【今日导读】
华为联合发起 OPEN NPO 项目 共建国内首个 NPO 光互连 MSA
长征十号乙即将首飞 首创"海上网系回收"技术受关注
十五五”碳达峰行动方案发布 加快特高压外送通道建设
OpenAI推出ChatGPT Work智能体 机构称智能体部署有望加速
【财经精选】
1、美光科技宣布，计划在2035年前将对美国本土的投资总额提升至超过2500亿美元。公司目标是将美国产能占其DRAM总产量的比例提升至40%。
2、三星和 SK 海力士推迟在下一代 HBM4 上应用混合键合封装工艺。目前，行业预测该技术最早可能在 16 层 HBM4E（第七代 HBM）芯片上得到应用。
3、商务部服贸司副司长左晓玻7月9日表示，50个消费新业态新模式新场景试点城市已基本完成资金项目管理办法制定、首批项目征集等工作，已收集相关项目超过6000个，有望带动社会投资超过3000亿元。
4、备忘录显示，Meta计划于9月开始生产“Iris”AI芯片，计划明年将计算能力翻倍至14吉瓦，Meta今年计划部署7吉瓦的计算基础设施。
5、近期苹果官宣上调 Mac、iPad 等产品售价，这股涨价潮迅速传导至二手数码市场。其中高端 MacBook Pro 涨幅接近千元，iPad Air 系列也出现数百元价格上浮。
6、由全球计算联盟指导、Open AI Infra社区主办的“超节点与GW级AIDC技术论坛暨Open AI Infra社区半年工作会议”在北京举行。会上，华为联合中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目，并发起国内首个NPO光互连MSA，推动构建开放统一的近封装光学标准体系，加速下一代高速光互连技术创新与产业协同，为AI时代高端算力基础设施发展提供关键支撑。
7、深圳市委召开专题会议，分析上半年全市工业投资情况，研究部署重点项目推进工作。会议强调，要充分把握产业发展的阶段性特征，积极抢抓人工智能等新技术快速迭代、市场加速成形、需求加快释放的机遇期窗口期。
8、英伟达宣布与Hugging Face合作，联合开发用于机器人的开源基础模型，将GPU生态与CUDA堆叠，大幅降低机器人AI训练与部署门槛。
9、国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，《行动方案》中提出，到2030年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2025年降低17%，非化石能源消费占比达到25%。
10、周四美股三大指数集体收涨，道指涨0.27%，纳指涨1.3%，标普500指数涨0.81%，贵金属、存储、计算机硬件板块涨幅居前，闪迪涨超7%，美光科技涨超4%。WTI原油期货结算价收报72.08美元/桶，下跌1.44美元，跌幅为1.96%。布伦特原油期货结算价收报76.30美元/桶，下跌1.72美元，跌幅2.2%。
【政策】
1、【特高压】"十五五"碳达峰行动方案发布 加快特高压外送通道建设
7月9日，《“十五五”碳达峰行动方案》发布，《行动方案》提出，加快提升电力系统新能源消纳能力。提升跨省跨区输电和互补互济能力，加快特高压外送通道建设，新增西电东送能力8000万千瓦以上，大力推进省间电力互济工程建设。支持新能源就地消纳，积极发展绿电直连、新能源就近接入增量配电网等绿电直供模式，推动源网荷储一体化发展。加强特高压和主网投资，增强电网资源配置能力是“十五五”期间国家电网的首要工作。国网表示，将力争已纳入规划的15项特高压直流尽早投产，跨省区输电能力提升35%，建成一批电力互济工程，使区域间灵活互济能力扩大两倍以上，满足新能源大范围高效配置需要。同时，优化区域主网架布局,统筹电源与电网规划衔接，匹配集中式新能源基地开发时序，保障资源高效优化配置。
2、【零售】九部门发文 加快零售业创新发展
