【今日导读】
商业航天首个卫星测发技术厂房诞生 火箭运力或迎非线性增长
首个中医脑机接口装备落地 脑机交互商业化加速
多项国家计量技术规范发布 涉及多个前沿技术领域
腾讯试水AI动漫短剧市场 相关领域合作公司望受益
【财经精选】
1、近期文化和旅游部获悉，为进一步促进两岸人员往来正常化和各领域交流常态化，回应台湾民众和旅游业界热切期盼，增进两岸同胞利益福祉，大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游。
2、2026年2月3日，中国人工智能产业发展联盟第十六次全会在北京石景山召开。工信部科技司副司长甘小斌出席会议并指出，下一步，将重点做好以下工作：突破算力芯片、工业大模型等关键技术；做优应用生态等。
3、《广东省加快数字社会高质量建设实施意见》提出，拓展无人驾驶公共交通运营区域，扩大智能网联汽车道路测试与示范应用范围，鼓励导航、网约车、智慧停车等数字交通服务平台提供智慧融合交通服务。
4、近日召开的2026年信贷市场工作会议要求，着力支持扩大内需，科技创新，中小微企业等重点领域，继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作。
5、日本IC载板大厂揖斐电（Ibiden）今日宣布，公司董事会正式通过了电子业务投资计划。该计划总投资规模约5000亿日元（约合222亿人民币），覆盖2026财年至2028财年，旨在扩充高性能IC载板产能，下游应用领域包括AI服务器及高性能服务器。
6、从中电科电子装备集团有限公司获悉，近日，由电科装备下属北京中电科公司自主研制的国内首台套12英寸碳化硅晶锭减薄设备、衬底减薄设备成功发货，顺利交付行业龙头企业，标志着国产设备在大尺寸碳化硅加工领域实现新突破，为大尺寸衬底产能升级提供重要装备保障。
7、市场监管总局近期发布《脉冲波形参数计量器具检定系统表》等32项国家计量技术规范，涉及智能网联汽车，生命健康，智能电表，物理化学等多个领域。
8、天兵科技官微2月4日宣布，其酒泉卫星测发技术厂房于近日通过预验收评审。这是国内商业航天首个卫星测发技术厂房。天兵科技表示，酒泉卫星厂房的落地，标志着天兵科技从火箭自研、规模智造到测试发射的全链路闭环，正式走向工程化应用。未来可将单箭发射效率提升100%，组网成本降低30%以上，保障每年60次以上的高频发射能力。
9、近期《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会在北京召开。专家强调，需聚焦制约行业发展的关键核心技术瓶颈，强化产学研用深度融合，加快突破2000米以下深井开采、氰渣综合利用等先进技术、装备的研发与应用。加大黄金高端新材料研发投入，助力产业向价值链高端迈进。
10、周三美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.53%，纳指跌1.51%，标普500指数跌0.51%，AMD跌超17%，创2017年以来最差单日表现。COMEX黄金期货收涨1.04%，报4986.4美元/盎司；COMEX白银期货收涨5.36%，报87.765美元/盎司。
【政策】
1、【仪器仪表】多项国家计量技术规范发布 涉及多个前沿技术领域
市场监管总局最新发布32项国家计量技术规范，涉及智能网联汽车、生命健康、智能电表、物理化学等多个领域。此外，本次还发布了《计量器具检定周期确定原则和方法》《带附加功能计量器具的性能评估导则》《测量设备校准间隔的确定导则》等一批通用性计量技术规范，为计量技术规范提档升级奠定基础。我国新能源、新材料、航空航天、集成电路、高端装备等新兴产业领域的产量已占据全球重要地位，这些产业对高精度计量检测的需求激增。政策强调推广低能耗、低排放的计量器具和碳计量技术，同时推动计量服务网络化、数字化。这与制造业向绿色低碳转型的趋势高度契合，成为产业升级的关键支撑。据权威统计，中国制造业计量市场规模2025年突破1500亿元人民币，年复合增长率（CAGR）保持在10%以上。
