【今日导读】
巨头密集落地AI支付产品 AI有望驱动金融科技企业加速成长
四部门表态支持海洋经济发展 产业价值加速释放
台积电发布玻璃基板开发计划 首次公开技术进度
全球央行增持意愿创纪录 黄金战略储备地位进一步提升
【财经精选】
1、据台湾电子时报报道，设备端称，台积电近期向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性，希望解决未来大型AI芯片封装在翘曲、热管理、信号传输及供电等方面的挑战。
2、DeepSeek首轮融资目前或已敲定。创始人梁文锋个人出资约200亿元，为本轮融资中最大单一出资方；腾讯出资约100亿元；宁德时代体系出资约50亿元。
3、卡塔尔计划在霍尔木兹海峡重新开放后迅速提高液化天然气（LNG）产量，目标是在两个月内恢复大部分出口能力。
4、据统计，A股年内已有13家PCB制造企业发布扩产相关公告，整体规划投资总额近590亿元。
5、当前，人工智能的爆发式增长对算力的需求正呈现出指数级攀升。算力网是国家顶层部署的基建“六张网”中最新的一张网，包括信息设备和土木建筑工程等在内，算力网直接投资将达到万亿量级。算电协同，也就是算力和电力协同布局，将成为新的投资增长极。
6、6月16日，人民银行上海总部发布2026年5月上海货币信贷运行情况，数据显示，5月份，上海地区人民币存款增加2801亿元，同比多增1164亿元；人民币贷款增加279亿元，同比少增96亿元。具体来看，5月末，上海本外币存款余额26.21万亿元，同比增长17.4%。其中，人民币存款余额24.82万亿元，同比增长18%;外币存款余额2042亿美元，同比增长13.5%。
7、6月16日，国家统计局发布的70城房价数据显示，5月全国新建商品住宅价格环比上涨城市达16个，较上月增加2城；二手住宅环比上涨城市为10个。
8、IDC数据显示，全球服务器市场在2026年一季度营业收入规模达到1226亿美元，同比增长30.4%。其中戴尔一家独占16.5%，同比增幅达到惊人的244.1%。
9、6月16日覆铜板龙头建滔积层板再发布涨价函，由于目前铜价高企，玻璃布价格持续上涨且供应十分紧张，导致覆铜板成本急剧上升，公司对所有FR-4、PP提价15%。
10、周二美股科技股在连日大涨后回落，拖累大盘走低。截至收盘，标普500指数跌0.57%，纳指跌1.15%，道指涨0.64%并创下历史新高。芯片股多数下跌，费城半导体指数下跌5.7%，英特尔跌超8%，AMD跌超7%，美光科技跌超6%，闪迪跌超5%，阿斯麦、博通跌超4%，西部数据上涨4.2%。
【政策】
1、【海洋经济】四部门表态支持海洋经济发展 产业价值加速释放
日前，人力资源社会保障部，自然资源部，国家发展改革委，交通运输部等4部门印发通知，进一步优化海洋经济空间布局，提高海洋资源利用效率，完善现代海洋产业体系和现代化综合交通运输体系，推动海洋经济高质量发展，促进劳动者就业创业。通知强调，稳定扩大海洋传统产业就业规模，培育发展现代渔业产业，支持有条件的地方建设现代化海洋牧场，远洋渔业基地等，加快推进港航基础设施现代化，加力挖潜涉海就业空间。创新培育海洋新兴产业就业增长点。支持发展海洋服务业新业态新模式，推出海洋文化和创意产品，打造高质量旅游品牌，大力发展航运金融，保险仲裁等现代航运服务业。研究机构认为，深海经济作为开发深海资源形成的综合性产业集群或经济形态，已成为战略性新兴产业竞争的核心领域，是引领海洋经济未来发展的新引擎。中国凭借政策与技术双驱动在深海装备，资源勘探等领域形成局部领先优势，已初步形成"技术突破-政策支持-产业落地"的闭环，深海经济处于从科研突破，规模化应用向产业价值释放加速迈进的阶段，未来产业规模化与集群化发展加速。
2、【房地产】北上广深二手房价连续三个月上涨 房地产板块由跌转涨动力增强