商务部等9部门近日印发的关于加快零售业创新发展的意见，7月9日对外发布。《意见》明确提出，力争到2030年基本形成布局合理、供给优质、业态多元、智慧便捷、竞争有序的现代零售体系。支持做强做优做大零售企业，提升行业的综合竞争力、民生服务能力和消费拉动能力。推动资源要素向实体零售集聚、政策措施向实体零售倾斜、工作力量向实体零售加强。从用地保障、融资支持、减税降负、优化审批、法治市场等方面强化政策集成。我国零售业正处于从“规模扩张”向“高质量发展”转型的关键重塑期。未来几年，国内零售行业将形成多业态长期并存、分层竞争的稳定格局，部分赛道将迎来确定性增长。仓储会员店持续渗透；折扣业态向腰部市场普及；即时零售异军突起，将成为核心增长引擎。未来，数智化与绿色化将深度融合，消费场景将覆盖生产、流通、消费和回收全链条，并向城乡全域延伸。
【产业】
1、【商业航天】长征十号乙即将首飞 首创"海上网系回收"技术受关注
我国首款轨道级可回收火箭一一长征十号乙的首飞窗口锁定在7月10日至13日，地点位于海南商业航天发射场2号发射工位。具体来看，本次发射的核心看点，在于同步验证一项全球首创技术--"海上网系回收”。与SpaceX猎鹰9号采用着陆腿垂直回收的方案不同，长征十号乙的一子级取消沉重的着陆腿，再入末端由我国首艘火箭网系回收船“领航者”号以巨型柔性阻拦网实施空中捕获。若回收成功，我国将成为全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家，单位发射成本可降低40%以上，并直接服务于"千帆星座"等国家低轨卫星星座的降本增效组网。中国商业航天正处于从技术验证向规模化产业化转型的关键期。2026年商业航天战略定位历史性跃升为新兴支柱产业，被纳入“十五五”重点任务，国家设立专职商业航天监管司，配套出台专项发展计划并放宽科创板上市标准，构建起涵盖顶层规划、行业监管、资本市场、地方扶持的完整治理体系，成为我国培育新质生产力、建设航天强国的核心支撑。
2、【CPO/MPO】华为联合发起OPEN NPO项目 共建国内首个NPO光互连MSA
由全球计算联盟(GCC)指导、Open Al Infra社区(OAII社区)主办的"超节点与GW级AIDC技术论坛暨 Open Al Infra社区半年工作会议"在北京举行。会上，华为联合中国移动研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目，并发起国内首个NPO光互连 MSA(多源协议)，推动构建开放统一的近封装光学标准体系。光通信是AI基建斜率较高的方向，预计2026年起Scale out场景仍旧维持较高需求增速，从上游各个环节的扩产规划和长协锁定现象可以印证未来需求置信度。同时Scale up侧光互联以CPO/NPO等形态开始渗透，打开新的增量市场，光互联在AI集群的价值量占比仍将继续抬升。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮，新连接也有望于2026年迎来行业发展奇点。
3、【半导体设备】走向量产 我国首条二维半导体示范工艺线全线贯通
据报道，7月9日，原集微科技二维半导体工程化示范工艺线全线贯通仪式，在上海浦东新区川沙新镇宏图大楼举办。据介绍，这条中试线实现全流程稳定打通，标志着我国二维半导体技术彻底走出实验室，迈入工程化验证、小批量流片新阶段。原集微由集成芯片与系统全国重点实验室、复旦大学微电子学院创办，系国内首家聚焦于超越摩尔与非硅基异质集成技术的二维半导体企业。原集微科技已同步规划在未来三年内建设二维半导体商业化量产线，力争在2030年前以“全国产方案”实现量产。二维半导体凭借其原子级厚度、高载流子迁移率、无悬挂键表面、优异机械特性及丰富材料体系等核心优势，已成为突破硅基芯片物理极限、延续摩尔定律的关键技术路径，预计到2035年全球市场规模将达300-500亿美元，率先在低功耗边缘计算、柔性电子、高性能光电器件等领域实现商业化应用。
【涨价】
1、【煤炭】焦炭现货价格开启年内第十轮上调
据媒体报道，近期焦炭现货价格开启年内第十轮上调，叠加高温天气与高能耗产业用电需求增加，动力煤库存去化速度加快。在供给端，主产区安监常态化限制了违规超产，叠加主要出口国收紧配额，行业供需格局呈现紧平衡。电煤价格进入合理区间，供应克制，旺季煤价具备支撑。淡旺季切换，迎峰度夏煤炭股交易重心或逐步从炼焦煤转向动力煤或煤电一体。中报季市场交易风格侧重业绩，煤炭股经历调整后具备修复基础。
【海外风向】
1、【苹果概念】与初创公司举行合作会谈，苹果设备端AI或迎关键拼图
