【今日导读】
新型电池产业发展规划印发 固态电池迎发展机遇
引导金融机构运用多样化工具 支持“人工智能+软件”发展
长鑫芯片扩产提速 349亿元投向研发与后道测试基地
国常会研究出台稳定房地产市场政策 行业有望迎来企稳修复
【财经精选】
1、9月28日召开的国务院常务会议指出，要加大宏观政策逆周期调节力度，努力完成全年经济社会发展目标任务；研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。
2、八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》，适时优化政策，激励引导金融机构加大服务消费信贷供给。引导金融机构运用信贷、债券、股权等多样化工具，支持“人工智能+软件”发展。
3、国家统计局数据显示，前8个月，计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比增长1.1倍，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率达62.0%。
4、工业和信息化部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》，《规划》提出，目标是到2030年，全固态电池初步实现规模化应用。《规划》还提出，构建优质企业梯度培育体系，培优育强新型电池领域龙头企业，支持企业兼并重组。
5、上海出台商品住房销售制度改革地方实施意见。意见主要包括加强预售管理、实施现房销售、推行主办银行制度、加大融资支持力度、优化土地供应管理以及做好质量监管和市场秩序规范等6个方面的政策措施。意见明确，2026年8月28日后新发布出让公告的商品住房项目，申请预售的，单体建筑应完成主体结构封顶。意见规定，2026年8月28日起，新公告出让土地的商品住房项目，优先选择现房销售。
6、广东省委全面深化改革委员会28日上午召开会议。会议强调，充分发挥龙头企业示范引领作用，大力发展新型机电一体化产业，加快把“人工智能+机器人”打造成高技术、高成长、大体量的产业集群。
7、英伟达将股票回购授权增加1500亿美元，使回购计划总额达到2350亿美元。英伟达推出“开放智能体安全平台”，通过OpenShell和Nvidia Sentry两款开源软件工具，为AI智能体提供双层安全防护。
8、从国家医保局口腔医用耗材集采成果发布会上获悉，首轮集采过后，单颗种植牙价格约从1.5万元降至7000元左右。据统计，参与企业由53家增至101家，医疗器械注册证由269个增至660个，接下来将组织医疗机构填报采购量，预计年底前完成本轮接续采购工作。
9、英伟达发布名为“Open Agent Safety Platform”的AI安全平台，能为AI智能体设定更安全的运行边界。英伟达表示，该平台本可以阻止今年7月OpenAI模型攻击抱抱脸。OpenShell可以在智能体运行时提供安全边界，AI代理一旦企图访问未授权文件、发起异常网络连接或执行危险命令，就会被拒绝、记录，甚至被隔离。
10、周一美股三大指数集体收跌，纳指跌0.92%，标普500指数跌0.77%，道指跌0.67%。光通信、存储芯片板块跌幅居前，ARM跌超8%，高通跌超7%，英特尔、SK海力士跌超5%。英伟达涨超1%，公司宣布将股票回购授权增加1500亿美元。纳斯达克中国金龙指数涨1.12%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨幅0.07%。
【政策】
1、【固态电池】新型电池产业发展规划印发 固态电池迎发展机遇
《新型电池产业发展“十五五”规划》正式发布。规划提出，目标是到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长；全链条创新能力持续增强，先进材料取得新突破，新体系电池研发取得重大进展，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB（十亿分率）级别；全场景应用生态加速构建，电池技术与清洁能源、用能终端加快融合创新发展。
光大证券认为，固态电池生产可划分为前段（材料制备）、中段（电芯成型）和后段（性能激活）三大环节，与传统液态锂电池相比，全固态体系的设备变化主要集中在前中道工序，将带来设备端新的增量需求。根据EVTank数据，2024年全球固态电池设备市场规模约40亿元，当前全固态产线主要处于实验室及中试阶段；预计到2030年市场规模将增长至约1079亿元，其中半固态与全固态设备分别约624亿元和455亿元。
2、【金融科技】引导金融机构运用多样化工具 支持“人工智能+软件”发展