【产业】
1、【核电】漳州核电3号穹顶吊装成功"华龙一号"批量造
2月4日，中核集团旗下中国核电投资控股的漳州核电3号机组内穹顶吊装成功。该机组是我国"十五五"期间首台完成内穹顶吊装的核电机组，标志着其已从土建施工全面转入设备安装阶段，为后续安装调试及并网发电奠定了坚实基础，实现了漳州核电二期工程新年"开门红"，也标志着"华龙一号"批量化建设持续取得突破。目前，"华龙一号"在建和在运机组数量达到41台，成为全球数量最多的一种核电技术，为我国能源结构优化和绿色低碳发展注入了强劲动力。目前，全球共有约440台核电机组在运，总装机容量近397GWe。世界核协会(WNA)最新报告显示，若各国政府顺利实现各自核电开发目标，到2050年，全球核电装机容量有望达到1446GWe，远超《三倍核能宣言》中设定的1200GWe目标。
2、【脑机接口】首个中医脑机接口装备落地 脑机交互商业化加速
据脑机交互与人机共融海河实验室官方微信公众号消息，近日，由脑机交互与人机共融海河实验室周鹏智慧中医团队牵头多家优势单位联合研发的全国首个脑控针灸融合神经康复装备平台"神工-华佗"在津落地。该装备面向卒中偏瘫等神经损伤疾病患者，依托"全国针灸临床研究中心"等多家三甲医院正在开展临床试验。脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域；长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。
3、【存储】长江存储三期项目计划今年建成投产 多家公司为其核心设备材料供应商
据媒体报道，近日，长江存储三期项目工地，机器轰鸣，塔吊林立间，工人正在安装巨型洁净厂房设备。这是武汉集成电路产业第三个千亿级项目，计划今年建成投产，将带动上下游200家企业聚集。据悉，三期项目原定于2027年实现量产，有望提前至2026年下半年正式启动，比原计划整整提前一年。长江存储是我国存储芯片行业龙头企业，其在全球3D NAND存储芯片领域排名前列。核心产品包括3D NAND闪存晶圆及颗粒、嵌入式存储芯片、消费级和企业级固态硬盘等，广泛应用于移动通信、消费数码、计算机、数据中心服务器等场景。截至2025年第三季度，长江存储全球市占率已升至13%，首次突破10%大关；预计三期项目如期量产后，2026年底全球市场份额有望冲击15%并逼近世界前四。在受美国出口限制背景下，长江存储大力推进“去美化”产线，大量采用国产半导体设备与材料，设备国产化率达到45%，居国内龙头之首。当前,受AI服务器、数据中心及消费电子复苏推动，NAND Flash供不应求。长江存储以超常规的执行效率，抢占国际大厂在传统NAND市场让出的产能空窗，为其提升全球影响力和市场份额奠定了基础。关注国产半导体设备的导入进程与国产替代机遇。
4、【短剧】腾讯试水AI动漫短剧市场 相关领域合作公司望受益