国家统计局16日公布的数据显示，5月，一线城市二手住宅销售价格环比上涨0.4%，涨幅与上月相同。其中，北京、上海、广州和深圳分别上涨0.1%、0.6%、0.1%和0.6%。从今年3月开始，北上广深四城二手房价环比已连续三个月“四城齐涨”。上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，一线城市房价扮演“领涨”角色，目前一线城市二手房成交量处于历史较高水平，市场活跃度提升，带动价格企稳回升。一线城市二手房价已连续4个月同比跌幅收窄。上海易居房地产研究院当日发布的一份报告指出，从一二手房、环同比等各项指标来看，一线城市房价迎来“拐点”，由跌转涨动力持续增强。中银证券研报指出，从投资角度来说，部分房企已经出现结构性改善，包括销售布局的转换、以及在拿地方面有突出表现。节奏上，四季度出现板块行情的概率较大。多数房企在25年计提减值相对较多，26年可能筑底，因此27年板块利润率和业绩可能会回升，从而带来今年四季度市场对27E估值的改观。
【产业】
1、【商业航天】我国成功发射实践三十一号卫星 相关产业链受益
据新华社消息，6月16日17时45分，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将实践三十一号卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。实践三十一号卫星主要用于空间环境探测。这次任务是长征系列运载火箭的第651次飞行。国泰海通证券认为，当前我国卫星组网节奏仍无法满足发射需求，大吨位与可回收是产业发展趋势，亟待解决运力不足与成本短板，可重复使用、大型液体火箭新技术突破、发射场建设加速、终端应用场景落地将共同推动商业航天产业规模化发展，产业融资提速的中大型可复用液体火箭与低轨卫星制造将明显受益。
2、【印制电路板】AI硬件迭代推动PCB价值量攀升，产业链龙头公司营收增速明显抬升
据报道，近期多家PCB产业链龙头企业公布5月营收数据，无论是PCB板厂、覆铜板厂商还是钻针企业，营收增速均出现明显抬升，部分企业同比增幅甚至超过100%。AI硬件迭代推动PCB价值量大幅攀升，同时行业加速向半导体级工艺跃迁，成为AI硬件产业链中价值增长斜率最陡峭的环节。国金证券指出，当前高阶PCB、高端覆铜板、特种钻针领域技术壁垒极高，百层级正交背板、M9/M10高端材料、mSAP、CoWoP等核心技术仅少数头部企业具备量产能力，叠加高端生产设备供给紧张、客户认证周期漫长，产能与技术成为核心护城河。下游客户出于良率与研发效率考量，资源持续向头部厂商集中，行业集中度不断提升，率先突破技术瓶颈、锁定高端产能的企业将享受量价齐升、份额提升的双重利好。
3、【算力】AI算力需求持续增长，算力基础设施正经历系统性升级
火山引擎旗下火山方舟体验中心上线Seedance 2.0mini视频生成模型，并将于近期上线API服务。AI大模型正快速迭代更新。国元证券研报指出，为支撑大模型对算力的爆发式需求，AI算力基础设施正经历系统性升级，其中光模块、交换机等关键硬件环节围绕高速率、低功耗持续革新。华泰证券表示，下游扩产推动“量增”，技术迭代推动“价升"。AI算力需求持续增长驱动高速光模块加速放量，同时1.6T/3.2T高速率升级及CPO等技术迭代推动光模块封装复杂度与性能要求持续提升，带动上游设备行业进入“量增+价升”共振阶段。
4、【芯片】平头哥真武芯片全面部署 产业空间巨大
据媒体报道，在32届中国国际金融展上，阿里云智能集团公共云事业部副总裁、新金融行业总经理张翅透露，平头哥自研真武AI芯片在金融行业的部署规模已突破10万卡，覆盖银行、证券、保险、基金等超过150家主流机构。截至2026年5月，真武系列芯片已累计出货56万片，在金融行业已应用在财富管理、信贷风控、投研投顾、进件识别、合规监控等场景。研究机构认为，根据IDC数据，2025年中国AI加速卡总出货约为400万张，国产厂商出货165万张，本土渗透率突破40%，华为昇腾，平头哥，昆仑芯，寒武纪等本土芯片企业高速崛起，未来，中国的EDA工具，先进封装技术，芯片散热材料等领域面临全面升级，先进封装也将成为必选路线，产业发展空间巨大。
