【今日导读】
双向赋能 首个大规模“算电协同”绿电直供项目投运
豆包APP新增付费订阅 推动AI价值链商业化
天地一体化 更强大星链卫星即将发射
全球氦气市场已彻底拉开“配给制”帷幕 氦气供应商有望充分受益于氦气涨价
【财经精选】
1、我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。
2、我国科研团队首次揭开了制约正式结构钙钛矿太阳能电池效率的关键物理“黑箱”，创新性地提出连续梯度掺杂电子传输层设计。基于这一策略，创造了正式结构钙钛矿光伏器件的最高光电转换效率纪录。
3、豆包App Store页面出现付费版本服务声明。声明称，为更好地服务专业用户，豆包将在免费版的基础上，推出包含更多增值服务的付费版本。同时，该页面还披露了三档订阅价格：标准版连续包月每月68元（连续包年688元）、加强版连续包月每月200元（连续包年2048元）、专业版连续包月每月500元（连续包年5088元）。
4、中国物流与采购联合会5日公布4月份中国大宗商品价格指数。从指数运行情况看，4月份指数继续上扬，但涨幅较上月有所收窄，表明大宗商品市场运行总体保持稳定，延续向好发展态势。
5、据猫眼专业版数据显示，2026年五一档观影人次突破1894.8万，超2025年五一档人次。截至当前，2026五一档总票房已达6.91亿元，《消失的人》《寒战1994》《穿普拉达的女王2》暂列五一档新片票房榜前三位。
6、全球最大硬质合金刀具之一的三菱综合材料公司发布涨价函：6月1日起，对刀具产品的价格实施调整。
7、中国人民银行、国家发展改革委、财政部联合印发《关于扩大科技创新和技术改造贷款投放 进一步支持设备更新的通知》。提出扩大支持科技创新和设备更新的范围，将研发投入水平较高的民营中小企业纳入再贷款政策支持领域，将技术改造和设备更新贷款支持范围扩展至电子信息、人工智能、设施农业、消费商业设施等14个领域。
8、近期DeepSeek正式发布V4预览版，百度文心助手已完成接入DeepSeek-V4模型的相关部署，并向全社会免费开放。用户仅需打开文心助手，即可通过勾选体验。
9、上海房产交易中心官网“网上房地产”数据显示，4月，上海二手房（含商业）累计网签量达28742套。据安居客上海监测数据，这一交易量创下近10年来上海4月单月成交最高值，打破了2019年4月2.71万套的此前同期纪录。
10、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.03%，标普500指数涨0.81%，道指涨0.73%。其中，纳指、标普500指数再创历史新高。费城半导体指数涨4.23%，存储概念股延续强势表现，英特尔涨超12%，闪迪、美光科技涨超11%，均创历史新高。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨1.54%。
【政策】
1、【算力】双向赋能 首个大规模“算电协同”绿电直供项目投运
据报道，我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。项目位于宁夏中卫，是全国首个新能源综合示范区。项目由50万千瓦光伏电站和150万千瓦风电场以及配套储能装置组成。全容量投产后，项目发电量将达到43亿千瓦时，相当于每年减少碳排放365万吨。当前，AI规模化扩张推动算力与能源需求激增，算电协同已成为智能经济与能源转型的战略交汇点。算电协同作为国家战略级新基建工程，核心前景在于通过算力与电力系统的双向赋能，破解AI时代能源瓶颈与新能源消纳难题，形成绿色低碳、高效经济的协同发展格局。2026年，“算电协同”被列入政府工作报告新基建工程，我国正式迈入算力、存力、网络、电力、能源、碳多要素协同发展的新阶段。
2、【猪肉】五部委联合指导 统筹用好财政资金收储猪肉