据报道，腾讯于今日陆续在各大应用商店推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”。据悉，该产品由腾讯视频内部一支年轻团队完成，在启动筹备后，很快就实现上线。据介绍，“火龙漫剧”App融合漫画分镜、AI技术、动态效果与短视频形态，播放内容当前均为免费，以竖屏信息流为主界面，这种设计与当下主流的短视频平台相似，单集时长多在1-3分钟之间。当下，AI漫剧作为短剧领域中的新兴细分赛道，正展现出巨大的商业潜力，吸引了腾讯在内的一众互联网平台布局。除了腾讯等大厂外，一些新兴创业公司也在垂类内容上形成了差异化优势。这种多元竞争态势既推动了技术进步，也为整个行业带来了更多商业化可能。AI漫剧爆发核心在于AI技术大幅降本增效，发展空间巨大。据多方数据，2025年市场规模已突破200亿元，2026年有望达220亿元，相当于微短剧市场四成体量。长期看，AI漫剧凭借跨文化适配优势和“内容+电商”融合潜力，有望成为数字文娱重要增长极。
5、【商业航天】商业航天首个卫星测发技术厂房诞生 火箭运力或迎非线性增长
天兵科技官微2月4日宣布，其酒泉卫星测发技术厂房于近日通过预验收评审。这是国内商业航天首个卫星测发技术厂房。天兵科技表示，酒泉卫星厂房的落地，标志着天兵科技从火箭自研、规模智造到测试发射的全链路闭环，正式走向工程化应用。未来可将单箭发射效率提升100%，组网成本降低30%以上，保障每年60次以上的高频发射能力。浙商证券指出，火箭运力为国内低轨星座建设的中短期瓶颈，未来五年内G60、GW及其他商业计划总计发射约1.3万颗，假设1箭10星，则对应发射次数则从2025年的54次增长到2030年860次，CAGR约74%。国金证券表示，商业航天全球产业共振方兴未艾，2026年中国商业火箭公司将迎来多款中大型火箭的首飞及回收验证，2027年有望开始火箭密集发射及卫星大规模组网。
【涨价】
1、【芯片】AI需求快速增长，又一晶圆代工巨头拟上调服务价格
据2月4日消息，三星电子晶圆代工中心近日已与主要合作伙伴沟通，考虑针对4nm和8nm工艺提价，预计涨幅约为10%。此外，台积电此前已持续上调工艺价格，原因是AI需求快速增长带动订单量持续上升。报道指出，台积电今年也以人工成本、原材料与能源等成本上涨为由，预告将进行价格上调。业内甚至出现“部分工艺最高可能上涨20%”的说法。在此情况下，即便三星将价格上调10%，也仍可维持一定的价格竞争力。全球先进制程扩产进度加快。据SEMI预测，全球7纳米及以下的先进逻辑制程产能将从2024年约每月85万片，增长至2028年的每月140万片。财通证券表示，在人工智能算力需求快速增长的带动下，全球晶圆代工行业持续景气。台积电已将用于产能扩张的预计资本支金额，从2025年的409亿美元，上调至2026年的520-560亿美元，达到历史新高水平，与行业趋势相一致。与台积电相比，中国大陆晶圆代工企业在整体收入规模上仍有较大追赶空间。此外浙商证券指出，晶圆代工是半导体国产化的核心环节，本土企业扩产与技术追赶步伐正在加快。受益于国产算力基建爆发、成熟制程客户“ChinaforChina”策略转单及供应链安全诉求提升，本土晶圆代工自主可控重要性凸显。随着国产设备验证导入节奏提速，海外管制边际影响减弱，我国先进工艺有望逐步实现从设计到制造、封测、设备、材料、零部件的全链条本土化。
2、【聚氯乙烯】PVC市场主流成交价格大幅度调涨 行业盈利水平有望逐步修复
据树脂资讯，国内PVC市场主流成交价格大幅度调涨。估价对比来看：其中华北地区上涨60-100元/吨，华东地区上涨100元/吨，华南地区上涨100-110元/吨，东北地上涨50元/吨，华中地区上涨50元/吨，西南地区上涨50元/吨。上游PVC生产企业出厂价格开始继续上调，各家调价幅度不同，调涨多在50-80-100元/吨，厂家报价积极性较高。现货价格的大幅上涨，使得PVC市场行情走势表现淡季不淡，在春节临近的工作日中，价格却表现良好。
