【今日导读】
加速技术迭代 芯片巨头合作开展先进封装研发
上海二手房单日网签成交量再创5年新高 地产行业基本面或持续改善
拟以200亿美元估值融资，快手可灵AI或打开视频生成模型新空间
三星电机计划对部分MLCC料号涨价 行业产能供需紧张
【财经精选】
1、世界卫生组织11日表示，当前共接到9例与“洪迪厄斯”号邮轮相关的病例报告，其中7例已确诊感染汉坦病毒家族中的安第斯病毒，且有3例死亡。最新确诊病例为法国报告、前一日下船返法的一名女性乘客。
2、《广州市人工智能产业2026年工作要点》印发，提出2026年上半年组建完成人工智能产业投资基金，实施产业链精准招商，建立"薄弱环节清单+靶向招商计划"动态管理机制。
3、火山引擎正式发布Agent Plan。相比Coding Plan提供主力编程模型的订阅服务，Agent Plan在此基础上新增更多模态的模型和Harness工具。具体来说，Agent Plan包含Doubao-Seed、Doubao-Seedance、Doubao-Seedream等字节跳动系列SOTA模型，GLM-5.1、Kimi-K2.6等在内的主流三方模型，以及联网搜索等Harness工具。此外，企业版Agent Plan也已同步上线。
4、包头市于近日正式印发《持续促进房地产市场平稳健康发展若干措施》。此次新政涵盖了购房补贴加码、多孩家庭倾斜、公积金提额、以旧换新退税、规划计容优化、审批流程简化、金融支持加力等十六项硬核举措。其中提到，优化公积金专项支持力度，提高二孩及以上家庭住房公积金贷款购买自住住房最高贷款额度，在现行基础上上浮10%。
5、群智咨询（Sigmaintell）的最新预测数据来看，2026年全球AI服务器出货量将达到约370万台，同比增长51.3%。从需求占比维度分析，2026年全球DRAM总出货容量中，AI服务器的需求占比将突破40%。
6、5月以来，多家中小银行密集发布公告，下调人民币存款产品利率，调整范围覆盖通知存款、定期存款等主要品种 。自今年4月以来，已有至少20家银行下调存款挂牌利率。调整后，部分银行长期限存款利率已跌破2%，全面步入“1时代”。展望未来，业内普遍认为存款利率下行趋势仍将延续。
7、中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，4月，国内动力电池装车量62.4GWh，环比增长10.4%，同比增长15.2%。1—4月，国内动力电池累计装车量187.2GWh，累计同比增长1.6%。
8、央行发布2026年第一季度中国货币政策执行报告，继续实施好适度宽松的货币政策。增强政策前瞻性灵活性针对性。报告指出，展望未来，人工智能行业将为经济高质量发展注入更多动能。
9、央视新闻微博称，我国要建设自己的卫星互联网，未来要发射20万颗卫星。中国空间站收到768公斤快递，天舟十号货运飞船载着67件科研产品抵达，其中有柔性单晶硅异质结太阳电池。把它送上太空，是为了让它在高温、低温、辐射、原子氧的极端环境里接受真实试炼，并带回地球进行改进提升。这种轻便又高效的柔性太阳能板，正是未来大规模卫星网络的“能量心脏”。
10、周一美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.19%，标普500指数涨0.19%，纳指涨0.1%。其中，标普500指数、纳指续创新高。存储芯片股继续上涨，高通涨超8%，西部数据涨逾7%，美光科技涨超6%，英特尔涨超3%，英伟达涨约2%，均创下历史收盘新高。利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.4%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.17%。