中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》，意见提出，赋能软件和信息技术服务创新发展。引导金融机构综合运用信贷、债券、股权等多样化工具，支持“人工智能+软件”发展，推动智能编程工具和工业软件创新突破、基础软件生态和开源社区建设、智慧视听系统生态场景应用等，发展智能体即服务、模型即服务等新业态。完善制造业数智化转型服务金融保障，支持制造业数智化转型服务商发展。积极满足人工智能技术研发、行业高质量数据集建设、应用场景拓展及产业生态培育等领域的融资需求。鼓励金融机构为信息传输、数据和信息技术等数字基础设施建设提供中长期融资，强化对全国算力布局、边缘算力建设、智算云服务体系等的金融支持。
3、【房地产】国常会研究出台稳定房地产市场政策 行业有望迎来企稳修复
据央视新闻9月28日报道，李强主持召开国务院常务会议，会议指出要推出一批务实管用的增量政策，优化财政支出安排，综合运用并适时调整货币政策工具，并研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。同日上海房屋管理公众号发文，上海金融监管局等四部门联合印发《关于贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，自2026年9月28日起施行，主要包括加强预售管理、实施现房销售、推行主办银行制度、加大融资支持力度、优化土地供应管理以及做好质量监管和市场秩序规范等6个方面的政策措施。把“稳定房地产市场”与“促进就业增收”并列写进同一批增量政策，意味着房地产在政策组合中的定位正从风险处置转向与内需、就业协同的稳增长抓手，政策落地路径也已清晰，北京、上海先后发布销售新规细则。国投证券认为，市场对现房销售制度的短期负面已充分反映在股价调整中，随着房企理性拿地、土地成本改善，头部国央企的融资成本优势及综合开发能力将持续带来盈利质量改善。长江证券则判断，北京细则整体呈现“存量偏松、增量偏严”特征，后续仍需关注新的预售资金监管办法，但其他城市细则大概率较北京宽松，房企与资本市场情绪或有修复可能；行业累计下行的时间和空间已相对较大，调整有望进入下半场，跌幅收敛和结构分化是主要特征，核心区和好房子具备阿尔法。从产业链影响看，现房销售下新房供给节奏被拉长，部分需求会流向存量市场，东方证券预计二手房交易占比将进一步提升；行业竞争重心也从周转速度转向产品力、资金成本与综合开发能力，集中度将加速提升。
【产业】
1、【氢能源】打通一体化全新工艺路线 海水制氢技术实现突破
据报道，国际首台套热耦合海水直接电解制氢联产战略元素系统装置于9月28日在山东省日照市面世，并实现了超过1000小时的连续稳定运行。由五位院士、多位资深专家组成的验收组表示：该成果标志着我国攻克了海水制氢与海洋战略元素协同联产的全球性技术难题，实现了海水制氢联产战略元素技术突破的先发优势。该装置实现了从单一制氢向“氢气+战略资源”多元化产出的转变，打通“余热利用—海水制氢—战略资源联产”一体化全新工艺路线。它通过梯级利用临港工业余热大幅降低能耗，全程不消耗淡水，不仅为沿海钢铁、石化等传统重工业的绿色低碳转型提供了关键支撑，还实现了海水中战略元素的原位提取，保障了国家海洋战略资源安全。在规模化及低电价场景下，其综合制氢成本有望降至9.92元/公斤，具备与传统煤制灰氢正面竞争的经济优势。这一突破不仅为海洋绿氢的规模化、低成本开发提供了可行方案，还将催生从特种电解装备到海工平台、下游新材料深加工的千亿级新兴产业链。
2、【机器人概念】搭载全国产化电子架构具身智能机器人亮相
据报道，国产化电子架构具身智能机器人发布会9月28日在湖北宜昌举行，全球首台搭载全国产化电子架构的具身智能机器人正式亮相。电子架构是决定整机性能上限的“智能神经系统”，包括操作系统、网络、工具软件和AI计算芯片。如果把机器人看作一个“人”，那么电子架构就是它的神经系统——大脑思考得再周密，没有神经系统，行动就无从发生。该架构实现了控制与AI智能计算的隔离融合，具备视觉与控制毫秒级协同、底层运动控制微秒级响应的能力。它不仅为机器人自主行为划定了刚性安全边界，确保人工智能在物理世界中安全、可信、可控，还彻底打破了海外企业在底层架构领域的长期垄断，为我国机器人产业的规模化、安全化发展筑牢了自主可控的技术底座。
3、【芯片】上市后大动作，长鑫芯片扩产提速，349亿元投向研发与后道测试基地
据长鑫科技公告，拟使用超募资金130亿元投资新建技术研发项目，同时拟通过增资和借款方式，向全资子公司长鑫存储产品（合肥）有限公司提供超募资金50亿元，由其投资新建存储器晶圆后道测试基地二期项目。两个项目的投资总额分别为241亿元和108亿元，其中二期项目计划建设一座测试工厂，为DRAM存储芯片提供测试以及模组组装。瑞银测算，中国半导体设备进口需求延续扩张，三季度进口额同比增长两成以上，干法刻蚀与沉积设备进口规模居前，两类前道设备均实现同比增长。其中长江存储与长鑫存储近期陆续披露的设备招标，显示新一轮产能扩张有望在短期内启动；进口数据与本土产能扩张节奏之间的差异，或反映半导体设备国产化正在提速。对于集成电路设备与材料环节，开源证券指出，存储工艺代际升级正拉动产业链需求按前道设备、辅材、封测及硅/化合物材料分层释放，其中设备与材料构成主要环节，干式真空泵等晶圆制造装备是集成电路产线的基础设备。晶圆产线的建设与量产，将沿设备、材料、封测以及测试环节逐级传导需求。