5、【金融科技】巨头密集落地AI支付产品 AI有望驱动金融科技企业加速成长
各大平台近期密集落地AI支付相关产品，技术路径各有差异。6月16日，AI版支付宝“阿宝”上线，用户“往右一滑”即可进入对话界面，通过对话办理上万项生活服务。微信支付正联合腾讯智能体产品WorkBuddy测试AI支付功能，计划在微信钱包中上线“AI专属卡”。
中国银河证券研报指出，金融AI已由辅助工具向关键基础设施跃迁。其核心变化不在于单点技术突破，而在于对金融运行全链条的系统性重构，从数据采集、分析处理，到可信传递与决策支持，均在被重新定义。长期看，AI扩散将重塑金融信息结构，缓解信息不对称，推动一定程度的“信息平权”，并压缩传统中介环节。除此之外，AI的规模效应与数据优势可能强化头部机构地位，带来马太效应与赢家通吃，使金融体系呈现效率提升与集中强化并存的特征。
【涨价】
1、【黄金】全球央行增持意愿创纪录 黄金战略储备地位进一步提升
据报道，世界黄金协会（WGC）周二发布的《2026年全球央行黄金储备调查报告》显示，受访央行储备管理者中有45%预计未来12个月将增加黄金持有量，该比例较上年上升2个百分点，创下历史新高。世界黄金协会指出，黄金近期已超越美国国债，成为全球最大的储备资产，这凸显出官方机构在储备资产配置理念上的重大转变。世界黄金协会的调查结果表明，越来越多央行正将黄金视为一种战略性储备资产。84%的受访者预计，未来五年黄金在全球储备资产中的占比将进一步上升；与此同时，74%的受访者预计美元储备占比将在同期下降。这一结果进一步印证了过去十年来全球储备管理领域发生的深刻变化。过去四年，全球央行年均购买黄金约1000吨，是此前十年平均水平的两倍。机构认为，美元重新走弱以及全球央行恢复稳定购金将成为推动金价反弹的两大关键催化剂。虽然短期内仍可能面临波动，但从中长期来看，黄金牛市逻辑依然完好。
【海外风向】
1、【玻璃基板】台积电发布玻璃基板开发计划 首次公开技术进度
据报道，设备端称，台积电近期向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。这是台积电首次公开玻璃基板技术应用进程，意味着玻璃基板正式跨入产业化验证阶段。本月初，台积电董事长兼总裁魏哲家在股东会上透露，公司已建成CoPoS试产线，预计2至3年内可实现规模化量产。不过玻璃基板距离全面量产仍有一段距离，台积电强调，未来仍需持续研究验证玻璃厚度及大型CoWoS封装布局。
2、【半导体设备】国际巨头推出新型半导体设备 适配高堆叠芯片生产
据报道，全球领先的半导体和显示设备企业应用材料（Applied Materials）推出了两款面向“3D芯片微缩技术”的新设备，分别面向先进芯片制造中沉积与刻蚀两大核心工艺环节，旨在解决日益深窄的3D结构中的精密加工难题。这两款设备目前已被头部逻辑与存储芯片制造商纳入生产线，将帮助芯片制造商扩展逻辑和存储器的尺寸，为下一代AI芯片带来更高的性能、能效和良率。
点评：随着行业对AI性能要求越来越高，芯片的物理架构越来越复杂、精密，同样面积的产品上需要堆叠更多的硬件。这两款设备的使用，可为芯片制造商提供对高深宽比结构中介电薄膜沉积和金属去除的精确控制，在先进节点上实现更均匀的材料工程，从而在逻辑和存储器应用中实现持续的3D微缩，并提高器件性能、工艺控制的严格程度以及可制造性。当前，全球半导体设备产业正迎来由人工智能（AI）驱动的新一轮强劲增长。根据国际半导体产业协会（SEMI）预测，2025年全球半导体制造设备总销售额将达1330亿美元，2026年和2027年有望进一步攀升至1450亿美元和1560亿美元。
3、【苹果概念】苹果将推出带AI版AirPods，摄像头成"感官外挂"