据报道，国家发展改革委、财政部、农业农村部、商务部将联合指导地方有关部门统筹用好相关财政资金，开展冻猪肉商业储备收储，促进市场平稳运行。当前正处于政策引导下的生猪产能深度调整周期。通过收储稳定价格，有助于引导养殖企业有序淘汰低效产能，控制新增产能，实现产业的平稳过渡和高质量发展。随着中央层面发出明确的政策托底信号，市场对生猪价格的未来走势普遍持谨慎乐观态度。机构认为，在政策利好、行业深度亏损和能繁母猪存栏持续去化的共同作用下，生猪市场已接近周期底部。随着产能去化效果的逐步显现，市场供需关系有望改善，预计2026年下半年猪价将迎来好转，价格拐点渐行渐近。
【产业】
1、【字节概念】豆包APP新增付费订阅 推动AI价值链商业化
近日，豆包App Store页面出现付费版本服务声明。声明称，为更好地服务专业用户，豆包将在免费版的基础上，推出包含更多增值服务的付费版本。该页面还披露了三档订阅价格：标准版连续包月每月68元(连续包年688元)，加强版连续包月每月200元(连续包年2048元)，专业版连续包月每月500元(连续包年5088元)。豆包开启付费具有标志性意义，国内大模型厂商从用户规模驱动阶段迈入商业化变现阶段。国内AI用户渗透已具基础，豆包作为国内用户数及占有率第一梯队的ChatBot应用，对标ChatGPT进行 C端商业化尝试。此次测试定价体现出国产大模型在C端商业化层面的积极尝试，有望加速推动国内AI价值链条的闭环，对于相关算力，应用等生态合作方均能起到带动作用。
2、【创新药】中国创新药再迎重大利好 板块有望形成共振
5月4日，优时比(UCB)正式宣布以22亿美元收购 Candid Therapeutics，成为自免TCE赛道迄今最具分量的并购案之一。Candid的核心管线根植于国内企业岸迈生物与亿腾嘉和的前期研发积淀，这标志着全球跨国药企围绕自身免疫TCE方向的布局已进入拼速度，抢资产的并购竞逐阶段。这一重磅交易不仅进一步印证了TCE技术在自免疾病领域广阔的临床价值和商业转化潜力，更关键的是，它为中国创新药企确立了一条清晰的价值实现路径。后续随着更多高额BD交易接连落地，关键临床数据持续读出，创新药板块有望在产业层面形成持续共振。
3、【储能】储能锂电池出货量延续高增，头部企业订单排产至2026年底
行业媒体报道，近期，全国多省储能项目招标工作密集启动，多个储能项目陆续公开招标，总规模规模达1.07GW/2.55GWh。2026年第一季度中国储能锂电池出货量延续高增态势，行业景气度持续上行。据高工锂电公众号，2026年Q1中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%。当前头部企业订单已普遍排产至2026年底至2027年Q2，产能处于饱和状态，并开始优先承接高利润订单。国海证券表示持续看好以欧洲/澳大利亚/新兴市场为代表的海外储能需求增长，以及国内独立储能的发展。
【涨价】
1、【电子气体】全球氦气市场已彻底拉开“配给制”帷幕 氦气供应商有望充分受益于氦气涨价
目前全球氦气市场已彻底拉开“配给制”帷幕，国际三大巨头（林德、法液空、空气产品）全面停止散单报价，仅保障核心长协客户。国内价格紧随国际步伐疯狂跳涨：工业级管束氦气（5N）4月底均价约350-400元/立方米，5月1日跳涨至450-500元/方，截至5月3日，现货价已冲破500-550元/方，两天累计飙涨40%-57%，且普遍有价无市。半导体用6N电子级氦气从4月底约2400-2800元/方，跳涨至5月3日的3800-4200元/方，现货基本断供。全球氦气资源高度集中，继3月占全球33%-40%的卡塔尔产能彻底中断后，俄罗斯于4月14日正式实施针对欧亚经济联盟以外国家的氦气出口管制，措施将持续至2027年底，两大核心供应国同步“停摆”导致全球约42%-50%的商用氦气产能流失，半导体、医疗影像等关键行业面临“断气”风险。即便当前氦气价格高位环境下，受限于氦气产业链的高进入壁垒，全球新增产能难以快速释放，行业短期供给弹性不足，未来两到三年全球氦气供给趋紧。分析师认为，考虑到供应链安全已成为全球产业界首要关切，企业采购决策已从“成本最优”转向“保供优先”，加之氦气供需缺口难以短期填补，预计氦气价格将维持高位。
