【今日导读】
一号文件发布提出拓展无人机物联网应用
智元机器人刚刚宣布，将全球直播首个大型机器人晚会
SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并，估值将达1.25万亿美元
铜精矿或纳入储备范围行业利润周期有望见底
【财经精选】
1、2026支付宝集福正式启动。今年活动推出的“健康福”，由蚂蚁集团旗下健康AI“蚂蚁阿福”发放，用户领取后可获得福气红包。其直接带动“蚂蚁阿福”App下载量激增，冲上苹果（AAPL）商店免费app下载榜第三位
2、工业和信息化部部长李乐成2月3日主持召开党组会议。会议强调，推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破。
3、商务部获悉，家电以旧换新及数码和智能产品购新补贴政策效应逐步显现。今年1月，6类家电产品及4类数码和智能产品销售量超1500万台，销售额近590亿元。
4、央行公布2026年1月中央银行各项工具流动性投放情况。1月，中期借贷便利(MLF)净投放7000亿元，常备借贷便利(SLF)净投放-79亿元，其他结构性货币政策工具净投放641亿元。公开市场业务方面，1月，公开市场国债买卖净投放1000亿元，7天期逆回购净投放1678亿元，中央国库现金管理净投放-600亿元，其他期限逆回购净投放1000亿元。
5、据中国信通院消息，中国信通院依托人工智能软硬件协同创新与适配验证中心正式启动AI原生智算集群服务测试验证工作，为产业高质量发展赋能。测试计划面向全行业开放，覆盖芯片厂商、集群建设方、云服务商、框架开发者及行业应用等上下游创新主体。本次测试包括“性能-服务-绿色”三大专项能力。
6、中国科学院物理研究所与北京大学的联合科研团队在国际上首次利用超导量子芯片，实验观测并人工调控量子多体系统走向混沌前的关键中间状态。
7、2026年中央一号文件《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，意见提出，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景；多措并举扩大乡村消费，支持新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡等。
8、福建省发展和改革委员会印发《福建省加强数字经济创新型企业培育十条措施》，其中提出， 建设清洁能源算力中心，探索推进绿电直连。支持数创企业购买算力服务，符合条件的按规定给予算力补助。
9、昨日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上，中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示，除了储备精炼铜之外，也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。
10、周二美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%，热门科技股普跌，贵金属板块逆势大涨。纳斯达克中国金龙指数收跌0.94%，热门中概股多数下跌。贵金属期货大幅反弹，COMEX黄金期货收涨6.83%，报4970.5美元/盎司；COMEX白银期货收涨10.27%，报84.915美元/盎司。
【政策】
1、【无人机】一号文件发布提出拓展无人机物联网应用
中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，部署扎实推进乡村全面振兴。意见指出，提升农业科技创新效能。统筹科技创新平台基地建设，加强农业关键核心技术攻关和科技成果高效转化应用，培育壮大农业领域科技领军企业。深入实施种业振兴行动，加快选育和推广突破性品种，推进生物育种产业化。促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机，物联网，机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。西南证券认为，经过多年发展，我国农业无人机行业已走向世界，在行业巨头的带领下，中国占据全球农业无人机行业的半壁江山。目前技术创新与市场需求共同催生新的发展趋势，多种因素加速行业洗牌，农业无人机向智能驾驶转型，进一步降低农业无人机的操作门槛以及提升作业的安全性。随着国内市场渗透率不断提升以及国内价格的大幅下降，海外市场成为我国农业无人机企业瞄准的新增量。
