【今日导读】
豆包二代手机发布在即 备货规模或大幅提升
腾讯混元Hy3正式发布，AI应用商业化验证进程加速
培育发展新动能 国务院批复旅游强国建设“十五五”规划
加强金融业网络安全管理 倒逼金融机构加大投入
【财经精选】
1、7月7日上海市政府在2026世界人工智能大会新闻发布会上正式官宣，本届大会将首发首秀全球首款AI智能体手机在内的多款重磅AI新品。
2、山东省印发《山东省虚拟电厂建设运行管理办法》，该文件首次以省级管理办法形式，明确虚拟电厂可以对分布式光伏等发电侧资源进行聚合，并直接参与电力市场交易和接受电网调度，为分布式光伏+虚拟电厂的商业模式提供了制度依据。
3、半导体研究机构SemiAnalysis在最新报告中强调了算力需求远未达到峰值。其指出，Meta的算力建设还将进一步展开，预测其明年的资本支出将高得惊人，市场也无需担忧其会蚕食新云竞争对手的份额。
4、谷歌向德国核聚变初创公司Proxima Fusion提供4.11亿欧元融资，支持其建设欧洲首个商用核聚变电站。Proxima目前估值达27亿美元，其计划2030年代初运行实验装置，后期建设商业发电厂。
5、近日，千亿航天同苏州尚柔新能源有限公司达成战略合作，共同研制国内首个400平卷轴柔性钙钛矿太阳能帆板，使千亿航天“阿莱耶识”算力卫星具备单星120kW以上的发电能力，为80kW级算力单元提供能源。
6、根据美国财政部外国资产控制办公室当地时间7月7日消息，美国撤销一项授权允许伊朗石油销售的通用许可，相关收尾交易将被允许持续至美国东部时间7月17日零点。
7、7月7日国家外汇管理局统计数据显示，截至2026年6月末，我国外汇储备规模为34163亿美元，较5月末下降260亿美元，降幅为0.75%。同时，我国黄金储备达7544万盎司，环比增加48万盎司。这已是我国央行连续第20个月增持黄金储备。
8、文化和旅游部近日印发《旅游强国建设“十五五”规划》，《规划》明确，到2030年，旅游业高质量发展取得明显成效，现代旅游业体系更加完善，旅游强国建设取得显著进展。旅游业的支柱产业地位更加稳固，拉动内需、促进就业、活跃市场的作用进一步发挥，旅游及相关产业增加值占国内生产总值比重稳步提升。
9、7月7日威刚科技预警，2026年第三季度DRAM内存与NAND闪存价格将再度上调，内存及存储产品售价会进一步走高。威刚董事长陈立白表示，各大内存原厂已放出通知，2026年第三季度DRAM合约价将继续上涨20%至30%，NAND闪存价格涨幅更是达到35%至40%，两类存储芯片价格将持续上行，有望持续带动公司经营业绩增长。
10、周二美股三大指数集体收跌，道指跌0.25%，纳指跌1.16%，标普500指数跌0.45%，半导体、存储板块大跌，费城半导体指数大跌4.65%，存储概念大跌5.45%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.37%。
【政策】
1、【旅游】培育发展新动能 国务院批复旅游强国建设“十五五”规划
7月7日，国务院正式批复《旅游强国建设“十五五”规划》（国函〔2026〕61号），原则同意该规划并要求认真组织实施。这是“推进旅游强国建设”首次写入国家五年规划纲要，标志着中国旅游业发展进入从规模扩张向质量提升、从要素驱动向创新驱动转变的关键阶段。规划提出，着力完善现代旅游业体系，优化旅游空间布局，培育旅游发展新动能，丰富旅游供给，释放消费潜力，加快建设旅游强国。我国旅游产业已进入稳步繁荣发展新周期。沉浸式演艺、数字文旅、低空旅游等新业态加速落地，文旅与科技、体育、非遗的跨界融合不断深化；Z世代（追求兴趣社交）与银发族（注重康养慢游）成为两大核心增长极；AI行程规划、元宇宙景区、AR实景导航、分时预约及智能客流预警等应用普及率大幅提升。2026年，在“十五五”开局之年的政策红利及居民消费能力提升驱动下，市场预计保持稳健增长。权威机构预测，2026年国内旅游人数有望达到69.49亿至72亿人次，国内旅游总花费预计在6.68万亿至6.8万亿元之间。
2、【网络安全】加强金融业网络安全管理 倒逼金融机构加大投入
