署3.59亿元OLED生产线洁净合同
深城交：中标深圳机场T2智慧交通研究项目
兔宝宝：与捷诚装饰达成战略合作
春晖智控：与霍尼韦尔签订战略合作协议
红板科技：拟投资不超9亿元建设高阶HDI精密电路板生产线智能化改造项目
昀冢科技：拟投资15亿元建设高性能多层片式陶瓷电容器MLCC生产项目
云南白药：拟投资3.6亿元建设无锡药业经皮给药技术产业平台项目
东阳光：控股子公司拟签署2亿元IDC服务项目采购合同
中国建筑：下属子公司拟参与新加坡房地产开发项目预计总投资66.14亿元
中谷物流：拟通过公开挂牌拍卖、协议转让等方式出售“中谷20”轮、“中谷21”轮、“中谷成都”轮等三艘集装箱船舶，预计出售总价不低于5.7亿元人民币。
盛邦安全：拟投资2.49亿元建设智能通信安全研发制造基地项目
亿纬锂能：截至本公告披露日，公司全资孙公司EBIL收到参股公司思摩尔国际现金分红款3.75亿港币。
无锡鼎邦：拟2000万元收购子公司江苏鼎邦10%股权
行云科技：全资子公司拟出资510万元设立合资公司拟开展算力相关业务
金力永磁：拟受让包头稀土产品交易所9.24%股权
长电科技：拟通过投资设立控股子公司，在上海临港新片区建设高端先进封测工厂，投资总额为人民币78亿元（最终以项目建设实际投资金额为准），其中拟设立子公司的注册资本预计为人民币40亿元。
星源材质：拟出资1.51亿元参与设立产业基金主要投资于新型储能全产业链领域
亚信安全：控股子公司亚信科技拟与公司关联方宁夏西云算力科技有限公司签订《算力集群服务框架协议》，亚信科技向西云算力采购算力集群服务，协议金额上限为3,000万元。
软通动力：与华为签署战略合作备忘录
祥鑫科技：拟收购液冷散热公司酷尔芯科技51%股权
【增持】
上海谊众：董事长提议以3000万元-5000万元回购股份。
申华控股：部分董事、高管合计增持24万股公司股份
伟星新材：董事长6月24日增持100万股公司股份
京新药业：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份。
洽洽食品：实控人拟增持3000万元-6000万元。
奥飞娱乐：拟以8000万元-1.3亿元回购股份，回购价格不超过11元/股。
供销大集：股东供销商贸拟增持3000万至5000万元股份
南华期货：拟回购不超过1.3亿港元H股股份
ST海龙：第一大股东的一致行动人玖融普信拟增持2000万元-4000万元。
【复牌】
中广天择：控股股东拟变更为城发文旅
【新股申购】
今日无新股
