【今日导读】
Meta Connect2026启幕 智能体AI生态加速迭代
产业巨头动作频频 布局玻璃基板先进封装技术
马斯克给出10亿台远期预期 人形机器人量产验证窗口开启
创新发展大会召开 推动增材制造行业高质量发展
【财经精选】
1、民政部部长李常官介绍，“十五五”时期将推动修订老年人权益保障法，与时俱进完善保障制度体系，切实增进老年人福祉；推动制定养老服务法，健全分级分类、普惠可及、覆盖城乡、持续发展的养老服务体系。
2、近日，工业和信息化部印发《创新型产业集群建设管理办法》指出，将不断提高创新资源配置效率，形成的科技创新能力强、产业创新生态优、创新融合效果好、技术贡献度高、经济带动作用大的产业集群。
3、9月23日，铁路中秋国庆假期运输启动，在为期16天的铁路中秋国庆假期运输期间，全国铁路预计发送旅客2.84亿人次，日均计划开行旅客列车约1.3万列，10月1日将迎来铁路客流最高峰。
4、广东省人民政府印发《广东省全民科学素质行动规划纲要实施方案(2026-2030年)》提出，加强对“科普+”产业发展的政策扶持，强化跨部门协同，完善配套政策保障，依托“百千万工程”产业振兴重点企业、广东省制造业500强企业等。
5、中国人民银行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。
6、9月23日，商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布《2025年度中国对外直接投资统计公报》。2025年，中国对外直接投资流量2135.8亿美元，比上年增长11.1%；对外投资存量3.4万亿美元，连续9年保持全球前三，占全球投资的比重增加到7.4%。
7、Anthropic正处于早期谈判阶段，拟从阿波罗全球管理控股的数据中心开发商手中租赁最高1吉瓦算力。Anthropic此举旨在绕开云服务商，为降低算力成本开辟路径。
8、SpaceX据悉已停止接受2028年以后的猎鹰9号火箭预订。随着猎鹰9号退出市场，火箭发射运力或在2030年前出现供不应求的局面
9、2026年全国工业和信息化绿色低碳发展座谈会9月23日在湖北省宜昌市召开。会议强调，要加快推进工业领域碳达峰行动，提升产业绿色价值创造能力、绿色装备产品供给能力、绿色低碳科技创新能力、智能化绿色化融合发展能力。
10、周三美股三大指数集体收跌，纳指跌1.13%，标普500指数跌0.75%，道指跌0.68%。光通信、存储芯片股多数下跌，闪迪、康宁、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%，美光科技跌超2%；西部数据涨约2%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.21%。欧洲主要股指收盘集体下跌，德国DAX30指数跌0.59%。
【政策】
1、【教育】加快建设现代职业教育体系 职教一体化发展提速
9月23日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，教育部相关负责人介绍，加快建设现代职业教育体系，为现代产业发展培养更多高技能人才。将以办学能力高水平、产教融合高质量为目标，加快职业教育“新双高”建设，大力培养大国工匠和能工巧匠。实施高技能人才集群培养计划，汇聚行业、企业、学校力量，打通人才培养与产业需求对接通道。深化中职、高职、本科衔接培养，探索职教本科与专业学位教育融合贯通，让技能成才、技能报国成为越来越多学生的选择。国金证券认为，随着职教高考升学通道的打开，中职教育由单纯“就业导向”转变为“升学+就业”导向，对于民办中职学校的办学质量提出更高要求，可以提供高质量中职教培内容输出、全面提升学生升学和就业水平的合规民办机构将在市场竞争中抢得先机。
2、【3D打印】创新发展大会召开 推动增材制造行业高质量发展
2026（第二届）激光制造与增材制造创新发展大会9月22日在北京举行。会上发布《激光制造与增材制造行业高质量发展倡议》。北京理工大学教授李晓炜介绍了增材制造与激光制造领域“十五五”发展规划。聚焦我国“十五五”时期激光制造与增材制造领域科技创新和产业创新，大会共设置16个平行分论坛开展专题交流。增材制造又称3D打印，它能做出结构更复杂、定制化程度更高的零部件，而且通常更省材料、废料更少。3D打印的出现提供了更多的可能性，尤其是材料精准利用方面。打印时材料“用多少铺多少”，几乎不产生废料，尤其对钛合金等昂贵材料，利用率可稳定保持在90%以上。如今，这项技术已广泛应用在航天器材上，同时也渗透到医疗、新能源汽车、半导体、消费电子甚至建筑等领域。在一些特殊场景中，3D打印正从“替代方案”变成“唯一方案”。机构预判，2026年国内3D打印产业整体规模有望突破830亿元，消费级市场渗透率持续走高。