近日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合起草了《金融业网络安全管理办法（征求意见稿）》，并面向社会公开征求意见。办法首次在金融全行业层面构建统一、贯通的网络安全规章，搭建跨部门综合监管体系。办法强调，落实网络安全等级保护全流程管理（定级备案、定期测评、风险闭环整改）；使用商用密码开展网络防护；常态化开展网络运行监测与事件处置。加强网络数据分类分级管理，采取技术和管理措施防止数据遭到篡改、破坏、泄露等。金融业是网络安全投入最高、合规要求最严的行业之一，当前处于政策强推+金融信创深化+AI安全新需求三重驱动的高景气阶段。办法的出台，将直接倒逼金融机构加大网络安全投入，为产业带来了确定性的增量市场。金融业的数字化转型（如数字人民币、开放银行、云原生应用）大幅扩展了网络攻击面。为应对勒索软件、精准钓鱼及AI欺诈（如Deepfake换脸）等新型威胁，金融机构对AI驱动的威胁检测、零信任架构、API安全以及后量子密码学等前沿技术的需求急剧上升。金融信创是“2+8”安全可控体系核心，目标2027年关键软硬件100%国产替代。金融信创市场规模预计2026年突破3000亿元，年复合增速超20%~35%。
3、【AI应用】发改委披露人工智能工作思路，AI应用潜力可观
7月7日，在上海市政府新闻发布会上，国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙披露了我国人工智能产业“十五五”期间的工作思路，其中提到，加快自主创新。强化模型、算力、数据等关键技术攻关，加大基础研究，形成更多原创性成果，为全球人工智能发展贡献中国智慧。持续推动软硬件深度适配、开闭源共同繁荣、产学研用贯通融合、区域错位发展，大幅提升生态协同效能。加快推进人工智能领域立法，健全制度规则体系，防范数据滥用、深度伪造、隐私泄露等风险。光大证券认为，AI产业已经进入可核算投入产出的阶段，商业模型逐步切换打开了收入天花板，部分细分赛道已验证AI带来新增需求。短期看，数据Infra、IT运维、网络安全等领域直接受益于AI算力需求增长，相比下游AI应用公司价值链条较短、确定性较强。长期来看，随着大厂AI投入具备商业闭环的支撑，下游AI应用的需求有望持续。
【产业】
1、【装配式建筑】模块化建筑方式走红 迎全球范围订单爆发
据报道，近期，模块化建筑方式在海外市场走红，国产模块化建筑出口增长迅速。模块化建筑，是指把建筑拆成一个个模块，在工厂里完成制造，再运到现场拼装成型。模块化建筑是预制建筑中集成度更高的一种模式。这种颠覆传统建造模式的国产模块化建筑，正迎来全球范围的订单爆发。海关总署数据显示，2015年到2025年，中国预制建筑出口额从14.72亿美元增至约43.39亿美元，十年增长近两倍，2026年一季度增速达45%。国内二十年城镇化培育出的完整建筑产业链，从钢材、保温板材到门窗卫浴、智能家电，全链条零部件可在产业集群内高效配齐，模块化预制率超85%，现场工期较传统建造缩短60%以上，构成了国产模块化建筑的核心竞争力。目前国产模块化建筑的覆盖范围已从东南亚、非洲的基建营地、保障房项目，延伸至北美、澳洲、欧洲的私人住宅、文旅配套等高端市场。据市场研究机构预测，2030年全球模块化建筑市场规模将突破1428亿美元。中国作为全球最大的建筑市场之一，从设计研发、智能生产到远洋物流、海外安装，全产业链优势正加速转化为出口竞争力。
2、【光刻胶】AI、HBM等需求驱动，光刻胶市场具备较大发展空间
根据Omdia 《2026年第二季度，半导体应用领域市场预测工具（AMFT）- 中国地区》最新报告数据显示，2026年中国半导体市场预计同比增长率将大幅上修至92.9%，达8120.8亿美元。AI算力、数据中心和智能终端持续放量，正在推动全球半导体景气进入上行阶段，并直接带动晶圆厂资本开支水平与稼动率维持高位。在这一背景下，半导体材料因具备消耗和复购属性而成为产能落地后的终局受益品种。在先进制程中，光刻工艺的成本可占整个芯片制造成本的30%-40%，而在晶圆制造材料成本中，光刻胶及其配套试剂占比12%-15%，是最重要的集成电路材料之一。先进制程持续演进以及AI、HBM等需求驱动，国内光刻胶市场具备较大发展空间。短期重点关注KrF、ArF光刻胶及上游树脂、PAG等关键材料的国产化突破，中长期看好EUV光刻胶及相关核心材料研发进展。
