【今日导读】
机器人产业海外市场拓展加快 行业景气度持续攀升
大厂减产叠加AI周边IC需求骤增 晶圆代工成熟制程酝酿涨价
医疗大模型产品进入国家创新医疗器械特别审查通道 多家公司在AI医疗领域有布局
我国多模式量子中继网络取得新突破 行业空间广阔
【财经精选】
1、国家人工智能应用中试基地(医疗领域)中试推广的智能应用胸部CT图像辅助诊断软件，近日成功进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序。这是全国首款进入该审查通道的大模型多病种AI医疗产品。
2、高盛指出，企业级智能体预计将推动全球Token消耗量到2030年较2026年增长24倍，消费者级代理则将带来12倍增长。
3、为充分发挥先进技术在水污染防治和减污降碳协同增效中的重要作用，生态环境部向社会公开征集先进水污染防治技术，编制2026年《国家污染防治技术指导目录(水污染防治领域)》。
4、从中国科学技术大学获悉，我国科研团队在安徽省合肥市成功建成“星汉二号”多模式量子中继网络，实现了14.5公里的物质纠缠，有望成为未来量子网络的根本性技术路线。
5、国家卫健委等8部门公布的《关于改革完善儿童用药供应保障机制的实施意见》提出，完善儿童用药研发创新机制，完善儿童用药临床应用指导原则，优化儿童用药配备管理，加强儿童合理用药管理，加大儿科药学服务供给等16条具体措施。
6、从重庆市经济信息委获悉，日前该委联合市公安局、市交委共同印发《重庆市智能网联汽车高速公路测试管理细则（试行）》，进一步补齐高阶自动驾驶高速场景测试制度短板，规范L3级及以上智能网联汽车高速道路测试全流程管理，以安全可控、规范有序助力我市智能网联新能源汽车产业高质量发展，加速自动驾驶技术落地商业化应用。
7、成都市人民政府近日发布关于锚定农业农村现代化奋力推进乡村全面振兴的实施意见。其中提出，积极发展现代种业；大力发展智慧农业；加强智慧农业标准体系建设。
8、从7日举行的"开局起步'十五五'吉林省专题新闻发布会"上获悉，"十五五"期间，吉林将推进"绿电""绿氢"等绿色能源产业跨越式发展，全力打造国家绿色能源产业高地。
9、近日随着湖南，江西，内蒙古，广东，北京，黑龙江等多地接连披露执行时间，第六批国家组织高值医用耗材集中带量采购正式进入落地的密集期，覆盖药物涂层球囊，泌尿介入两大类12种耗材的全国市场。
10、周四美股高开低走，三大指数集体收跌，道指跌0.63%，标普500指数跌0.38%，纳指跌0.13%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.06%。ARM跌超10%。高盛看空该公司股价，称将ARM Holdings的评级维持为卖出，目标价125美元。欧洲主要股指收盘集体下跌，德国DAX30指数跌1.07%。
【政策】
1、【医疗器械】医疗大模型产品进入国家创新医疗器械特别审查通道 多家公司在AI医疗领域有布局
据媒体报道，国家人工智能应用中试基地（医疗领域）中试推广的智能应用——胸部CT图像辅助诊断软件，近日成功进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序。这是全国首款进入该审查通道的大模型多病种AI医疗产品，标志着医疗大模型在加速迈向临床规模化应用方面取得重要进展。创新医疗器械特别审查是国家药监局为鼓励医疗器械创新而设立的优先审评审批通道，旨在推动医疗器械研发创新、加快推动新技术临床应用、促进行业高质量发展。胸部CT图像辅助诊断软件是全球首创的胸部一扫多查智能体，可基于单次胸部CT影像识别近百种异常病变，并自动生成媲美初年资医生水平的诊断报告，推动传统“1名报告医生+1名审核医生”的阅片模式向“AI辅助+1名审核医生”转变，让医生能够将更多精力投入复杂病例判断与临床决策。该突破验证医疗大模型从技术研发走向合规量产，为AI在放射、基层筛查、多病种管理等场景规模化落地树立标杆，推动“AI+医疗”从单点工具走向体系化赋能。
2、【医药】八部门发文 改革完善儿童用药供应保障机制
国家卫生健康委等8部门5月7日公布《关于改革完善儿童用药供应保障机制的实施意见》。实施意见提出包括完善儿童用药研发创新机制、完善儿童用药临床应用指导原则、优化儿童用药配备管理、加强儿童合理用药管理、加大儿科药学服务供给等16条具体措施，更好满足儿童疾病防治用药需求，全面提高儿科供药用药能力。在强有力的政策驱动和巨大的临床需求下，中国儿童用药行业正从“有药可用”向“有好药用”加速迈进，一个千亿规模的蓝海市场正加速扩容。2026年1-4月，国家药监局（NMPA）受理的儿童药注册申请同比增长89%，其中创新药和罕见病儿童药申请量分别增长了142%和217%。这表明药企的研发重心正从简单的剂型改良转向高价值的创新药和填补空白的罕见病用药。数据显示，2025年市场规模已突破2000亿元，年复合增长率高达12.8%。在政策红利的持续驱动下，预计2026年整体市场规模将达到2300亿元。