【政策】
1、【商业航天】天舟十号货运飞船与空间站组合体完成交会对接
据中国载人航天工程办公室消息，天舟十号货运飞船入轨后顺利完成状态设置，于北京时间2026年5月11日13时11分，成功对接于空间站天和核心舱后向端口。交会对接完成后，天舟十号将转入组合体飞行段。后续，神舟二十一号航天员乘组将进入天舟十号货运飞船，按计划开展货物转运等相关工作。赛迪智库数据显示，2025年中国商业航天市场规模为2.83万亿元，2026年将达到3.5万亿元，同比增幅超过20%。商业航天迎来产业加速期。以2026航天日为契机，随着多型可重复使用火箭迎来密集验证，运力供给的提升将全面加速卫星互联网组网，推动商业航天迈入高质量发展阶段。
2、【房地产】上海二手房单日网签成交量再创5年新高 地产行业基本面或持续改善
上海房产交易中心官网“网上房地产”数据显示，5月10日（周日），上海二手房（含商业）单日网签成交1664套，时隔一个月再度刷新五年单日网签成交纪录。假期结束后市场快速回暖，节后首日二手房网签量迅速回升至933套，并在后续三个工作日延续热度。至周日5月10日，单日成交达1664套，单日成交面积131530.94平方米，套均面积约79平方米。截至5月10日，上海二手房（含商业）本月累计网签6905套，同比上涨33%。
据国泰海通数据，4月近四成百强房企单月销售实现正增长，前50强房企中有19家单月操盘金额同比正增长，其中，中建东孚、邦泰集团增速分别高达168.9%、107.7%。业内人士表示，4月末中央高层会议定调“努力稳定房地产市场”后，各地政策加速落地，深圳、广州等核心城市节前密集出台限购松绑、公积金提额等新政，进一步夯实了回暖基础。展望后市，光大证券何缅南认为，高能级城市有望依托城市更新逐步实现“止跌回稳”，而部分信用优势明显的龙头央国企，将持续受益于行业供给侧出清与竞争结构优化，推动业绩企稳回升。
【产业】
1、【AI视频】拟以200亿美元估值融资，快手可灵AI或打开视频生成模型新空间
据行业媒体报道，快手计划分拆旗下视频生成大模型业务可灵AI，以200亿美元估值融资约20亿美元，目前正与腾讯等投资方商谈。值得注意的是，截至目前快手整体港股市值不足290亿美元，可灵AI的拟估值已接近母公司市值的70%。据招商证券披露，可灵AI当前年化收入已达5亿美元，较今年春节前实现翻倍。若交易完成，可灵将是目前全球估值最高的视频生成大模型独立产品。作为参照，全球领先的同类产品Runway估值在53亿美元左右。有知情人表示，快手为可灵设置了新的激励机制——如果未来IPO估值达到400亿美元，团队激励将大幅增加。
2、【金刚石概念】黄河旋风金刚石复合材料技术获重大突破
据媒体报道，河南黄河旋风股份有限公司自主研发的“金刚石—碳化硅复合材料”项目取得重大阶段性成果，核心性能指标达到国际先进水平，成功破解了长期困扰半导体产业的热膨胀失配难题，为我国高端半导体散热技术自主可控提供了关键支撑。人造金刚石凭借极致热导率、超高硬度与优异材料稳定性，切入算力系统热管理与高端制造环节，行业正由“传统工业耗材与消费替代品”向“AI时代高端制造材料”完成产业属性切换。金刚石材料及应用端企业、金刚石生产加工设备企业，有望受益于金刚石散热及金刚石钻针的产业化机遇。
3、【电源】HVDC逐步演变为数据中心供电体系的关键节点