据行业媒体ZAKER等报道，获Khosla Ventures投资的初创公司PrismML宣称，已成功将阿里巴巴Qwen 3.6大模型（270亿参数）压缩至可在iPhone 17 Pro上本地运行，压缩比超90%（从约54GB压缩至不足4GB），且声称无性能损失。该开源模型将于下周二发布。据知情人士透露，苹果已与PrismML就技术合作举行会谈，此前苹果在尝试将内部AI模型压缩至适配iPhone时曾遭遇性能大幅下滑。PrismML CEO预测，未来三年内用户所需的95% AI计算将在本地完成。事实上，苹果在今年6月宣布的迟来已久的Siri重大升级，仍依赖谷歌的Gemini模型，其最先进的功能需要调用运行在谷歌云上的英伟达芯片。这一现状与苹果的设备端AI愿景存在明显落差，也使PrismML的技术对苹果具有潜在的战略价值。
2、【ChatGPT】OpenAI推出ChatGPT Work智能体 机构称智能体部署有望加速
OpenAI推出由GPT-5.6驱动的ChatGPT Work，这是最新的前沿模型系列，全新Chatgpt桌面应用将聊天、工作与Codex整合在一起。ChatGPT Work是一款可跨各类应用与文件执行操作的智能体，必要时能持续跟进项目数小时，可直接将目标转化为已完成的工作成果。它可跨各类应用和工作流收集信息，生成表格、幻灯片、文档、网页应用等成品内容，还能通过拆解为小步骤独立执行，数小时持续跟进复杂项目。CIDC发布的《2026中国企业级AI智能体产业白皮书》数据显示，2029年国内企业级AI智能体市场规模将突破3320亿元。国泰海通证券表示，此前智能体专项政策出台，对智能体规范应用与创新发展明确支持，随着智能体政策框架逐步完善，智能体产品及服务供给侧与需求侧两端发力，智能体规模化试点及部署有望加速。
【公告解读】
新锐股份：拟8亿元收购慧联电子80%股权
赢时胜：拟2500万元转让参股公司宁波尚闻8.18%股权
有研粉材：控股股东及一致行动人询价转让517.33万股持股比例降至31.88%
三峡旅游：拟4576.11万元向控股股东出售九凤谷公司100%股权
【资本开支】
蔚蓝锂芯：拟在印度尼西亚进行锂电池项目建设投资，项目拟总投资2.9亿美元，新建5GWh圆柱锂电池制造项目。项目全部建成达产后，预计将形成21700等各型锂电池年产能5GWh
三峡新材：拟与间接控股股东宜昌国有资本投资控股集团共同投资三峡新材临港汽车及电子玻璃项目，项目投资规模约26亿元
信捷电气：拟投资不低于20亿元建设具身智能及高端制造核心部件项目
今飞凯达：拟定增募资不超2.95亿元，用于年产60万件锻造铝合金汽车轮毂生产线智能制造项目、偿还银行贷款
天键股份：拟与北京康特电子设立合资公司并投资建设石英晶体谐振器项目
【中标/合作】
鸿路钢构：与中建三局云采科技签订《武汉***新能源（二期）项目钢结构成品构件电商化采购合同》，合同暂定含税金额为5.08亿元
比亚迪：储能与阿联酋Masdar签署11.275GWh储能合作协议
工大科雅：与中煤水文局集团签署地热技术战略合作协议
航宇微：全资子公司与航天空间应用公司签署战略合作协议
力源科技：与甘肃国能巴丹吉林第一发电签署了凝结水精处理设备买卖合同，合同金额为3,488万元
福事特：与福建龙净联晖科技签订《战略合作框架协议》，双方重点加强国内外纯电矿用自卸车的维修保养，在矿山设备维修领域建立长期、稳定、全面的战略合作关系
美的集团：与和记港口签署谅解备忘录全球共建稳定高效供应链
航天信息：中标某集团企业合规风控与监督数智平台穿透式监管模型项目
航宇科技：与某国际商用航空发动机领域客户签署了长期供货协议，公司将为其供应某型号航空发动机的低压转子部件（高级别转动件）产品。自2028年该产品批产开始计算，8年协议期内预计采购总金额约2.4亿元
松井股份：签订约3000万元电芯绝缘UV喷墨打印设备销售合同
【增持回购】
盛航股份：控股股东拟增持6600万元-9600万元，增持股份数量不超610万股
百润股份：实控人拟5000万元—1亿元增持公司股票
东软集团：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超11.67元/股
西典新能：实控人拟增持1000万元-2000万元