【产业】
1、【数据中心】阿里巴巴正加速扩展位于欧洲与中东的数据中心
阿里巴巴高管李飞飞周三在杭州举行的云栖大会上表示，将在未来12个月内在土耳其、芬兰和荷兰建立首个云区域(Cloud Region)。公司还将扩大在马来西亚、德国、阿联酋、法国等地的数据中心布局，此举将提升其提供在地化云和AI服务的能力。中信证券认为，数据产业链拥有万亿广阔空间，在政策、技术、供需等因素共同支撑下有望迎来新一轮高速发展。东吴证券认为，随着海外龙头厂商对AI的持续加速布局，大模型计算能力将不断提升，同时基础设施端的不断升级也将助力新应用的加速落地。
2、【小鹏机器人】小鹏首条人形机器人生产线已于本月在广东落地
近日，第二届广东省人工智能应用对接大会在广州举行。小鹏集团董事长兼CEO何小鹏在主旨演讲中透露：小鹏首条人形机器人生产线已于本月在广东落地，全球首次实现“机器人”自动化生产“机器人”，预计今年12月底实现量产，明年二季度开始在中国市场交付，明年四季度走向全球。
华源证券指出，2026H1全球人形机器人出货量超2.2万台、同增近300%，头部厂商集中度进一步提升；当前文娱商演、科教数采仍为主要下游应用，但智能制造及仓储物流等真实作业场景占比持续提升。主机厂人形及具身智能收入开始加速兑现，参与者和产品形态继续扩容，应用由科教展示向家庭、仓储物流、工业制造及高危特种作业等场景延伸。随着世界模型与VLA迭代及前期试点项目逐步转向批量部署，服务业和工业场景有望成为下一阶段人形机器人需求增长的核心驱动力。
3、【商业航天】又一组低轨卫星入轨，卫星互联网组网再进一步
据新华社报道，9月23日21时32分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨26组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
中航证券分析称，卫星互联网正成为移动通信行业新的增长点。该领域以空天地一体化移动通信网络设备和技术服务为主要载体，覆盖硬件、软件及网络运维与优化环节；星地融合、超维度天线、内生智能、高精度定位等是近年核心技术预研方向，6G技术验证平台、第二代超大规模AAU、云化基站以及U6G示范站、分布式MIMO验证环境陆续搭建，并同步备战IMT-2030的6G技术试验。在地面网络侧，5G-A通感一体、大上行等产品方向持续迭代，4.9GHz、毫米波相关基站已开展规模试验。中航证券还提示，移动通信行业研发投入大、研发周期长，技术积累与产业化能力需要长期投入。该机构认为，卫星互联网业务有望实现快速增长。对于海外低轨星座的进展，华创证券提到，美国联邦通信委员会已正式受理SpaceX第三代星链申请，涉及10万颗非地球静止轨道卫星，并进入公开监管审查程序，其海外新兴产业跟踪意在辅助国内映射产业链研究。从产业链环节看，低轨星座涉及卫星制造、通信载荷、星地融合网络设备与地面终端等，海外以SpaceX等企业为代表。
【涨价】
1、【硅料】多晶硅10月开工负荷预计降至35%，硅料减产预期升温
9月23日，据中国有色金属工业协会硅业分会消息，安泰科统计显示，本周n型复投料（棒状硅）成交价格区间为4.30-4.30万元/吨，成交均价为4.30万元/吨；n型颗粒硅成交价格区间为4.00-4.10万元/吨，成交均价为4.03万元/吨。本周国内多晶硅市场氛围较上周有所回暖，成交企业数量在3-4家，实际成交量有所增加。随着各企业生产调整方案逐步明确，行业供给端收缩预期进一步强化，自10月起行业总体开工负荷预计降至35%左右，部分下游企业逐步开始补库。当前硅料企业挺价意愿坚决，普遍以完全成本作为底线报价，但下游除刚需采购外仍有原料库存，大规模集中采购尚未启动。
五矿证券认为，光伏主产业链已连续11个季度亏损，多晶硅库存高企、产业链价格持续承压，在行业开工率不高的情况下企业失血严重，尾部产能已出现自然出清，2026年才出现少量头部企业并购。五矿证券分析称，反内卷政策正从“质、能、效”三个方向推进，价格监测与质量抽查形成底线约束，防止极端低价竞争，效率门槛的抬高使低效产能无法生产和销售，能耗标准则使高能耗老旧产线面临合规成本上升或被迫关停。
【海外风向】
1、【AI智能体】Meta Connect2026启幕 智能体AI生态加速迭代
9月23日至24日，Meta Connect2026举办，这是Meta集中展示AI技术、XR硬件与空间计算生态的年度核心平台。Meta依托Muse个人AI智能体，从传统对话大模型升级至可自主执行任务的Agent。市场重点关注 Luna无摄像头AI智能眼镜、轻量化MR头显，以及 Muse智能体接入XR硬件的商业化方案。