当AI大模型加速落地、算力基础设施进入规模化建设周期，数据中心的“电力底座”正在经历一场静默却深刻的重构，HVDC逐步演变为数据中心供电体系的关键节点。AI算力功率密度持续提升，电力设备升级成为行业必然趋势。HVDC技术取消了传统UPS的逆变环节，转换环节减少使系统效率提升至95%-96%，同时简化了系统结构，模块化设计大幅减少设备数量，现场安装和接线工作量显著降低。海外±400V/800VHVDC有望进入放量元年，SST持续推进。2025年HVDC和SST产业进度持续推进，2026年开始，根据罗姆官网发布的台达采访交流，台达预期800VDC和±400VDC电源将在2026年Q2-Q3量产且27年后达峰值，并提出±800VDC功率是800VDC的2倍，且预计10年内将落地应用，HVDC或将进入“1-10”的放量阶段。
【涨价】
1、【元器件】三星电机计划对部分MLCC料号涨价 行业产能供需紧张
据国联民生调研，由于AI服务器领域MLCC景气度持续高涨，三星电机预计对消费电子领域部分MLCC料号实现调涨，6月1日起将实行。本次价格变动主要是因为部分料号现货价上涨较多，三星预计主要针对经销商网络进行调涨，实现对市场的调控。同时，三星后续会将更多产能切换至AI相关领域。从此次调价中，可看出整体 MLCC产品产能供需持续紧张。由于产品结构调整， MLCC景气周期有望从AI传导到消费电子，车规等领域，后续有望看到更多原厂产能调整和涨价的情况。
2、【工程机械】行业龙头相继提价 工程机械景气度有望改善
5月以来，三一，徐工，柳工相继发布涨价函，对各自品牌挖掘机进行3~5%的价格上调。4月挖机数据超预期，国内销量16920台，同比增长35%；出口销量11825台，同比增长23%。涨价原因一部分是钢材，铜，铝，橡胶，液压件等价格持续上行，另外行业需求韧性强，具备价格传导条件。同时，全球龙头卡特彼勒及小松在一季度也进行了涨价，国内龙头跟随提价。在原材料高位，行业格局优化以及国际龙头对标下，涨价具备基础及可持续性，将对企业毛利率形成提振，继续看好行业景气度上行。当前工程机械行业迎来国内外周期同步向上的核心态势。国内依托开工复苏，大基建项目推进与地方债资金支撑，行业内需增长质量持续提升；海外凭借全球需求共振，欧美市场周期性复苏以及非洲采矿领域高景气，实现出口需求持续旺盛。
3、【存储】存储芯片短缺近15年最严重 涨价将持续
据报道，目前存储芯片短缺状况为近15年来最严重水平，主要受生成式AI爆发导致需求指数级增长，而供给端扩产滞后所致。综合高盛、CNBC 等机构报告，2026年全球DRAM 和NAND Flash供需缺口均创2011年以来新高，预计供应紧张局势将持续至2027年甚至更久 。点评：生成式A驱动AI务器对存储需求呈现指数级增长，单台AI服务器DRAM配置约为传统服务器的8至10倍，NAND用量约为3倍以上，目前AI对存储器的需求已达行业产能的2至3倍。但供给端严重滞后。存储芯片扩产周期长达18至24个月，叠加前几年行业亏损导致的资本支出收缩，即便景气度回升，产能也无法快速匹配激增的需求，NAND市场可能要到2028年才会出现较为明显的新产能释放。存储芯片价格已创下历史新高，2025年以来 DRAM现货大涨超410%，2026年以来继续大涨近120%，预计涨价贯穿2026年全年。
【海外风向】
1、【先进封装】加速技术迭代 芯片巨头合作开展先进封装研发
据报道，SK海力士正在与英特尔合作开展2.5D封装技术的研究与开发。SK海力士正在考虑采用英特尔研发的2.5D封装技术“嵌入式多芯片互连桥（EMIB）”。据悉，该公司目前正在进行测试，以将HBM和系统半导体与英特尔提供的EMIB嵌入式基板结合使用。点评：在先进封装领域，台积电的CoWoS长期占据主导地位。然而，由于近期人工智能行业的蓬勃发展，台积电的CoWoS正面临供应短缺等问题。相比之下，EMIB具有更低的功耗、更低的封装成本以及对大型混合节点系统的更可扩展支持。机构研报称其为“AI大算力时代的横向高速公路”——通过嵌入式硅桥实现了高带宽、低成本的Chiplet互联，避开了大面积硅中介层的成本制约。后摩尔时代下先进封装产能紧缺，有望推动封装方案加速迭代。