兴蓉环境：信环绿色控股拟增持不少于7000万股公司股份
【经营业绩】
哈药股份：预计上半年净利润同比增长46%-68%
环旭电子：上半年营业收入273.36亿元同比增加0.45%
财通证券：预计2026年半年度净利润同比增长70%-80%
财达证券：预计上半年净利润约7.12亿元到8.09亿元，同比增长约90%到116%
力鼎光电：预计2026年半年度净利润同比增长33.35%-52.74%
大连电瓷：预计2026年半年度净利润同比增长200.55%-286.43%
新北洋：预计2026年半年度净利润同比增长34%-56%
飞龙股份：预计2026年半年度净利润同比下降61.98%-67.69%
奥康国际：预计上半年净利润1,800万元，上年同期亏损9,204.48万元
新安股份：预计上半年净利润同比增长247%-276%
中远海特：预计2026年半年度净利润同比增长55%-70%
大智慧：预计上半年净亏损2300万元-3300万元
华菱钢铁：预计2026年半年度净利润同比下降82.84%-88.56%
罗曼股份：预计2026年半年度净利润同比增长429%-580%
吉宏股份：预计2026年半年度净利润同比增长30%-50%
张家界：预计2026年半年度净利润2.98亿元-3.10亿元同比扭亏为盈
岱美股份：预计2026年半年度净利润同比增长65.75%-78.18%
神火股份：预计上半年净利润48亿元，同比增长152.04%；
黔源电力：预计上半年净利润2.2亿元-2.55亿元，同比增长73.01%-100.54%
天赐材料：预计2026年半年度净利润同比增长908%-1020%
丽臣实业：预计上半年净利润1.4亿元-1.6亿元，同比增长154.22%-190.54%
艾迪精密：预计2026年半年度净利润同比增长44.02%-48.80%
甘肃能源：上半年净利润同比预增0.03%—2.45%
新宙邦：预计2026年半年度净利润同比增长100%-113%
美畅股份：预计2026年半年度净利润同比增长248.45%-272.08%
优博讯：预计2026年半年度净利润同比增长103%-126%
岳阳兴长：预计上半年净利润1200万元—1600万元同比扭亏
统一股份：预计2026年半年度净利润同比增长106%
天华新能：预计2026年半年度净利润22亿元-24亿元同比扭亏为盈
兆易创新：预计上半年净利润为69亿元左右，同比增长1099%左右
大族激光：预计2026年半年度净利润同比增长156%-177%
三维通信：预计2026年半年度净利润同比增长1428.58%-2001.80%
西部矿业：预计2026年半年度净利润同比增长114%-130%
工业富联：预计2026年半年度净利润同比增长93%-101%
高能环境：预计上半年归母净利润同比增长79.13%-118.94%
丰元股份：预计上半年净利润1.4亿元-2亿元，上年同期亏损2.4亿元
华统股份：6月份生猪销售收入2.15亿元，同比下降38.30%
南华生物：预计上半年归母净利润420万元-620万元，实现扭亏为盈
海马汽车：预计上半年归母净利润613万元，同比下降4.07%
红太阳：上半年预盈9500万元-1.05亿元主业经营持续改善
恩捷股份：预计上半年净利润7.36亿元-9亿元，上年同期亏损9311.38万元
艾比森：预计2026年半年度净利润同比增长17.11%-37.78%
全志科技：预计2026年半年度净利润同比增长194.73%-219.55%
鸿富瀚：预计2026年半年度净利润同比增长221.13%-265.13%
青木科技：预计2026年半年度净利润同比增长54.87%-74.23%
博隆技术：预计上半年归母净利润同比下降56.69%-63.70%，营收预降20%
富春环保：预计2026年半年度净利润同比增长60%-80%
紫金矿业：预计2026年半年度净利润同比增长68%
大族数控：预计2026年半年度净利润同比增长242%-280%
天和磁材：预计2026年半年度净利润同比增长36.56%-73.98%
【复牌】
ST龙元：宁波开海投资拟以1.25元/股要约收购6%股份
【新股申购】
泰诺麦博，申购代码787806，申购价格14.46元，发行市盈率/倍，公司主营全人源抗体药物的开发、生产和销售