开源证券诸海滨指出，2022年以来，PVC行业进入下行周期，2025年12月，PVC指数来到近十年来的历史低点。在需求收缩和产能过剩的双重挤压下，近四年来PVC生产企业多数时间处于亏损运行状态，因此生产企业在目前的底部价格之下面临较大的经营压力，一定程度上表明PVC价格继续下行的空间有限。PVC行业持续亏损，产能扩张有限，2026年预计将暂无PVC装置新增或投产。当前国内PVC行业整体面临较大亏损压力，部分地区的高成本中小产能有望加速出清，行业或将加速洗牌，供需格局有望获得边际改善，未来PVC价格与行业盈利水平有望逐步修复。
【海外风向】
1、【光伏】马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链，已有异质结设备厂签单
近期据财联社获悉，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链 ，已有异质结设备厂签单。据知情人士称，近期马斯克旗下的SPACE X团队和Tesla团队“摸底”中国光伏企业，其中TESLA团队目前仅是验厂阶段，到访多家产业链企业；SPACE X团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂有订单合作，但基于商业保密要求等因素，未作公开。数据中心配光储+太空光伏有望驱动新一轮设备扩产。1、数据中心算力需求对于“稳定、低成本、可快速复制”的光伏+储能配置需求正加速提升，带动地面端光伏装机从传统电力需求驱动，逐步转向算力基础设施驱动。2、低轨卫星与太空算力发展推动太空光伏进入从0到1的产业化验证阶段，对电池效率、轻薄化、柔性化等指标提出更高要求，进一步打开高端制造与定制化设备的增量空间。
2、【印制电路板】IC载板需求持续扩张 龙头公司拟5000亿日元扩产
日本IC载板大厂揖斐电(lbiden)4日宣布，公司董事会正式通过了电子业务投资计划。该计划总投资规模约5000亿日元(约合222亿人民币)，覆盖2026财年至2028财年，旨在扩充高性能IC载板产能，下游应用领域包括AI服务器及高性能服务器。在AI芯片载板市场，Ibiden处于全球领先地位，主要客户包含英伟达，英特尔，AMD等。IC载板是芯片封装技术向高阶封装领域发展的产物，是集成电路产业链封测环节的关键载体。随着先进封装技术的发展，如Chiplet封装技术等，对IC载板的需求不断增加，推动了IC载板产量的增长。
3、【苹果概念】再度逼近历史新高，苹果迎来创新大年，还有望从服务弥补成本上涨损失
隔夜苹果股价涨超2%，股价再度逼近历史新高，再所有大型美股科技巨头中表现抢眼。此前媒体报道称，尽管面临成本上涨压力，天风证券郭明錤透露，苹果目前针对2026年下半年新款iPhone 18机型的计划是尽可能避免提价——至少保持起售价不变，这对市场营销很有帮助。未来通过服务业务弥补损失。华泰证券认为在AI时代，对用户意图理解和主动服务的个人化助理Agent价值极高，以手机为算力核心，PC/Pad、可穿戴、家居、眼镜、机器人跨设备AI可能将成为未来，算力共享、背景数据共享、app生态共享、交互统一趋势下，生态价值或进一步凸显。此时OS或能够代表用户操作所有App，此时工具类被动型App将面临较大挑战，只有少数巨头或平台型App，拥有海量用户大数据仍有打开价值，模型平权下模型议价能力下降，流量价格有望提升，苹果这类紧握流量的OS厂商仍将维持竞争力。此外，东北证券预计2026年苹果将推出价格更昂贵的折叠机，2027年是iPhone手机发布成立20周年，苹果将会发布周年纪念版机型，新的设计革新和技术创新将驱动新一轮换机。
【公告解读】
中谷物流：拟与招商局金陵船舶（江苏）有限公司签订2艘6,000TEU集装箱船舶建造合同，合同总金额不超过11.6亿人民币或等值美元。
诚志股份：子公司青岛诚志华青超高分子量聚乙烯项目试生产成功。