【海外风向】
1、【存储】美光，闪迪逆势再创新高 存储景气度未来可期
当地时间5月4日，美光科技和闪迪逆势拉升，股价再度创出历史新高。截至收盘，美光科技涨6.31%，闪迪涨近5%。希捷科技，西部数据也在这番情绪的鼓动下创出盘中历史新高。分析师称，AI需求打破内存市场固有周期性，供给持续紧张有利于股价继续冲高。研究机构预测，存储行业景气有望延续到2027年。 Counterpoint表示，随着存储器需求在各领域全面激增，通用DRAM正以高价格创造利润，这一趋势预计将持续至2027年，届时供应规模将显著提升。在HBM4领域，三星凭借1cnm核心芯片和4nm基础芯片的组合巩固了其领先地位；而在即将推出的HBM4e中，其相对竞争对手也占有优势地位。投资策略上，受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好。
2、【先进封装】ASML进军混合键合切入先进封装赛道 多家公司混合键合设备已交付客户
据媒体报道，全球光刻领域的绝对龙头ASML可能正在开发晶圆对晶圆(W2W)混合键合设备。ASML首席执行官4月初在第一季度财报会议上也暗示了公司对混合键合技术的兴趣。ASML长期垄断EUV光刻设备市场，掌握芯片制造核心命脉。巨头转身剑指半导体产业下半场的核心战场，从光刻到封装，ASML要打通半导体制造全链路，这是其巩固行业地位的核心布局。混合键合具有互联密度高、精度高、带宽高、能效高等优势，被认为是未来实现高算力、高带宽、低功耗芯片的关键技术，其需求正由AI/HPC（高性能计算）和HBM（高带宽内存）的爆发式增长强力驱动。混合键合设备市场呈现“海外主导、国产突破”的鲜明格局，ASML进军混合键合技术，可能会显著重塑现有市场格局，将推动混合键合技术加速成熟，国产替代机遇明确。
3、【商业航天】天地一体化 更强大星链卫星即将发射
据报道，SpaceX的IPO注册文件显示，SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，公司即将推出升级版原型机。SpaceX计划在2026年下半年发射首批新的、更强大的“星链 V3”卫星。低轨卫星为地面网络无法覆盖的区域提供了可靠的宽带连接，在多个垂直行业具有巨大价值。如果将数据中心部署在太空，形成“太空算力工厂”，为AI大模型训练、遥感数据处理等提供天地一体化的算力解决方案，是商业航天与AI结合的前沿方向。低轨卫星互联网也是未来6G天地一体化网络的重要组成部分。随着“国网星座”（GW）、“千帆星座”（G60）等国家级项目的加速部署，预计到2030年，中国低轨卫星互联网市场规模有望突破1000亿元，甚至达到1500亿至2000亿元。
4、【柴油发电机】卡特彼勒股价创历史新高 全球燃机产业链景气度显著提升
海外柴发头部厂商卡特彼勒发布一季报，公司第一季度营收174.2亿美元，同比增长22%，预估162.4亿美元。财报发布后，卡特彼勒股价跳空大涨近10%，股价创历史新高。
中信建投证券发布研报称，缺电仍是全年主线，继续看好燃机产业链。据测算，2028年北美AI带动电力需求超70GW，考虑其他领域燃机需求稳定在60GW左右，而全球燃机供给预计届时约90GW，缺口巨大，燃机产业链排期到2030年往后以及涨价是必然，外溢需求如航改燃、船改燃等也需要重视。
【公告解读】
中科创达：与舍弗勒达成战略合作
航天机电：拟挂牌转让连云港新能源81.7552%股权
江西铜业：拟筹划分拆江铜铜箔至香港联合交易所有限公司上市。
通光线缆：预中标国家电网2.44亿元项目
湖南海利：拟参与丰乐农化51%股权公开竞价。
工大科雅：昌泰集团拟与中电海河联合以公开征集方式协议转让所持有的公司全部股份，占总股本7.37%。