2、【AI应用】又有科技巨头发力AI金融，行业或成Coding之后又一AI应用落地先锋赛道
据消息，谷歌已在整个欧洲推出由人工智能驱动的谷歌财经服务。此前5月5日晚，Anthropic一口气推出了10款专门面向金融服务行业的AI智能体，覆盖银行、保险、资产管理、金融科技——几乎是整个金融行业的服务链条。国泰海通证券认为，金融行业是典型的数据、信息、决策密集型产业，其数智化转型需求与大模型技术特性高度契合，是AI应用落地的绝佳"试验田"。2025年DeepSeek R1发布后，凭借高开放性、高性能与高性价比三大优势，成为金融机构本地化部署AI的行业拐点，打破了此前头部机构的"算力壁垒"，推动AI技术向中小金融机构加速渗透。从市场空间看，据艾瑞咨询预测，2024至2028年我国金融机构科技投入将以约13.3%的复合增长率增长，2028年规模或突破6500亿元；据IDC数据，2024年中国金融行业AI投资规模达196.94亿元，到2027年将增至415.48亿元，增幅达111%。
【公告解读】
沐曦股份：与深度原理推进战略合作
金智科技：中标国家电网及新疆人民医院项目合计8000.75万元
韩建河山：预中标广西左江治旱黑水河现代化灌区工程PCCP管材及管件采购Ⅱ标项目
厦门象屿：公开发行不超100亿元公司债券获证监会同意注册批复
吉林高速：控股子公司联合中标1985.57万元工程施工项目
金利华电：筹划发行股份及支付现金购买资产事项股票继续停牌
科兴制药：与大光制药达成出海合作
联科科技：年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目二期工程七号线试生产。
力源科技：签订5298万元核电项目供货合同
物产中大：下属孙公司及合伙企业发起设立投资基金
友讯达：中标国家电网项目金额约1.69亿元
江苏有线：拟不超过9亿元购买常熟银行不超过3.5%股份
云南能投：获得阿谷子风电场（二期）等4个风电场项目开发权，预计总装机容量合计219.75MW。
花王股份：公司证券简称将自2026年5月15日起由“花王股份”变更为“顺景科技”。
赣能股份：拟1.38亿元收购东电公司100%股权
天融信：中标权威汽车检测机构汽车软件升级测试系统项目
健盛集团：子公司拟增资4000万美元打造智能制造工厂
深圳新星：募投项目“年产1.5万吨六氟磷酸锂建设项目三期”建设完成并投产。
航发动力：拟将本部航空发动机生产制造相关资产组无偿划转至全资子公司西安红旗
恒誉环保：拟通过增资及股权转让方式，合计向其投资2,558.7741万元并取得大庆油普51%股权，对其形成控制并将其纳入本公司的并表范围。
ST名家汇：全资子公司六安名家汇光电科技有限公司与安徽金晟达生物电子科技股份有限公司签署了《LED灯具采购框架意向合同》，购销金额1.0569亿元人民币。
摩尔线程：与光轮智能达成战略合作将联合打造高置信度仿真数据合成方案
龙建股份：联合体中标G1211吉黑高速明水至北安段项目、国道黑大公路宝泉至永丰段项目施工总承包及G1211吉黑高速哈尔滨至明水段特许经营项目，估算总投资为110.44亿元
申昊科技：拟出资7000万元设立全资子公司布局具身智能
地铁设计：公司作为“西塱、鱼珠车辆段更新改造及配套一体化工程勘察设计项目”的中标单位，收到了广州地铁集团有限公司与公司签订的项目合同，双方就该项目分别签署8个项目合同，上述合同暂定总价（含税）合计为2.52亿元。