3、【腾讯系AI 】腾讯混元Hy3正式发布 AI应用商业化验证进程加速
近日，腾讯混元Hy3正式发布。据《科创板日报》记者了解，相比preview版本，它展现出显著强于同尺寸模型且比肩（参数规模2—5倍的）旗舰模型的智能水平，定价进一步降低，总体稳定性和性价比大幅提升。Hy3已在WorkBuddy/CodeBuddy、元宝、Marvis、ima等多个业务接入，API已在腾讯云TokenHub上线，多个海外API平台也将陆续接入。AI应用商业化验证进程加速。头部厂商持续推进模型能力迭代，围绕不同应用场景进行模型分层和产品化布局，体现出AI大模型的竞争正从单一参数规模和通用能力比拼，逐步转向应用规模扩张+Agent生态建设的综合竞争阶段。建议关注综合能力较优的大模型厂商及垂直专业领域具备较强Agent产品的领先厂商。
4、【算力】二季度净利环比最高暴增三倍，服务器龙头打开行业空间
据浪潮信息7日公告，公司预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润为26.00亿元至31.00亿元，同比增长226%至288%。其中，二季度净利润预计为19.95亿元至24.95亿元，环比暴增229%至312%。公司表示，业绩变动主要系紧抓行业上行机遇，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，促进经营业绩大幅增长。浪潮信息的业绩暴增并非孤例，全球AI服务器产业链正经历一轮全面的需求扩张。据国联民生证券梳理，戴尔科技2027财年第一财季AI优化服务器营收达161亿美元，同比增长757%，创历史新高，公司已将全年AI服务器营收预期上调至600亿美元，同比增长144%。
5、【字节概念】豆包二代手机发布在即，备货规模或大幅提升
7月7日，字节跳动联合中兴努比亚打造的第二代AI手机即将发布。相较于初代机型，本次新机产能、合规资质、供应链配套全方位升级，商业化落地节奏大幅提速。据了解，豆包二代手机供应链保底备货量达50万台，相较初代产品备货规模大幅提升。中山证券研报表示，新一代旗舰智能手机陆续发布，越来越多的基于生成式AI能力的功能开始出现在这些产品中。有了大规模语言模型的加持，新的多模态交互将取代传统的、单一的触控屏交互，逐渐实现从图形用户界面GUI到语音用户界面VUI的跨越式转变。IDC预计中国市场新一代AI手机销量将在2027年达到1.5亿台，市场份额超过50%，未来主流机型将是AI手机。
【海外风向】
1、【可控核聚变】谷歌投资欧洲核聚变“独角兽” 可控核聚变产业转入技术落地关键阶段
谷歌向德国核聚变初创公司Proxima Fusion提供4.11亿欧元融资，支持其建设欧洲首个商用核聚变电站。Proxima目前估值达27亿美元，其计划2030年代初运行实验装置，后期建设商业发电厂。
中金公司研报指出，2026年成为全球可控核聚变产业化的关键元年，行业正式从基础科研全面转入工程验证、技术落地的核心阶段。整体来看，行业投资逻辑聚焦核心部件、专用设备技术迭代与设备交付进展，并拉动超导磁体、真空、电源、加热等全产业链配套需求快速释放，具备技术壁垒与交付优势的头部企业有望充分受益。
【公告解读】
南京医药：拟4.08亿元现金方式收购科健科技50.98%股权
正元智慧：拟3570万元收购控股子公司坚果智慧34%股权
五洲医疗：筹划发行股份及支付现金购买资产事项股票停牌
岭南控股：拟收购广电城服85%股份股票复牌
龙建股份：拟受让建堂公司9.02%股权并投资抽水蓄能项目总投资不超2亿元
动力源：筹划控制权变更继续停牌
【资本开支】
申昊科技：成立智算科技公司，注册资本5000万
紫燕食品：拟对全资子公司成都紫燕增资2亿元
安博通：拟出资1020万元设立合资公司布局半导体设备再制造业务
金健米业：全资子公司拟投建年产3万吨果冻生产车间项目
熙菱信息：拟与鑫云算数共同投资设立控股子公司围绕算力基础设施运营领域开展合作
