【今日导读】
存储大厂大规模产能扩张 有望推动半导体设备行业确定性显著提升
供需仍存缺口 先进封装将迎新一轮价格上涨
上海推动智能穿戴产品发展 相关产业加速迭代
国家医保局公开征求意见 中药饮片业将迎数字化重塑
【财经精选】
1、全球领先的外包半导体封装测试供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。日月光首席执行官吴田玉表示，涨价首先反映了原材料价格上涨，这类涨价有其必要性；其次，涨价反映了资本开支增加，即投资成本的考量。
2、根据TrendForce集邦咨询最新笔记本产业研究，苹果全面调涨MacBook售价已改变过去市场认知，即便是高端品牌，现在也必须反映部分成本至终端市场。综合上半年供给改善带来的提前拉货效应，以及下半年需求透支与终端价格上升的影响，TrendForce集邦咨询预估2026年全球笔记本出货将衰退13.6%。
3、7月1日，重庆市住建委公开征求《重庆市城镇住房高质量发展“十五五”规划(征求意见稿)》意见。其中提出，促进一二手住房市场良性循环，推进住房“以旧换新”，优化“卖小买大”“带押过户”等支持政策，降低交易成本，促进一二手住房市场联动。
4、据深圳中原研究中心披露的数据，6月深圳一二手住宅成交8878套，环比下滑11.9%，同比上升14.2%;一二手住宅成交量为2021年以来同期新高。
5、腾讯云宣布，自2026年8月1日起，CNB取消“云原生构建-GPU”与“云原生开发-GPU”的免费额度，GPU资源仍支持按量付费使用，单价和其余计费项保持不变。
6、7月1日，《广州市落实加力优化离境退税政策的实施方案》公开征求意见。其中提到，提升退税商店覆盖率。鼓励更多具备条件的商店备案成为退税商店，持续优化空间布局，在11个区全覆盖基础上，继续推动各类入境消费重点场所增设退税商店，具有鲜明本土特色的优质品牌、老字号企业、旅游景区商店、文博场所纪念品商店、主题乐园购物商店、国际赛事体育场馆周边商店等。
7、据报道，字节跳动选定巴西建设其中国境外最大数据中心，规划容量最高接近 1GW，总投资约 390 亿美元（2650 亿元人民币）
8、三星电子首席技术官兼半导体研究所所长近日表示，三星HBM4E良率突破70%，第七代AI内存开发进入稳定阶段。
9、国家能源局发布的《中国供电发展报告（2026）》显示，我国已建成全球规模最大的电力供应体系，电力用户总量接近8亿户，居全球首位。
10、周三美股三大指数集体收跌，道指跌0.02%，纳指跌0.66%，标普500指数跌0.21%。存储、半导体、计算机硬件大跌，费城半导体指数大跌超6%，存储概念跌超9%，美光科技、闪迪跌超10%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.93%。世纪互联涨超9%，拼多多涨超8%，百度、京东涨超3%，奇景光电跌超7%，联电跌超5%，蔚来跌超1%。
【政策】
1、【智能穿戴】上海推动智能穿戴产品发展 相关产业加速迭代
7月1日，上海市经济信息化委、市委宣传部、市商务委、市文化旅游局、市市场监管局印发《上海市促进时尚消费品产业高质量发展行动方案(2026-2028年)》。方案指出，聚焦主动智能、无感交互、统一协议、端云协同技术趋势，推动“居家、办公、出行”全场景智慧联动。攻关端侧AI芯片、轻量模型、AR空间计算、柔性显示技术，发展轻量时尚的AI手机、AIPC、智能音箱等终端和智能眼镜、智能耳机等可穿戴产品，布局家庭服务和陪伴机器人。各类智能眼镜有望成为下一个移动终端，引领智能穿戴设备的新一轮发展浪潮。据测算，到2030年，全球AI智能眼镜的出货量有望达到8000万部，市场渗透率将提升至约4.3%。
