【今日导读】
全球最大 我国自主研制核聚变堆超导磁体通过验收
中移动03星将择机发射 手机直连卫星布局加速
供应商调价 半导体硅片新一轮涨价潮将至
氢气管输标准发布有力支撑我国氢能产业化
【财经精选】
1、苹果公司最近宣布，上调全球多个市场部分笔记本电脑和平板电脑售价，涨幅在16%至25%不等。国内市场多款热门电脑机型售价也出现大幅上调。
2、工信部就《开源鸿蒙设备统一互联接入与控制接口》等3项行业标准、9项推荐性国家标准计划项目意见公开征求意见。
3、近日，郑州高新区与中科粉研（河南）超硬材料有限公司签署协议，中科粉研第四代半导体材料生产基地正式落户该区，该基地是国内首个第四代半导体材料全产业链项目。
4、6月27日，中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所“人造太阳”项目取得最新进展，环向场超导磁体、高温超导中心螺管线圈等两套聚变堆关键超导磁体先后完成研制验收与满参数测试，核心技术实现100%国产化，综合性能跃升至国际前列。
5、由中国信通院牵头，联合华为云、百度智能云、中国移动、中国电信、中国联通等22家单位，中国人工智能产业发展联盟词元服务工作组的筹备工作正式启动。
6、《人工智能 智能体互联》系列7项国家标准正式发布，全面覆盖总体架构、身份码、身份管理、智能体描述、智能体发现、智能体交互、智能体工具调用等核心环节，系统性搭建起“身份标识—能力描述—供需发现—协同交互—工具调用”全覆盖、闭环式标准规范体系，有效补齐该领域标准空白。
7、工业和信息化部、商务部会同国家发展改革委、农业农村部、国家能源局2026年6月25日在新疆塔城、海南澄迈同时启动2026年新能源汽车下乡活动。
8、近日中国人民银行与蒙古银行续签了双边本币互换协议，互换规模为150亿元人民币/7.85万亿蒙古图格里克，协议有效期三年。
9、惠普公司当地时间6月28日宣布与OpenAI达成战略合作，将在其全球业务中全面部署OpenAI Frontier平台，以推动惠普的转型与增长计划。根据双方协议，Frontier平台将被广泛应用于惠普的各项业务中，旨在全面提升面向客户的体验并优化内部运营流程。
10、美股三大指数收盘集体下跌，道指跌0.09%，纳指跌0.24%，标普500指数跌0.06%。芯片股下挫，费城半导体指数跌5.29%，安森美半导体下跌24%并创2020年以来最大单日跌幅，西部数据跌超13%，希捷科技跌超12%，闪迪跌超10%，恩智浦、高通跌超7%，美光科技、应用材料跌超6%，英伟达跌1.6%。“科技七巨头”除英伟达和谷歌外都录得上涨，微软涨超5%，亚马逊涨超2%，Meta涨超1%，苹果涨超3%，特斯拉涨1.2%，谷歌跌超2%。
【政策】
1、【氢能源】氢气管输标准发布有力支撑我国氢能产业化
6月26日，国家管网集团氢能储运技术交流会在京举行。会议正式发布氢气管输工程技术方案与成套标准，为氢气管输的接入、储运、交付建立完整的技术规范与标准体系，填补了我国长距离、规模化氢气管输成套技术与标准空白，标志着我国氢气长输管道实现从单点技术攻关向体系化应用的关键跨越。此次氢气管输工程成套技术与标准体系的发布，将有效破解我国氢气管输规模化发展的技术壁垒与标准瓶颈，有力支撑我国氢能产业化、规模化发展，加速新型能源"质能网"布局，服务"双碳"战略与新型能源体系建设，为能源强国建设持续注入绿色“氢”动力。我国绿氢及绿色燃料产能主要集中于三北地区，而消费需求则主要集中在东部或沿海港口等地，长距离、低成本输送长期是绿氢氨醇产业的核心堵点。纯氢长输管道单公里造价约500万-600万元，单价约为天然气管道的2.5倍。目前国内已规划输氢管道超7000公里并持续扩张，预计“十五五”期间全国输氢、输醇管网总投资有望达数百亿元量级。
2、【可控核聚变】“人造太阳”重要突破全球最大核聚变堆超导磁体通过验收