2、【养老概念】民政部发文推动人工智能等前沿技术在养老服务领域应用
民政部近日印发《关于进一步推进民政科技创新的指导意见》，《意见》提出要广泛应用人形机器人、脑机接口、人工智能等前沿技术，开展失能失智预防和抗衰老、生活照料和康复护理、精神慰藉和社会参与促进、安全风险监测和紧急救援、老年宜居环境建设和适老化改造等方面关键技术装备研发。《意见》明确提出要大力推进养老服务技术装备产品与居家、社区、机构等典型服务场景实现深度融合，形成老年人多场景全方位照护整体性解决方案。《意见》明确提出支持各地结合实际打造老龄和养老服务产业集群，做优做强以智能养老服务机器人、智慧养老用品产品为重点的老龄和养老服务产业，大力发展康复辅助器具产业。数据显示，预计到2030年，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，占总人口比例超30%，银发经济整体规模将达到30万亿元左右。智能养老产业正从“碎片化服务”向“全场景生态”跃迁，未来将实现从“千人一面”到“一人一案”的服务个性化与精准化转变，成为推动银发经济高质量发展的核心引擎。随着技术成熟度提升与商业模式创新，智能养老将真正实现从“技术验证”到“规模落地”的跨越，为应对人口老龄化挑战提供有效解决方案。
3、【农业】一号文件正式发布，首提实施常态化精准帮扶，粮价近期也连续走高
据央视新闻报道，2月3日，2026年中央一号文件发布。这是党的十八大以来，第14个指导“三农”工作的中央一号文件。文件全文共六个部分，包括：提升农业综合生产能力和质量效益、实施常态化精准帮扶、积极促进农民稳定增收、因地制宜推进宜居宜业和美乡村建设、强化体制机制创新、加强党对“三农”工作的全面领导。今年中央一号文件提出，实施常态化精准帮扶，报道称，这是中央一号文件首次对这一重大举措进行系统性部署，对健全常态化帮扶政策体系、提高监测帮扶精准性时效性、提升产业和就业帮扶实效、分层分类帮扶欠发达地区等进行了具体部署。行业方面，据太平洋证券数据，上周末，全国小麦收购均价2529元/吨，较上上周涨4元，此前一周则上涨14元。中期来看，国际粮价上涨预期较强，一方面是因为美元处于降息通道中，全球流动性较为宽松；另一方面是因为全球粮食处于库存去化周期。一旦国际粮价上涨，国内粮价或受传导而上涨。
【产业】
1、【机器人概念】智元机器人刚刚宣布，将全球直播首个大型机器人晚会
2月3日，智元机器人正式宣布，将于2月8日20:00全球直播全球首个大型机器人晚会《机器人奇妙夜》。据官方介绍，《机器人奇妙夜》的最大亮点在于"全机器人主导"200余台机器人将挑起大梁，包揽整场晚会的表演与观众互动。《机器人奇妙夜》将在芒果 TV，智元AGIBOT官方平台及"稚晖君"全网账号同步直播，展示交互智能，运动智能，作业智能与多机协同等前沿机器人技术。智元联合创始人彭志辉之前宣布，灵犀X2正式量产下线，并同步公布了智元三大产品系列累计量产数据，这不仅验证了智元自身的规模化交付能力，为后续万台，十万台级产能规划奠定基础，更向全行业证实了通用具身机器人规模化量产的可行性。2025年是人形机器人批量应用的元年，2026年将逐步扩大应用场景及更加深度参与不同行业任务，保持对供需两端的看好，建议关注核心供应商。
2、【金属铜】铜精矿或纳入储备范围行业利润周期有望见底