2、【网络安全】契合安全大战略 电子认证密码管理办法实施
7月1日起，《电子认证服务使用密码管理办法》正式实施，是电子认证服务密码管理领域的重要规范性文件。《办法》主要对电子认证服务机构使用密码的行为进行规范，涵盖密码产品的使用、密码技术的应用、安全管理要求等方面，旨在保障电子认证服务的安全性、可靠性和合法性。在国家安全战略、数据要素流通以及数字化转型的共振下，密码产业正从“合规驱动”向“价值驱动”全面转型。随着新基建的推进，商用密码加速向物联网、车联网、工业互联网、智慧城市、区块链、5G安全及云计算等七大新兴场景渗透。随着《密码法》及新修订的《商用密码管理条例》落地，商用密码应用进入立法规范阶段。关键信息基础设施的运营者被强制要求进行商用密码应用安全性评估。据测算，密评及配套的国密改造有望每年带来超百亿元的增量市场空间。在强劲需求下，预计到2027年，中国商用密码市场规模有望突破2000亿元人民币，年均增速超过27%。
3、【中药】国家医保局公开征求意见 中药饮片业将迎数字化重塑
国家医保局7月1日发布公告，就《中药饮片追溯码编码要求》公开征求意见，拟联合国家药监局共同推动中药饮片实现“一物一码、全程可溯”。根据征求意见稿，中药饮片追溯码由饮片标识码和生产标识码两部分组成，具备唯一性、通用性、可扩展性等特征。这一政策的落地，标志着中药饮片行业将迎来一场深刻的数字化重塑。医保定点医药机构需准确采集、核验并上传追溯码至全国医保信息平台，各级医保部门也将把追溯码纳入药品集中采购及医保基金结算体系。此举不仅将有效打击虚假诊疗、串换药品等医保诈骗行为，堵住基金流失漏洞，还将倒逼行业从“分散粗放”走向“高集中、高标准”。随着追溯体系的全面铺开，缺乏信息化改造能力的小作坊将加速出清，而具备全产业链布局、道地药材基地及数字化追溯能力的头部企业，将凭借“优质优价”的数据支撑获得更大的市场话语权。
【产业】
1、【智能驾驶】阿维塔获L3测试牌照 智能驾驶发展提速
7月1日，阿维塔科技宣布，已获得L3自动驾驶测试牌照，旗下车辆相关道路实测工作已全面按规划稳步落地。现阶段，阿维塔将依托重庆市已开放公共测试路段开展L3自动驾驶实地验证，同步推进实际道路准入可靠性测试，深度适配国内路况复杂、交通场景多元的出行环境。智驾板块开启L3车企竞争新篇章，TeslaFSD和Robotaxi带来的双重潜在正向催化也在不断演进。开源证券表示，2030年国内Robotaxi市场规模将有望接近5000亿元规模。
【涨价】
1、【元器件】AI结构性缺口驱动超级景气周期，多家MLCC厂商酝酿下半年继续涨价
媒体报道，被动元件大厂国巨调涨全系列电容产品价格，包括胆电、MLCC、铝电、固态铝电、薄膜电容、超级电容等，涉及的产品覆盖国巨约50%营收，且涨价对象首次纳入直接客户(EMS/OEM)。东莞市超翔电子有限公司、深圳市河锋鑫科技有限公司等多家国巨代理商均表示本次调涨对象从代理商扩展至直接客户，等同现货价、合约价同步调涨。国巨宣布MLCC等电容产品普涨，且覆盖渠道及直接客户，今年7月前后原厂密集涨价潮将渐次落地。在国巨带动下，本轮MLCC周期有望延续超一年，涨价幅度有望实现翻倍甚至翻两倍的显著提升。
2、【先进封装】供需仍存缺口先进封装迎新一轮价格上涨