光洋股份：与深圳市玄创机器人有限公司、黄山光洋机器人有限公司签署了《战略合作协议书》，针对深圳玄创特种具身全系列、全型号的产品展开全方位的战略合作，三方通过深度绑定与协同创新，共同开发、生产和销售满足高端特种具身产品。
惠博普：公司与NK石油公司及其伊拉克分公司于伊拉克签订完成NaftKhana油田复产项目合同，合同金额为2.25亿美元。（约合人民币15.96亿元）
道道全：拟向大商所申请豆油交割库资质
银邦股份：收到HOLTEC公司《销售订单》，公司将根据Holtec的实际经营计划，向其供应铝钢复合材料和铝铝复合材料产品，预计金额约2.8亿元人民币。
海南矿业：筹划收购丰瑞氟业控制权继续停牌
中文在线：拟与腾讯计算机就动画微短剧授权合作事宜达成合作
利亚德：拟不超1亿元投资产业基金后者将定向投资商业航天领域的非上市公司
棕榈股份：联合体中标2.29亿元高标准农田建设项目
罗牛山：与嘉吉公司达成2026年度战略合作
北新路桥：联合体中标11.45亿元工程项目
斯莱克：子公司收到韩国电池客户《项目定点函》
友发集团：公司投资设立全资子公司广东友发，注册资本为人民币5亿元，将以现金出资方式实缴注册资本。
中船防务：签订16艘支线集装箱船建造合同金额7.36亿美元至8.96亿美元
广东建工：联合体中标年产2GWh三维固态锂电池智能制造（江西余干）生产基地项目，中标金额为15.24亿元。
宏昌科技：拟受让罗斯特、周建品先生、方涛先生所持有的良质关节合计21%的股权，受让完成后，合计持有良质关节51%股权，为良质关节的控股股东。
苏文电能：全资子公司参与投资产业基金
视觉中国：全资子公司拟出资170万美金认购基金份额
南方传媒：子公司拟参与设立投资基金
弘景光电：拟出资300万元参与设立合伙企业
富临运业：与腾讯云正式签署战略合作协议
大洋电机：拟投资共青城慕智合创创业投资合伙企业
建设银行：与中国长安汽车深化全面战略合作
德必集团：拟使用不超10亿元闲置资金进行现金管理
东华科技：与青海东台吉乃尔锂资源股份有限公司签订战略合作框架协议
卫光生物：拟与深业生物、深圳细胞谷及赛桥生物共同出资设立深圳市羲和生命科技有限责任公司，建设深圳市细胞与基因治疗市场化公共服务平台。
运机集团：与四川省矿产资源勘查集团签署战略合作协议
ST新华锦：拟转让私募投资基金份额
永和智控：转让普乐新能源科技（泰兴）有限公司51%股权及债权
【增持】
片仔癀：控股股东取得不超过4.5亿元增持专项《贷款承诺函》
中国交建：已回购4277.17万股，使用资金总额3.7亿元
万兴科技：已回购53.75万股，使用资金总额3399.6万元
中顺洁柔：已回购2625.46万股，使用资金总额2亿元
长安汽车：筹划10亿元-20亿元回购公司股份
山金国际：已回购183.49万股，使用资金总额3409.25万元
工大科雅：已回购164.52万股，使用资金总额3161.39万元
长虹华意：公司部分董事和高级管理人员拟增持不低于人民币335.83万元。
康辰药业：已回购39.74万股，使用资金总额2016.18万元
【业绩】
环旭电子：2025年净利润18.5亿元，同比增长12.16%。
重庆啤酒：2025年度归母净利润12.31亿元，同比增长10.43%
*ST天山：1月活畜销售收入0.72万元同比下降99.83%
康泰医学：预计2025年归母净亏损1700万元–3300万元
国机重装：2025年度归母净利润4.79亿元，同比增长10.89%
齐鲁银行：2025年度归母净利润57.13亿元，同比增长14.58%
硅宝科技：2025年归母净利润2.81亿元，同比增长18.34%
福田汽车：1月汽车产品销量5.56万辆，同比增长10.99%
【新股申购】
今日无新股