英方软件：中标某运营商数据复制项目
力芯微：亿晶投资拟以41.38元/股的价格向博成未来转让其持有的公司无限售条件流通股份1336.93万股，占公司总股本的10%。
奇安信：与西安理工大学达成战略合作
软通动力：成功中标国新资产AI平台建设项目
健麾信息：控股股东拟协议转让6%股份
国机汽车：全资子公司签署1.84亿元经营合同
美湖股份：签署具身智能业务9.43亿元合同
裕太微：拟使用超募资金6000万元增加网通以太网芯片项目投资额并延长实施期限
迅捷兴：拟定增募资不超过1.3亿元，用于信丰高多层、HDI产线技改与升级项目及补充流动资金。
晶澳科技：与上海申能诚毅私募基金管理有限公司签署《基金合作框架协议》，探索合作设立未来能源创投基金，基金认缴规模不超过10亿元，公司作为有限合伙人认缴金额不超过3亿元。
华东重机：签署15亿元海外智能化港口装卸设备合同
大金重工：与欧洲船东签署约10.44亿元船舶建造合同
海量数据：拟向特定对象发行A股股票募资不超过7.02亿元
华熙生物：控股股东拟捐赠1%股份给山东大学教育基金会
科大智能：拟以现金收购浙江江山源光电气有限公司70%股权，价格为人民币1.51亿元。本次交易完成后，源光电气将纳入公司合并报表范围。
东睦股份：拟使用自有或自筹资金在宁波市鄞州区购买土地使用权约70亩，用于公司新科技项目建设，本次投资项目预计总投资11亿元人民币。
省广集团：全资子公司拟收购上海新灵伙伴文化传播有限公司55%股权
交大思诺：正在筹划发行股份及支付现金购买北京信通创联科技合伙企业（有限合伙）、叶晞、张伟、黄洪亮、田颖、钟凯峤持有的北京北交信通科技有限公司60.28%股权并募集配套资金，本次交易完成后，北交信通将成为公司全资子公司，股票停牌。
复旦微电：与复旦大学、国盛投资签署合作协议共建集成电路技术中心
【增持】
ST兴化：兴化集团拟增持4000万元-7000万元。
凯撒旅业：控股股东拟增持5000万元-1亿元。
高争民爆：拟以1亿元至2亿元回购公司股份
特宝生物：拟3亿元—5亿元回购股份
可川科技：股东屠文斌等增持公司股份940.41万股
惠泰医疗：董事长赵宇翔拟200万-300万元增持公司股份
【业绩】
南侨食品：4月合并营业收入2.52亿元同比减少8.16%
华统股份：2026年4月生猪销售收入环比下降25.90%
傲农生物：2026年4月生猪销售量同比增长71.47%
仙坛股份：4月实现鸡肉产品销售收入5.32亿元，销售数量5.8万吨，同比变动幅度分别为19.01%、16.41%，环比变动幅度分别为15.90%、8.10%。
民和股份：4月销售商品代鸡苗2,644.45万只，同比变动10.49%，环比变动-10.07%；销售收入8,503.97万元，同比变动24.50%，环比变动-5.31%。
益生股份：4月白羽肉鸡苗销售收入2.19亿元环比下降15.23%
圣农发展：4月销售收入19.21亿元环比增长5.31%
新五丰：4月生猪销售量63.94万头同比增长56.68%
中通客车：4月汽车销售量1360辆同比增长30.02%
百济神州：第一季度净利润为16.08亿元同比扭亏为盈
保利发展：4月，公司实现签约面积113.04万平方米，同比减少7.88%；签约金额259.31亿元，同比增加5.32%。
步科股份：无框力矩电机一季度出货3.5万台人形机器人订单从“小批量”跨越至“批量”
罗牛山：4月生猪销售收入9440.72万元，同比下降24.43%
【复牌】
ST文峰：公司控股股东终止筹划控制权变更
元道通信：公司股票交易将被实施退市风险警示
ST清越：公司股票被实施退市风险警示并继续实施其他风险警示
【新股申购】
今日无新股