据彭博社报道，苹果计划在2027年后期推出新款带摄像头的AirPods。开源证券披露，苹果首款AI可穿戴设备——内置摄像头的AirPods已进入DVT（设计验证测试）阶段，预计最快2026年9月搭载新Siri亮相。银河证券指出，苹果正在加速推进三款全新AI可穿戴设备，包括N50智能眼镜（代号，配备双摄像头系统）、可佩戴式AI吊坠以及搭载摄像头的AI版AirPods。银河证券认为，这三款产品的战略定位不是做取代iPhone的"新iPhone"，而是构建一套让iPhone变得更不可或缺的"感官外挂"系统。
【公告解读】
安集科技：筹划发行H股并在香港联交所上市
德才股份：子公司联合预中标5.2亿元项目
上海亚虹：控股股东筹划公司控制权变更事项股票17日起继续停牌
威胜信息：与华为终端签署OpenHarmony鸿图计划合作备忘录
惠而浦：全资子公司终止以3000万美元认购惠而浦集团普通股股票
西宁特钢：向特定对象发行A股申请获上交所审核通过
欧圣电气：终止与专业机构共同投资产业基金
欣旺达：与启航新能签署框架合作协议
新诺威：公司将证券简称由“新诺威”变更为“石药创新。
运机集团：中标3.08亿元钒钛磁铁矿项目合同
云南能投：拟投资建设富源县木瓜坪风电场项目
慈星股份：拟以现金方式购买KARLMAYERHoldingSE&Co.KG旗下相关公司STOLL品牌电脑横机相关资产及不动产，交易对价3,170万欧元。
思源电气：计划投资4.8亿元（不含土地投资）扩建变压器类产品生产能力。
东方材料：公司变更为无控股股东、无实际控制人
紫光国微：收购瑞能半导体100%股权申请获深交所受理
斯迪克：全资子公司斯迪克江苏拟以自有资金及自筹资金在泗洪经济开发区投资建设年产12亿平方米高端MLCC离型膜项目，项目投资总额预计5.65亿元。
返利科技：筹划控制权变更事项股票停牌
交运股份：拟变更公司证券简称为“久事动娱”
中广天择：筹划控股股东变更事项股票停牌
东山精密：子公司拟12亿美元投建光芯片及光模块扩建项目
万事利：拟与关联方设立生命健康公司及数纺设备研发公司
盛视科技：全资子公司签署算力产业合作协议，对公司业绩影响程度存不确定性
工大科雅：股东中国电子系统技术有限公司拟通过公开征集转让的方式协议转让其持有的公司1270.5万股股份，约占公司总股本的10.54%。
亚太药业：全资子公司拟3000万元认购投资基金份额
科达利：公司拟与台湾盟立自动化股份有限公司、台湾盟英科技股份有限公司共同投资在泰国设立泰国科盟创新机器人科技有限公司并投资建设泰国谐波减速机生产基地，该项目计划投资金额不超过人民币3.5亿元。
行云科技：全资子公司签订5年算力服务合同总金额10.14亿元
金刚光伏：拟与中国信达共同投资设立合伙企业
中粮科技：拟公开挂牌转让吉林中粮生化包装100%股权
金富科技：拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超过3亿元
张江高科：拟12.8亿元转让张江科学之门16.51%股权
尤洛卡：拟定增募资不超过10亿元，用于火箭发动机核心零部件精密制造及产业化项目。（一期）
创远信科：与时空道宇签订战略意向合作协议
和展能源：公司实控人将变更为王海波、冉然
高乐股份：签署35.57亿元算力服务合同
【增持】
学大教育：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过人民币46.50元/股。
新和成：实控人提议以3亿元-6亿元回购股份。
大北农：董事毛长青先生拟增持不低于300万元。
新里程：控股股东拟5000万元至1亿元增持公司股份
东鹏控股：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过7.95元/股。
新天绿能：控股股东一致行动人国富基金拟增持公司H股股份
盛泰集团：控股股东拟增持4000万元至8000万元股份
华大基因：控股股东提议公司2.5亿元至5亿元回购股份
【新股申购】
吉和昌代码 920193，发行价 8.52 元，申购上限 126.00 万股，市盈率 14.98 倍，主营表面与界面处理特种功能性材料研发产销。