国盛证券研报称，Muse智能体打通AI软件与XR硬件场景，AI智能眼镜进入产业化落地临界点，Meta Connect有望成为消费电子端侧AI的重要催化，看好国内XR产业链订单修复机会。华鑫证券称，AI可穿戴硬件是端侧AI核心载体，Meta新品迭代将带动光学、声学、主控芯片需求上行。
2、【玻璃基板】产业巨头动作频频 布局玻璃基板先进封装技术
据报道，英特尔正评估携手光电显示面板大厂友达，推动以Micro LED与玻璃基板为核心的先进封装技术合作。英特尔已完成了TGV玻璃基板埋入光电器件至封装内部的可行性验证，为后续CPO光电异构集成方案提供了技术基础。除此之外，台积电于今年6月向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。
玻璃基板是以特种玻璃为核心材料制成的高精度基础载体。相比传统有机载板（如ABF）及部分硅中介层，玻璃基板表面平整度高、粗糙度低，翘曲控制能力优于有机基板。依托材料优势，玻璃基板可应用于AI算力先进封装、光模块、消费电子等多个领域，从产业化进展来看，各应用方向的落地节奏差异较为明显，部分已进入量产阶段。AI/HPC等高带宽应用推动光互连技术加速演进，随着先进封装和高速光互连需求持续提升，玻璃基板的潜在应用空间有望进一步拓展。
3、【机器人概念】马斯克给出10亿台远期预期，人形机器人量产验证窗口开启
据观点网报道，马斯克表示，10年内人形机器人至少有10亿台；同期公布的数据显示，上半年全球人形机器人出货量为1.91万台。另据券商研报披露，特斯拉机器人团队近期在长三角审厂，智元机器人远征A3 Ultra已完成千台级车规量产验证，优必选柳州超级智慧工厂投产、规划年产能超万台。
国元证券认为，人形机器人产业正由功能展示逐步转向规模部署与持续运营，产品可靠性、任务成功率、部署周期及单位运营成本，将成为衡量商业化进程的重要指标。从制造端看，批量交付有助于检验产品设计、制造工艺与供应链体系的协同能力；从应用端看，机器人进入真实商业场景，能够验证其在不同任务流程和运营环境下的适应能力；从运营端看，便捷部署、模块化维护与多机协同，关系到持续作业与规模化管理水平，也为后续降低部署与运维成本、推动场景复制奠定基础。据此，具备批量制造、场景交付和持续运营能力的整机企业，以及进入头部客户供应链、完成产品验证并具备规模供货能力的核心零部件企业，是产业链承接这一转变的关键环节。
【公告解读】
埃斯顿：拟收购控股子公司44.86%股权
鸿富瀚：拟收购境外公司股权并增资取得COP公司73.99%股权
上海莱士：拟收购勃林格殷格翰生物药业（中国）100%股权
四环生物：拟1.6亿元收购长源药业80%股权
华塑控股：拟2370.48万元收购宁夏君丰新能源51%股权
裕同科技：拟2.99亿元收购控股子公司华研科技34%股份
中百集团：拟7132万元转让中百物流100%股权
蓝帆医疗：控股子公司拟通过股权转让引入B1轮投资者
光迅科技：控股股东拟变更为芯珂技术
【资本开支】
紫金龙净：拟投资建设苏里南罗斯贝尔金矿二期光储项目
湖南裕能：对西班牙项目增加投资至16.5亿元
迎驾贡酒：拟出资1亿元认缴基金份额
东南网架：拟投资30亿元建设上海松江冰雪运动综合体项目
同济科技：拟出资2000万元参与设立数宇鼎元二期基金
新化股份：拟募资不超9亿元用于扩建5万吨异丙醇、3500吨异丙醚、200吨丙烷技改项目等
一博科技：拟不超8亿元建设珠海板厂二期项目聚焦中高端PCB产品的中大批量生产
鲁北化工：拟对控股孙公司增资2.09亿元推进钛白粉项目
洛轴股份：拟投资7.7亿元建设航空轴承及轨道交通轴承项目
斯迪克：拟投资16.52亿元建设年产10.3万吨高端功能性BOPET基膜扩产项目
拓邦股份：拟投资8.4亿元建设宝安智能控制产业基地
玲珑轮胎：拟投资2.7亿美元建设埃及轮胎生产基地
广西能源：拟与关联人共同对参股公司国能北海公司增资
【中标/合作】
江河集团：全资子公司中标迪拜幕墙工程
三星电气：子公司签订美国数据中心储能油变项目合同金额约8.85亿元
龙佰集团：签署海外矿砂项目合作意向协议
金石亚药：子公司签署3000万元掩模版镀膜设备研发合同
行云科技：全资子公司签订8.72亿元智算资源租赁服务合同
【增持回购】
景嘉微：拟回购1.3亿至2.6亿元股份
安杰思：实控人提议以3500万元—7000万元回购股份
山东路桥：控股股东及一致行动人拟增持4.5亿至9亿元股份
运机集团：拟1亿元至2亿元回购公司股份
【复牌】
奥联电子：控股股东将变更为骏图天泽
【新股申购】
粤芯半导体代码 301660，发行价 12.01 元，申购上限 12.80 万股，主营 12 英寸特色工艺晶圆代工。