由AI驱动的半导体需求正推动先进封装新一轮价格上涨。据报道，全球领先的外包半导体封装测试（OSAT）供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。此番涨价涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装（CoWoS）和扇出型基板芯片封装（FoCoS），其中美国主要客户也受到影响。市场普遍预期，其他封测厂商也有望跟进。AI投资周期正在重塑半导体价值链，加速行业迈向“晶圆代工2.0”时代。晶圆代工2.0的核心特征是将晶圆制造、先进封装和测试能力进行深度融合。随着先进封装产能成为AI供应链中的关键瓶颈，领先的OSAT厂商也获得更多增长机会。特别是在台积电、三星电子等半导体巨头持续加码产能的背景下，以CoWoS为代表的先进封装技术仍有供需缺口。目前，国内头部设备厂商已在这一赛道取得实质性突破。
3、【氢氟酸】产能释放缓慢半导体巨头抢购电子级氢氟酸
据报道，业内传出，台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸（HF）。报道称，今年以来中东地缘政治紧张推升硫磺、硫酸及无水氢氟酸价格，带动电子级氢氟酸成本垫高，部分供货商已陆续调涨售价，涨幅约二至三成。在高规格的G5级现货市场，价格更是从年初的约12万元/吨，一路飙升至21万元/吨以上，半年内涨幅超过75%。电子级氢氟酸作为高端氟化工材料且为半导体芯片用重要清洗剂和蚀刻剂，有“化学钥匙”之称，是晶圆制造不可或缺的湿电子化学品。高纯电子级氢氟酸用于晶圆清洗与蚀刻环节，属于湿电子化学品的前三大使用规模品种。随着AIGPU、HBM高带宽内存及先进逻辑芯片持续扩产，每片晶圆对高纯度电子级氢氟酸的使用量同步增加，使其成为AI半导体供应链的重要战略物资，而高端产能释放缓慢，供需错配加剧。
4、【白糖】供给端扰动不断 白糖价格重估机遇来临
继泰国和越南之后，2026年6月29日起老挝糖浆也已处于暂停进口状态。“暂停进口”所列时间，指自该日期起启运的食品暂停向中国境内出口。2026年1-5月我国17029011项下进口糖浆40.47万吨，其中从老挝进口最多32.65万吨，占比高达八成以上。从全球来看，多国气象机构确认厄尔尼诺已正式形成，极端高温持续发酵，且存在升级为超级厄尔尼诺的较大概率。厄尔尼诺引发的干旱、暴雨等极端天气直接冲击巴西、印度等全球食糖主产区，同时影响我国广西、云南等甘蔗核心种植省份，通过影响甘蔗分蘖、收割与含糖率造成单产与产量波动，供需格局持续偏紧支撑全球糖价同步上行。我国食糖对外依存度较高，进口占消费比例超30%，内外糖价联动性强。
【海外风向】
1、【折叠屏】三星折叠屏新机启动预热，下半年还有大玩家苹果入场
据IT之家7月1日报道，科技媒体Android Authority发布博文称，三星已在Instagram平台启动新一轮营销活动，预热Galaxy Z Fold8、Galaxy Z Flip8、Galaxy Z Fold8 Ultra三款折叠手机。折叠屏市场正步入由技术成熟、成本下探与苹果入局共同驱动的商业化加速阶段。苹果预计于2026年推出首款折叠屏产品，有望成为推动折叠屏市场走向成熟的关键催化剂。长江证券在苹果FY2026Q2财报点评中指出，苹果折叠屏等硬件创新有望在新CEO上台叠加iPhone 20周年之际迎来高光时刻。Omdia预计，随着市场竞争加剧及折叠屏机型价格进一步下探，2026年折叠屏智能手机出货量有望同比激增51%。
2、【半导体设备】存储大厂大规模产能扩张 有望推动半导体设备行业确定性显著提升
据媒体报道，SK海力士正在与半导体设备厂商讨清州P&T7工厂所需的半导体检测设备供应事宜。各设备公司正在口头协调明年可交付的设备数量。设备行业预计，该工厂将订购约200台设备，其中包括HBM4测试仪。按每台15亿至20亿韩元的价格计算，总价最高可达4000亿韩元。