据报道，6月27日中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所“人造太阳”项目取得最新进展，我国两款自主研制的核聚变堆超导磁体分别完成技术验收和满工况参数测试，标志着我国在聚变堆超导磁体研发领域取得重要突破。此次通过验收的环向场磁体，是国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统综合研究设施”（CRAFT）最大的超导部件，也是目前国际上体积最大的聚变堆超导磁体。从超导材料、结构设计到成套制备工艺，该磁体均已实现完全国产化。据介绍，环向场磁体是聚变堆最重要的部件之一。没有足够强的磁场约束，核聚变就无从谈起。核聚变能的基本原理与太阳的能量来源相同，因此被称为“人造太阳”。与当前核电站采用的核裂变不同，核聚变以氘、氚等氢同位素为燃料，反应产物无长寿命放射性废物，燃料可从海水中提取，被认为是人类终极清洁能源。
3、【美容护理】美妆原料新规发布打通技术创新堵点难点
新修订的《化妆品新原料注册备案及资料管理规定》最新发布，将于7月15日正式实施。新规定将打通化妆品原料创新中的堵点、难点，为我国化妆品产业研发增效、赋能。中检院化妆品安全技术评价中心主任余振喜表示，新修订的管理规定根据化妆品新原料的来源、制备工艺、风险程度等进行细化分类，防腐、防晒、着色、染发、祛斑美白5类“高风险”原料实行注册管理。防脱发、抗皱、去屑、祛痘、除臭等新原料不再作为“高风险”功效原料管理，从而加速新原料上市。
【产业】
1、【先进封装】封测厂纷纷扩产先进产能设备厂商景气向好
甬矽电子6月26日公告，拟在宁波余姚投资建设"微电子高端集成电路IC封装测试三期项目”，计划总投资金额103亿元。6月25日长电科技公告，拟通过设立控股子公司，在上海临港新片区“东方芯港”投资建设高端先进封测工厂，项目总投资78亿元。6月3日，通富微电定增募资不超过42.2亿元用于多个封测产能提升项目通过审核。先进封装长期被视为芯片制造后端的一道补充工序，产能规划和投资规模远低于晶圆制造。但AI算力芯片对集成度、带宽和功耗的要求持续攀升，CoWoS、InFO等先进封装工艺已成为高性能芯片量产的关键瓶颈。根据中商产业研究院数据，2026年全球先进封装市场规模预计达581亿美元，到2030年有望接近800亿美元，行业正进入加速扩张的长周期。
2、【算力】华为携手中国信通院筹备成立AIIA词元服务工作组
近日，中国人工智能产业发展联盟（AIIA）正式启动词元（Token）服务工作组的筹备工作，标志着我国AI产业在标准化与规范化建设方面迈出关键一步。该工作组由中国信息通信研究院牵头，联合华为云、百度智能云、中国移动、中国电信、中国联通等22家行业头部单位共同组建，旨在凝聚产业上下游合力，构建“高质量Token服务”生态体系，并现面向社会公开征集有意向加入工作组的单位。工作组计划从推进高质量Token服务标准体系建设、协同优化Token服务质量、加速赋能金融与医疗等重点行业应用、构建安全可信与绿色服务生态等多个维度展开工作，全力推动词元服务向高效化、稳定化、经济化方向发展，为人工智能产业的有序发展提供坚实支撑。
3、【卫星导航】中移动03星将择机发射 手机直连卫星布局加速
中国移动手机直连卫星试验星03星近期将择机发射。与中国移动02星不同，03星将搭载星载基站，实现“星上再生”模式。同时，中国移动03星还将同步开展卫星物联网业务验证，实现宽带与窄带物联融合，为后续更多卫星通信应用场景打基础。03星最大升级是星上再生5G基站，星载基带、星载处理、信关站设备直接放量。
4、【低空经济】现代物流五年专项规划将出 低空物流审批提速
6月以来，我国低空物流航线审批与落地呈现明显加速态势。6月下旬，湖南株洲新获批1条、续批3条低空物流航线，构建起本地综合低空配送网络，覆盖工业园区、商业商圈、城乡医疗站点。宁夏银川落地西北首条校园商业化低空物流航线，通过试运行验收后正式运营，服务校内餐饮、生活用品末端配送，累计完成数万单配送任务，验证了复杂气象下低空配送的可行性。山西绛县开通常态化农产品低空物流专线，依托无人机打通山地生鲜运输通道，大幅缩短运输时长，将樱桃等生鲜农产品损耗率降至1%以内，有效助力乡村特色农产品外销。另外，深港跨境低空物流航线完成规则对接公示，稳步推进跨境空域与通关机制搭建，突破地域运营壁垒；安徽同步出台省级专项方案，规模化布局全省低空配送航线网络，自上而下强化产业落地支撑。从政策导向看，近日针对物流网建设，国家发展改革委对外披露将会同有关部门，印发实施现代物流领域“十五五”专项规划。北京市社会科学院副研究员王鹏认为，中西部地区的枢纽节点建设是为了抹平区域发展梯度差，而东部地区则侧重于物流系统的智慧化升级，以适应日益碎片化的消费订单。冷链物流和低空物流将成为重点方向，前者旨在解决生鲜损耗带来的社会财富浪费，后者则是为了在复杂地形下实现物流覆盖的无死角化。