神工股份：拟投资11.3亿元建设封装及微纳光电等项目
云意电气：拟出资9900万元与专业机构共同设立产业基金
【中标/合作】
石化油服：中标17.72亿元天然气管道施工项目
众捷汽车：与采埃孚签署长期战略合作协议
诚迈科技：与高途、忻州一中签署数智赋能教育高质量发展合作协议
一汽解放：与启明信息深化战略合作
烽火通信：旗下长江计算中标中国邮储银行AI算力集群采购项目
苏交科：签订23亿元乌兹别克斯坦道路项目合同
航天信息：与国投智能签署战略合作协议
山东路桥：联合体中标潍坊至沂源高速施工二标段项目中标价42.06亿元
古越龙山：与西藏药业签署战略合作协议
【增持回购】
佰仁医疗：获得不超8280万元回购股份专项融资支持
福达股份：部分高级管理人员拟增持100万元-200万元
熊猫乳品：拟以1500万元-2500万元回购股份，本次回购价格不超24元/股
*ST利源：董事长拟增持不低于300万元，本次增持价格不超2.5元/股
*ST国中：董事长及部分高管拟合计增持340万元公司股份
江淮汽车：首次回购86万股支付金额约2002万元
双塔食品：拟以1.5亿元-2亿元回购股份，回购价格上限为6.01元/股
【经营业绩】
海通发展：预计2026年半年度净利润同比增长475%-532%
百隆东方：预计2026年半年度净利润同比增长30%-60%
新联电子：预计2026年半年度净利润同比增长134.57%-147.87%
曙光股份：6月整车销量93辆同比增长12.05%
正虹科技：前6月生猪销售收入累计达5013.21万元，同比下降39.93%
山东赫达：预计2026年半年度净利润同比增长80%-100%
湘佳股份：6月份活禽销售收入7503.24万元，同比增长10.05%
新集能源：上半年发电量同比增长84.55%
金徽股份：预计2026年半年度净利润同比增长58.03%-65.93%
创维数字：预计2026年半年度净利润同比增长161.24%-235.88%
大秦铁路：6月，公司核心经营资产大秦线完成货物运输量3689万吨，同比增长13.79%
招商证券：预计2026年半年度净利润同比增长93%-112%
松发股份：预计上半年度净利润同比增长456%全球造船市场延续高景气周期
瑞芯微：预计2026年半年度净利润同比增长60.03%-71.33%
国城矿业：上半年净利润同比预增72.82%—92.02%
智微智能：预计上半年净利润同比增长245%-310%
中通客车：6月销售量1268辆同比增长23.59%
南华期货：预计2026年半年度净利润同比增长62.16%-75.13%
立华股份：6月肉猪销售收入2.57亿元，同比下降15.18%
巨人网络：预计上半年净利润同比增长157%-183%现象级手游《超自然行动组》持续贡献较高收入
荣晟环保：预计2026年半年度净利润同比增长50.40%-67.79%
*ST柳化：预计2026年半年度净利润同比增长308%双氧水市场行情向好
广合科技：预计上半年净利润同比增长85%-95%泰国广合产能利用率提升算力产品销售增长
锦浪科技：预计2026年半年度净利润同比下降23.61%-31.91%
联动科技：预计2026年半年度净利润同比增长73.39%-139.44%
高争民爆：上半年净利润同比预降45.09%—58.09%
复旦微电：预计2026年半年度净利润同比增长313%-416%
安凯微：预计2026年半年度净利润3800万元-4300万元同比扭亏为盈
妙可蓝多：2026年半年度净利润同比增长13.74%
坤彩科技：预计2026年半年度净利润同比增长254%-305%
渤海租赁：预计上半年净利润30亿元-36亿元
浪潮信息：预计上半年净利润26亿元-31亿元同比增长226%-288%
行云科技：预计上半年净利润1000万元-1500万元，同比增长432.77%-699.15%；报告期内，公司算力业务快速发展，公司已销售67台服务器并确认当期收入，增加当期毛利润约6500万元
【复牌】
岭南控股：拟收购广电城服85%股份
【新股申购】
乔路铭，申购代码920079，申购价格14.36元，发行市盈率14.99倍，公司主营汽车饰件的研发、生产和销售。