新澳股份：拟定增募资不超过10.2亿元，用于新澳越南高档精纺生态纱纺织染整项目（二期）、年产2,000吨精梳高端羊绒羊毛花式纱线智能化车间建设项目、高端毛纺产品与数智技术研发中心建设项目、补充流动资金。
永贵电器：全资子公司收到中标通知书
比亚迪：与高德地图达成闪充中国战略合作
江淮汽车：拟投资引望智能技术有限公司
宜安科技：拟定增募资不超过8亿元，用于湖南逸昊非晶合金项目（一期）、东莞生产基地数字化升级改造项目、补充流动资金。
友讯达：中标国家电网项目约1.69亿元
德林海：控股股东等拟协议转让14.97%公司股份；受让方承诺不会与上市公司开展AI眼镜业务
赛微电子：全资子公司拟400万美元受让CompoundTek10%股权并推进硅光技术转移
龙元建设：控股股东筹划控制权变更终止。
信科移动：拟向特定对象发行A股股票募资不超过70亿元
*ST八钢：拟向华宝投资定增募资不超过12.97亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还债务。
宁德时代：与湖南钢铁集团达成全面战略合作
晟楠科技：签订红外热成像相关合同
金利华电：筹划发行股份及支付现金购买中科西光股权并募集配套资金股票停牌
威龙股份：筹划控制权变更股票停牌
东阳光：控股子公司签署算力服务采购框架合同预计总金额160亿元至190亿元
捷顺科技：中标上海停车场管理承包合同金额1.61亿元
深科技：全资子公司因公开招标形成关联交易中标金额1.30亿元
特锐德：预中标国网项目总金额约1.99亿元
通达股份：预中标国家电网项目总价值约3.29亿元
金海通：拟发行可转债募资不超8.5亿元用于半导体先进装备智能制造等项目
华林证券：筹划受让海航期货94%股份
红板科技：子公司成功竞拍江西志浩100%股权利于快速扩充公司PCB产能
供销大集：拟公开挂牌转让子公司长春美丽方全部股权
光正眼科：拟3470万元转让中景利华51%股权
滨江集团：联合竞得杭州住宅地块使用权
【增持】
汇川技术：回购公司股份34.20万股成交总金额2228万元
片仔癀：控股股东增持计划实施完毕累计增持约5亿元
齐心集团：控股股东拟6750万元至1.35亿元增持公司股份
【业绩】
广州港：4月预计完成货物吞吐量5108.4万吨，同比增长1.2%
金隅集团：一季度归母净利润亏损9.94亿元
中望软件：获得政府补助2800万元
五粮液：一季度净利润80.6亿元，同比增长82.57%。
江苏北人：2026年一季度归母净利润同比大增120%
东方新能：一季度净利润亏损1383.13万元同比亏损扩大
长城汽车：4月销量10.63万台同比增长6.25%
北汽蓝谷：子公司前4月销量4.67万辆，同比增长22.87%
上汽集团：4月份销量32.88万辆同比下降12.66%
长安汽车：4月产量18.09万辆、销量17.93万辆
比亚迪：4月新能源汽车产量32.23万辆、销量32.11万辆
【复牌】
网达软件：公司股票被实施退市风险警示
航天宏图：公司股票被实施退市风险警示及叠加其他风险警示
标准股份：公司股票被实施其他风险警示
万邦德：公司股票被实施其他风险警示
瀚川智能：公司股票被实施其他风险警示
闻泰科技：公司股票被实施退市风险警示并叠加其他风险警示
龙元建设：公司股票被实施其他风险警示
嘉应制药：公司股票被实施其他风险警示
*ST三圣：公司股票撤销退市风险警示及其他风险警示
豆神教育：公司股票被实施其他风险警示
海王生物：公司股票被实施其他风险警示
ST炼石：公司股票撤销其他风险警示
华夏幸福：公司股票被实施退市风险警示
宝馨科技：公司股票被实施退市风险警示及叠加其他风险警示
【新股申购】
维通利，申购代码001393，申购价格30.38元，发行市盈率25.36倍，公司主营系列化电连接产品以及同步分解器等产品。
嘉晨智能，申购代码920096，申购价格14.43元，发行市盈率14.99倍，公司主营电气控制系统产品及整体解决方案。