5、【芯片】涨价与缺货并存，功率半导体订单已排至五个月以后
据央视财经6月28日报道，安徽滁州某功率半导体企业产线已调整为两班倒，订单排产周期延伸至四至五个月。深圳一家AI智能硬件企业负责人表示，紧缺物料须加价采购，交货周期从此前8至12周拉长至约30周。业内人士指出，下游AI算力、新能源汽车、储能需求持续放量，主流功率半导体交期已普遍拉长至30周以上，部分高压器件更长，销售端已从单纯涨价演变为“涨价+缺货”并存，并开始出现“分货”状态。申港证券指出，近期功率芯片及对应重掺硅片涨价，原料端需求端印证功率半导体或景气回升。
【涨价】
1、【硅片】供应商调价半导体硅片新一轮涨价潮将至
随着成熟制程需求回暖、AI应用持续扩张，叠加能源、运费及原材料成本高企，半导体硅片厂商已经开始酝酿新一波涨价。据报道，环球晶、合晶、台胜科近期相继释放出涨价信号，这些供应商的6英寸硅片已率先完成涨价，8英寸需求快速升温，12英寸产品上则已陆续与客户展开新一轮价格协商。车用电子、工业控制、电源管理等功率半导体相关需求改善，带动了8英寸等成熟制程硅片的需求。高阶AI、先进逻辑与存储芯片对12英寸硅片的需求持续强劲。特别是HBM（高带宽存储器）因硅片堆叠等技术，同等容量下硅片消耗量是传统DRAM的3倍；同时3DNAND存储转向双硅片键合工艺，使12英寸硅片需求翻倍。券商机构认为，硅片行业价格拐点已至，已进入上行周期。
2、【存储】涨幅突破400% 三星内存迎来史上最猛涨价潮
三星电子2026年4至5月内存出口金额呈现大幅上涨。数据显示，三星DRAM产品平均销售单价年增幅超过400%，通用型DRAM的强劲反弹成为最大推动力。从价格走势来看，三星在2026年第一季度将DRAM合约价上调100%后，第二季度再度环比上涨30%。以2025年底价格为基准，两季度累计涨幅约160%。TrendForce数据显示，2026年第一季度一般型DRAM合约价季增幅度高达93%至98%。花旗预计2026年全年DRAM均价涨幅将达88%。业内人士分析认为，通用型DRAM的短缺是本轮涨价的核心驱动力。大厂持续将产能转向DDR5与HBM等先进制程产品，进一步加剧了成熟市场的供给紧张局面。公开资料显示，AI服务器单机DRAM搭载量为传统服务器的8至10倍，叠加通用服务器补库与AI PC普及需求，存储芯片的供需缺口持续扩大。在存储超级周期持续发酵的背景下，国内存储产业链龙头公司正迎来业绩的急速释放与估值重塑
【海外风向】
1、【跨境电商】拟扶持中国品牌 亚马逊推出“拉美速通计划”
亚马逊全球开店推出“拉美速通计划”，在2026年内面向3000个中国品牌，提供包括巴西中方控股本土公司注册协助、墨西哥优化RFC税号解决方案、最高12000美元注册补贴、亚马逊物流费用减免、客户经理全程陪跑等在内的一站式拉美拓展方案，帮助中国品牌跨过拉美经营门槛，深耕墨西哥及巴西。
2、【储能】欧洲热浪引爆“制冷革命”，中国空调、储能打响出海卡位战
据央视新闻报道，气象学家警告多个欧洲国家气温很可能刷新同期历史纪录，西班牙卫生部门宣布6月21日至24日四天内，估计有212人死于高温，法国自本轮热浪以来已有55人因溺水死亡。6月27日，德国东部测得41.5°C，连续第二天刷新该国有气象记录以来的最高温；捷克同日录得40.6°C，同样打破本国历史极值。在"热穹顶"效应与全球气候危机叠加下，超一亿欧洲人面临35°C以上炙烤，多国学校停课、医院过载、铁路航班大面积取消。而欧洲建筑设计长期以冬季保温为核心——厚墙体、高密封、最大化采光——在持续高温下，这些优势反倒成了"蓄热循环"的陷阱。法国住房部长让布伦直言全法三分之一住宅"犹如保温水壶"。
【公告解读】
陕鼓动力：筹划发行股份收购秦风气体少数股权股票停牌
万邦医药：拟收购赛德盛75.52%股权完善创新药板块业务布局
传化智联：拟收购传化精化7.57%股权实现全资控股
华联控股：拟2.2亿元收购杭州华联置业21.4149%的股权
光智科技：拟3.01亿元增资收购先锐科技50.08%股权
龙源电力：拟2463.17万元收购国能巴丹吉林公司49%股权
赛微微电：拟2.02亿元现金收购有容微电子60.01%股权
秋乐种业：拟7483.86万元收购商都种业51%股权