存储大厂大规模产能扩张将直接带动刻蚀、沉积、检测及高纯流体等半导体设备采购需求，推动全球设备行业订单确定性显著提升。机构表示，到2028年，全球半导体设备市场的年度规模有望达到2500亿美元。对比2025年的市场预期，这一数字意味着在短短三年内，市场规模将实现翻倍以上的增长。
【公告解读】
永贵电器：收购控股子公司永贵博得31%股权实现全资控股
中赋科技：全资子公司中赋军科正源（安徽）生物医药科技拟与军科正源（北京）药物研究有限责任公司及其股东签署《股权转让协议》，收购军科正源及其整合CRO资产的控制权，即以10亿元收购军科正源87%的股权
圣元环保：终止转让全资子公司100%股权事项
君亭酒店：控股股东及相关方终止协议转让控制权变更事项终止
【资本开支】
康华生物：拟出资3.6亿元参与设立生物医药产业投资基金
盈方微：控股子公司拟以自有资金1000万美元投资设立全资子公司
【中标/合作】
神州数码：子公司预中标国产智算Token工厂项目投标报价7.17亿元
远东股份：子公司6月中标/签约千万元以上合同订单合计17.34亿元
威胜信息：中标多个电网项目合计约9983.76万元
君实生物：与复星万邦签订授权许可协议获2.15亿元首付款及最高11.25亿元里程碑付款
青龙管业：拟中标4.97亿元混塔项目物资框架采购
新疆交建：联合体中标伊宁至阿克苏铁路S5标段金额约21亿元
亚通精工：全资子公司签订约8.6亿元辅助运输服务合同合同金额约占2025年营业收入的46.74%
行云科技：控股子公司签订55.08亿元算力服务合同
宁德时代：与极兔速递签署战略合作协议
【增持回购】
航民股份：控股股东拟增持1000万股
汇川技术：已回购142.18万股公司股份，使用资金总额约1亿元
江苏国泰：股东张家港保税区盛泰投资拟增持不低于3000万元
春雪食品：拟780万元—1547万元回购股份
鸿特科技：实际控制人及部分董事、高级管理人员拟增持不低于1200万元
上海谊众：拟3000万元—5000万元回购股份
恒鑫生活：拟以3000万元—5000万元回购股份
*ST宝实：控股股东拟增持1500万元-3000万元，预计不超公司总股本的0.42%
立讯精密：截至6月30日已耗资约10亿元回购股份
嘉友国际：拟将回购资金总额由“不低于5,000万元且不超1亿元”调整为“不低于1亿元且不超2亿元”
常熟银行：江南商贸集团于2026年6月9日至2026年6月30日期间，合计增持本行股份1712.86万股，占本行总股本比例为0.47%
【经营业绩】
广州港：6月预计完成集装箱吞吐量237.7万标准箱同比增长2.8%
上汽集团：6月整车销量39.48万辆，同比增长8.07%
金力永磁：预计上半年净利润4亿元-4.6亿元，同比增长31.17%-50.84%
汉马科技：6月新能源中重卡销量1001辆同比增长2.88%
孚日股份：预计上半年净利润3.7亿元-4.2亿元，同比增长50.02%-70.27%
东方铁塔：预计上半年净利润8.97亿元-10.17亿元，同比增长81.87%-106.19%
北汽蓝谷：子公司6月汽车销量同比增长152.54%
唐山港：1—6月预计累计完成货物吞吐量1.256亿吨，同比增长5.19%
优彩资源：预计上半年净利润7000万元-9000万元，同比增长72.80%-122.17%
雷赛智能：预计2026年半年度净利润同比增长55%-65%
长城汽车：6月销量10.81万辆同比下降2.36%
三瑞智能：预计上半年度净利润同比增长51.63%-89.07%
【复牌】
ST通脉：公司股票撤销其他风险警示
*ST金科：撤销退市风险警示及其他风险警示
*ST宝实：撤销退市风险警示及其他风险警示
【新股申购】
今日无新股
