近期市场的风又重新吹回到了AI，前几天是应用端，今天则是硬件端。此前持续调整的像芯片、光模块等硬件端方向，今天都迎来大反攻。
期间市场还传出中际旭创与谷歌合作的小作文，称中际旭创是谷歌光模块供应商。受此影响，中际旭创今天大涨13.25%，再创出历史新高，市值突破6000亿大关。
随后中际旭创表示，公司本次股价上涨受综合因素影响，至于公司的“具体合作包括订单都不方便透露”。
至于为何近期市场重新将注意力放回AI上面，除了受最近火热的“谷歌链”叙事催化以外，也和刚发布第三季度财报的阿里巴巴有关。
阿里巴巴第三季度营收2478亿元，同比+4.8%，高于市场预期的2452亿元。
备受市场关注的云智能业务营收398.2亿元，同比+34.5%，高于市场预期的379.9亿元，主要受益于公共云业务的持续增长与AI产品采用品类及使用量的显著提升。
即时零售业务营收229.06亿元，同比+60%，主要受益于今年推出的淘宝闪购所带来的订单量增长。
在利润方面，阿里巴巴第三季度调整后净利润103.5亿元，同比-72%，低于市场预期的168亿元。
公司本季度之所以在利润方面出现急剧下滑，主要是因为公司本季度在即时零售闪购上的巨额投入。
但好消息是阿里巴巴管理层在业绩会上明确表示，本季度的闪购投入已达到阶段性高点，随着效率提升和规模稳定，下一个季度的投入规模将显著收缩。公司第三季度以提升订单量为目标，在第四季度以降低亏损为目标。
有意思的是，阿里上述的表态，让今年以来股价跌跌不休的美团，今天股价出现大涨，因市场认为今年以来激烈的外卖大战将暂时告一段落。
说回阿里，在市场最关心的AI方面，公司AI相关产品收入连续第九个季度实现三位数同比增长。根据Omdia的报告，阿里云在中国AI云市场的份额位列第一，占比35.8%。管理层表示客户对AI的需求非常旺盛，AI服务器的上架速度仍滞后于订单的增长速度，显示出强劲的增长潜力。
与此同时，公司还表示将继续在AI算力与云基础设施上投入重金，本季度公司相关资本开支高达315亿元，同比+80.1%。而在过去的四个季度里，公司在AI和云基础设施上的资本开支已达到1200亿元人民币，并且后续不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外再进行额外的投资。
阿里在AI算力与云基础设施上的持续大额资本开支，无疑是加大了市场对AI的信心，叠加近期的“谷歌链”叙事，市场重新将注意力集中在AI上面就合乎情理了。往后看，无论是AI硬件端还是AI应用端，大概率仍会是相当长时间内的市场主旋律，需要持续关注。