阿科力：筹划控制权变更事项股票停牌
五洋自控：股东拟协议转让5.0979%股份给时培培
好利科技：实控人筹划公司控制权变更事项明起停牌
立霸股份：股东盐城东方集团公开征集转让股份获一家意向受让方提交申请
【资本开支】
赛维时代：拟对全球创新与数字化运营中心项目增加投资5亿元
中来股份：全资子公司拟签订3878万元采购合同暨关联交易
华灿光电：拟投资9.7亿元建设新型高端显示项目并设立合资公司
金河生物：拟投资5.5亿元建设地霉素及辅酶Q10中间体项目
协鑫能科：全资子公司拟出资1.67亿元参与设立战新产业基金
甬矽电子：拟投资103亿元建设微电子高端集成电路IC封装测试三期项目
旗滨集团：拟定增募资不超14.27亿元，用于超薄柔性玻璃（UTG）制造平台及玻璃基板项目、高透在线CVD-FTO导电玻璃技改项目、高性能新能源汽车玻璃基板降碳减排技改项目、旗滨数字化升级建设项目、补充流动资金
中复神鹰：“年产3万吨高性能碳纤维建设项目”部分产线投产
川发龙蟒：终止德阳川发龙蟒设立全资子公司投建磷酸铁锂项目
熙菱信息：拟对外投资设立控股子公司
盛合晶微：东盛合芯三维集成芯片制造（一期）项目将于近日开工建设
思瑞浦：拟出资5亿元对外投资设立合伙企业
钱江摩托：拟出资2亿元参与设立合伙企业
【中标/合作】
隆盛科技：控股子公司获UAES项目定点预计生命周期总营业额约20亿元
罗曼股份：签订2.86亿元光伏电站EPC总承包合同
天奇股份：中标泰国AAT项目
海博思创：与意大利Redelfi签署4.6GWh储能战略合作框架协议
富维股份：获得合资品牌客户座椅项目定点预计生命周期总金额48.11亿元
中集集团：与中策橡胶签署战略合作协议
中国武夷：签订国际工程项目联合投标框架协议每年联合投标上限合计65亿元
永贵电器：控股子公司中标1603.92万元贯通道深度集采项目
润农节水：中标随县高标准农田建设项目
中国稀土：集团与湖南高新创投集团签署湖南稀土院股权合作协议
烽火通信：旗下长江计算中标中国电信高性能服务器集中采购项目
中国电建：与成都市政府签署战略合作协议
【增持回购】
神马股份：控股股东拟增持1.5亿元至3亿元股份
百亚股份：拟以5000万元-1亿元回购股份，，回购价格不超21元/股
山东钢铁：董秘唐邦秀拟不低于30万元增持公司股份
药明康德：完成10亿元股份回购计划
蒙娜丽莎：拟以5000万元至1亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划
公元股份：实控人拟增持不低于800万元
儒意电影：拟以1.5亿元至3亿元回购公司股份
星辉娱乐：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超7.10元/股
华菱钢铁：控股股东拟2亿元—3亿元增持公司股份
神州泰岳：拟以3亿元至6亿元回购股份用于维护公司价值及股东权益
百润股份：部分董事、高管拟合计2500万元至5000万元增持公司股份
武商集团：第一大股东武商联拟3000万元-6000万元增持公司股份
金山办公：拟2.5亿元-5亿元回购公司股份
重庆钢铁：部分董事、高级管理人员拟增持公司A股股份，合计拟增持金额不低于150万元（含）且不超240万元（含）
【经营业绩】
宁波华翔：预计2026年半年度净利润6.10亿元-6.90亿元同比扭亏为盈
普元信息：收到142.5万元政府补助占最近一个会计年度净利润20.07%
中油工程：2026年1-5月新签合同额802.47亿元同比增长57%
圣元环保：预计2026年半年度净利润同比增长55%-80%
西昌电力：执行调整四川省居民阶梯电价政策预计减少2026年净利润约270万元
富满微：预计2026年半年度净利润9000万元-1.10亿元同比扭亏为盈
银禧科技：预计2026年半年度净利润同比增长82%-95%
【复牌】
*ST中基：公司股票撤销退市风险警示
银河微电：拟收购恒泰柯100%股权
胜通能源：公司股权分布已满足上市条件
【新股申购】
托伦斯，申购代码301583，申购价格22.60元，发行市盈率44.82倍，公司主营精密金属零部件的研发、生产和销售。
康美特，申购代码920189，申购价格8.14元，发行市盈率14.98倍，公司主营电子封装材料及高性能改性塑料等高分子新材料产品。