2月3日，中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示，完善铜资源储备体系建设，一方面扩大国家铜战略储备规模，另一方面探索进行商业储备机制，通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外，除了储备精炼铜之外，也可研究将贸易量大，容易变现的铜精矿纳入储备范围。前期积累过多涨幅的金银铜等商品多头大量平仓引发了市场短期流动性冲击，造成金银价格大幅回落，铜价或也迎来震荡调整。但从中长期看，铜矿资本开支不足，供给端扰动频发，铜矿供需格局或将由紧平衡转向短缺，同时铜冶炼在"反内卷"背景下，利润周期有望见底。
3、【数据中心】AIDC建设规模快速扩张，燃气轮机全球供应持续紧张
数据中心用电的快速增长已成为全球电力需求的重要增量。短期来看，燃气轮机因部署周期短（通常为 1-2 年）、供应可靠且与数据中心建设周期高度匹配，成为满足该爆发式增长需求的首要选择。相比其他电源，天然气发电的可靠性、灵活性与可调性特点突出，具备综合成本优势，且部署时间相对较短，已成为全球第三大发电来源。美国AIDC建设规模快速扩张，但电网设施老化问题突出。燃气轮机凭借输出稳定、建设周期短的优势，在美国数据中心供电结构中的占比有望从2024年的40%提升至2035年的50%以上。燃气轮机市场高度集中，海外产能供给紧俏。涡轮叶片等核心零部件环节由于技术壁垒高，全球供应持续紧张，加之航空发动机市场同样维持高景气，PCC、HWM等国际龙头可能优先保障航空领域供应，燃机零部件的产能瓶颈更为突出，为国内供应链企业提供了切入市场、抢占份额的机遇。
4、【商业航天】东方空间可回收火箭将首飞上市推进中
据报道，中国商业航天企业东方空间自研的引力二号中大型液体可回收运载火箭，预计2026年年中完成首飞。该火箭定位于中大型卫星大规模组网及商业高轨发射需求，核心具备极致性价比、芯级回收的技术特点。同时，公司还表示，正推进上市筹备工作，未来择机考虑申报科创板。可重复使用火箭的最大优势即可显著降低发射成本，更多企业能够负担高频次发射需求，推动商业航天市场爆发。可重复使用火箭正在重塑全球航天产业格局，其低成本优势将催生卫星互联网、太空计算、深空探测等万亿级市场。未来十年，技术创新与商业模式的成熟将成为行业爆发的关键。各国都将可复用火箭视为争夺太空主导权的关键技术，政策支持力度持续加大
【涨价】
1、【存储】已有客户询问2030年订单，存储巨头表示行业已打破周期性波动规律
据报道，西部数据首席财务官Kris Sennesael接受采访时称，“HDD是季节性、景气循环产业”的认知已过时，公司目前重点是为AI超大规模云服务商供应超大容量HDD，这些客户的采购行为不再具有季节或随景气循环波动的特性。其表示，2026年的产能已被预订一空，另有两笔合约延续到2027年、一笔合约延续至2028年。“我们也跟其他客户持续沟通合约是否有可能延长至2028年或2029年，甚至有人开始询问2030年。他们希望确定未来多年的供应能无虞。”HDD是单位存储成本最低的介质，AI爆发引发行业供应短缺。第一上海证券指出，AI不仅需要热数据存储，还需海量原始数据备份，HDD凭借成本优势成为首选，而过去几年行业产能扩张停滞，需求反弹后供需缺口快速扩大。其表示，AI伺服器对存储的消耗是常规伺服器的数倍，数据中心对近线HDD需求激增，而HDD扩产周期长达6-12个月，短期难以缓解供给紧张，支撑价格上涨周期延长。中金公司认为，HDD核心优势在于单位存储成本、TCO及物理存储性能，当前与SSD价差达4-6倍，且断电后可长期保存数据，仍是云计算厂商冷存储的高性价比之选。未来HDD应用将聚焦超大规模数据湖及冷数据归档，未来三年市场规模增速约15%。产业链方面，上游涉及磁片、磁头、控制器等核心零部件，中游为HDD制造，下游主要应用于云计算数据中心的AI数据湖、冷数据归档等场景。
【海外风向】
1、【商业航天】SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并，估值将达1.25万亿美元
埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并，备忘录显示，SpaceX与xAI合并后的公司预计每股定价约527美元，估值将达1.25万亿美元。马斯克为SpaceX勾勒的宏大愿景之一，是将数据中心送入太空，用于为AI执行复杂计算任务。如果相关工程难题能够解决，xAI将有望从SpaceX在轨数据中心提供的算力中获得巨大收益。而特斯拉在能源存储系统方面的制造能力，则可能帮助SpaceX在太空中利用太阳能为这些数据中心供电。AI算力爆炸式增长催生“天基数据中心”新范式——地面数据中心受限于能耗与散热瓶颈，而太空中不仅可实现24小时日照，还可利用深冷宇宙背景实现近零成本散热。在马斯克提出部署100–500GW级太空AI计算网络，中国规划2035年前建成GW级晨昏轨道算力集群背景下，卫星数量激增使得高可靠、高比功率的太空光伏系统从配套组件”升级为战略基础设施”，需求呈指数级增长。
【公告解读】
富春染织：全资子公司安徽富春色纺有限公司收到高新技术企业证书
怡达股份：控股子公司泰兴怡达吸收合并其全资子公司万淇生物科技
恒丰纸业：公司拟投资3.49亿元，新建绿色印刷项目，生产80万箱烟标。
元利科技：拟500万元设立全资子公司山东抱一科技有限公司
莱宝高科：通过高新技术企业重新认定享受15%税率优惠政策
当虹科技：与申昊科技签署战略合作协议将围绕深海机器人等方向开展深度合作
耐普矿机：终止认购瑞士VeritasResourcesAG股权。
黄山旅游：投资约5.3亿元建设黄山滨江东路12号酒店项目
旭光电子：拟向特定对象发行股票募集资金总额不超10亿元
富临精工：与宁德时代共同对子公司增资扩股新建年产50万吨草酸亚铁项目
吉电股份：证券简称变更为“电投绿能”
一汽解放：拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财
韩建河山：拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
浙江东方：拟设立1亿元生命健康科创基金
蓝宇股份：公司计划通过全资子公司珠海蓝湾印科喷墨科技有限公司在珠海市金湾区区域范围内投资建设高端数码喷墨印刷设备及配套墨水生产基地项目，开展高端数码喷墨印刷设备及配套墨水的研发及制造，本项目计划总投资人民币5亿元。
齐翔腾达：控股子公司8000吨/年高性能催化新材料项目建成投产
川润股份：拟向控股子公司川润智能增资1100万元
郑中设计：拟使用不超5.5亿元闲置资金购买理财产品
粤万年青：股东拟询价转让公司5%股份
常友科技：全资子公司与远景能源签署芯材采购合作协议
华宝新能：拟2210万元认购投资基金份额
智洋创新：筹划重大资产重组股票停牌
博睿数据：控股股东、实际控制人协议转让部分股份
旺能环境：拟投资不超过12亿元在乌兹别克斯坦建设垃圾焚烧发电厂
华发股份：拟向控股股东定增募资不超30亿元
【增持】
恒力石化：实控人陈建华首次增持1344.74万股累计增持金额3.3亿元
工业富联：已回购931.99万股，使用资金总额2.47亿元
贵州茅台：累计回购股份41.69万股支付金额5.71亿元
顺丰控股：截至2月3日已累计回购5095.85万股，回购总金额近20亿元
【业绩】
高铁电气：2025年度归母净利润5146.15万元，同比增长14.02%
药康生物：2025年度净利润同比增长31.49%
宁波港：预计1月完成货物吞吐量同比增长4.8%
中原传媒：2025年度归母净利润13.49亿元，同比增长30.99%
卓越新能：2025年净利润同比增长14.16%
巴比食品：2025年归母净利润同比下降1.30%
千里科技：1月汽车整车销量同比增长162.79%
江铃汽车：1月销量2.68万辆，同比增长25.59%
【复牌】
韩建河山：拟收购兴福新材99.9978%股份
嘉事堂：公司控股股东将变更为同仁堂集团
凯龙高科：拟购买深圳市金旺达机电有限公司70%的股权
*ST立方：停牌核查结束
【新股申购】
海圣医疗：申购代码920166，申购价格12.64元，发行市盈率13.99倍，公司主营麻醉、监护领域医疗器械。