【涨价】
1、【化工】减肥药需求拉动 乙腈价格大涨
百川盈孚数据显示，9月28日，乙腈价格大涨17.46%，8月份以来累计涨幅高达约139%。近期山东主力厂家报盘继续拉涨，制备级乙腈需求持续旺盛，区域内供应偏紧张，且合成法原料醋酸价格高位震荡，乙腈市场价格连续推涨。隆众资讯分析称，需求增长是本轮市场快速上涨的主要动力。目前了解来看主要集中在终端多肽领域，以司美格鲁肽、替尔泊肽等产品为代表的药物需求表现旺盛，刺激其原料药生产所需的制备级乙腈消耗量显著增加，进而带动工业级乙腈消耗快速增长。据相关资料统计，2026年上半年替尔泊肽销售额达276.93亿美元，司美格鲁肽全系列约175亿美元，两款药半年合计近500亿美元，巨大的终端销量直接拉动了上游原料药需求。其中司美格鲁肽中国核心专利已于2026年3月到期，海外多国也陆续到期，仿制药申报和商业化订单开始放量，直接带动原料药需求。另外，进入9月份之后，除多肽等新兴领域需求增长外，传统农药及医药其他市场需求也有一定改善，出口订单量也有显著增加。机构认为，全球GLP-1多肽类减肥药市场快速扩容，制备级高纯乙腈持续紧缺，供需缺口不断扩大。
2、【醋酸】开工率减少、企业库存不高，醋酸现货价格单日上调
据生意社商品情报，9月28日浙江地区醋酸价格在4750元/吨左右自提，价格上调50元/吨。当地醋酸装置开工率减少，企业库存不高，业者挺涨心态浓厚，下游采买按需跟进，行情整理上调。另据天风证券跟踪，上周醋酸价格整体上涨2.9%。摩根大通测算，8月中国醋酸出口量约11.8万吨，同比回落约一成，但年初以来累计出口量同比增长24%、出口均价同比上涨约三成半；货源中约三分之二发往印度，发往比利时的比例由4%提升至10%，主要与塞拉尼斯发运量增加有关。天风证券认为，化工行业的供需格局正在发生逆转，2025年政策与资本开支的拐点已经出现，“反内卷”的推进为后续行业盈利改善和长期走向更健康发展提供了预期，化工被列入供需逆转主题下的重点子行业。其还指出，随着海外高成本边际产能陆续退出，全球化工秩序正在重构，国内化工行业迎来战略窗口期，供需格局重构与产业属性升级共同推动传统化工企业的价值重估。
【公告解读】
南钢股份：控股股东拟被南钢集团吸收合并
电子城：拟收购七六一工场100%股权
宁波能源：全资子公司拟3.86亿元收购岳西风电100%股权
通裕重工：拟公开挂牌转让全资子公司常州海杰100%股权
光迅科技：控股股东变更为芯珂技术
康德莱：子公司拟5250万元转让广西瓯文7%股权
国盛证券：子公司拟挂牌转让梅花天使12.5%股权
永和智控：拟挂牌转让成都永和成100%股权及债权
贝因美：实际控制人变更为金华市国资委
【资本开支】
中远海能：拟向全资子公司上海LNG增资17亿元
光智科技：拟设立合资公司投建高性能红外探测器产业化项目
河钢股份：拟投资13.02亿元建设节能降碳优化项目
迈威生物：拟向联威创元增资8.25亿元并转让TCE项目资产
大连重工：拟投资不超5.53亿元建设大型船用曲轴扩能项目二期
华力创通：拟设立合资公司布局低空经济业务
川润股份：下调定增募资额至5.15亿元删除储能电站及储能系统集成建设项目
杰普特：拟7000万元增资控股子公司奥杰微电子开拓高精密PCB超快激光钻孔加工市场
【中标/合作】
金诚信：签署1.25亿元磷矿采选工程合同
国轩高科：子公司签署10.94亿欧元工程承包合同
华康洁净：中标高性能衍射光学元组件项目
中闽能源：子公司签订41.65亿元EPC总承包合同
佳电股份：控股子公司中标6.2亿元反应堆冷却剂泵设备
海波重科：中标1.27亿元钢箱梁项目
万德斯：中标神东煤炭矿井水提标治理二期项目EPC
蜂助手：签署57.17亿元算力服务协议同时签署39.6亿元算力服务器采购协议
【增持回购】
岳阳兴长：兴长集团拟500万元至1000万元增持公司股份
华勤技术：拟3亿元至4亿元回购公司股份
TCL中环：拟4亿元-5亿元回购公司股份
昌红科技：拟1亿元-2亿元回购股份
【经营业绩】
中国化学：2026年1-8月新签合同额2387.97亿元
广州酒家：本年度自有品牌月饼累计销量1429.85万盒同比增长2.28%
芯联集成：预计2026年前三季度净利润6.81亿元同比扭亏为盈
【其他】
渤海租赁：控股子公司的下属子公司拟出售33架飞机租赁资产
紫金矿业：签署补充协议延长赤峰黄金收购交割期限
【复牌】
园林股份：拟收购存储芯片及模组公司华澜微93.5%股份
广汽集团：拟发行股份收购一汽丰田50%股权预案获通过
*ST亿通：公司股票撤销退市风险警示
【新股申购】
今日无新股