【产业】
1、【量子科技】我国多模式量子中继网络取得新突破 行业空间广阔
据新华社报道，从中国科学技术大学获悉，我国科研团队在安徽省合肥市成功建成"星汉二号"多模式量子中继网络，实现了14.5公里的物质纠缠，有望成为未来量子网络的根本性技术路线。相关成果于5月7日在线发表在国际学术期刊《自然。光子学》。量子中继是构建未来量子互联网的关键技术。由于量子信号在光纤中传输时会快速衰减，科学家通过量子中继将长距离信道分解为多段短程链路，分段建立物质纠缠态后再连接，从而克服光纤信道中的指数级损耗。目前头部量子计算整机量子比特达到数百，能够满足某些特定场景应用，量子计算机进入核心应用示范节点。全球量子计算机上游市场规模到2030年有望达725.7亿美元。
2、【AI应用】美图公司公布2026年第一季度业务数据 AI应用大幅增长
近日，美图公司公布2026年第一季度业务数据。截至2026年3月底，付费订阅用户数同比增长30.2%至超1790万，再创历史新高；以付费订阅为主的影像与设计产品收入8.52亿元，同比增长34.3%。在本次公告中，美图公司首度披露AI生产力应用年度经常性收入(ARR)指标。截至2026年3月底，AI生产力应用ARR约为5.8亿元，同比增长56.2%。AI时代定价逻辑围绕Token展开，形成算力层，模型层，应用层三层加价结构，其中应用层场景Token的价值重构或尚未被市场充分定价。终端企业用户购买的不是Token而是业务结果，Al应用层通过私有数据和行业Know-How赋能，使通用模型Token获得更大价值，因此可以收取更高的Token价格。在 ROI明确的场景，AI应用厂商正积极探索按Token消耗量付费及按效果付费等新商业模式，将收费来源从采购预算迁移至业务超额收益，更大的增量市场正在开启，因此已有按Token消耗量/按结果付费收入的优质 AI应用标的有望获得市场关注。
3、【机器人概念】机器人产业海外市场拓展加快 行业景气度持续攀升
据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的机器人合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。从细分领域看，清洁机器人表现突出。作为今年新增的机器人税号类别，清洁机器人一季度出口货值达77.5亿元，占机器人出口总值的68.5%，已成为我国机器人出口的绝对主力。一季度，我国工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。受益于国内经济向好，高端制造业加速发展，以及下游企业设备和产线升级需求预期增强等因素提振，我国工业机器人行业景气度持续攀升。在全球制造业绿色化，智能化升级的背景下，国内工业机器人厂商可充分利用我国完备的产业链优势与国家对新兴产业发展的政策支持，持续推进技术创新，新产品研发，优化服务能力，并积极拓展海外市场，在实现长期稳健发展的同时，打造第二增长曲线。
【涨价】
1、【芯片前端制造】大厂减产叠加AI周边IC需求骤增 晶圆代工成熟制程酝酿涨价
根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球晶圆代工成熟制程供需格局发生显著转变，8英寸产能利用率与代工价格已止跌回升，12英寸成熟制程受台积电减产等因素影响，转单效应渐显，中国大陆供应链持续受益，行业涨价氛围逐步升温。2025年下半年起，台积电、三星晶圆代工两大龙头减产八英寸产能，叠加AI服务器、通用服务器及边缘AI对电源管理、功率器件需求持续增长，2026年全球前十大晶圆代工厂商8英寸平均产能利用率回升至近90%，较2025年的近80%大幅改善，相关代工厂已成功推动价格上涨。目前12英寸成熟制程未出现供不应求程度，但不排除中长期台积电订单外溢效应，将促使Tier 2晶圆厂于2026年下半年再度向客户释出涨价意图。集邦咨询预计，台积电转单效应将于2027年下半年后显著体现，2026年下半年二线晶圆厂或再度释放涨价意图。
2、【黄金】央行连续18个月增持黄金，中东局势转暖也提振行业情绪
据报道，中国4月末黄金储备7464万盎司，中国央行连续18个月扩大黄金储备。另外，贵金属期货今日全线大涨，沪银主连收涨4.57%、铂期货收涨3.12%、钯期货收涨2.70%、沪金期货收涨1.77%。广发期货认为，节后贵金属大涨更多为消息面驱动；节后，特朗普宣布搁置霍尔木兹海峡护航行动，美国官员重申停火协议并释放和谈进展信号；5月6日，伊朗外长阿拉格齐应邀访华，会后表达了致力于和平谈判及开放霍尔木兹海峡的态度。多重变化叠加美元指数与美债收益率同步回落，资金情绪迅速提振，贵金属快速拉升。国金证券指出，后续随降息概率提升、波动率下降，金价有望向前高冲击；华创证券表示，2026年3月中国央行环比增持黄金16吨，95%受访央行计划2026年继续增持，黄金储备正从高脆弱度国家向战略大国加速转移，微观筹码结构持续优化。
【海外风向】
1、【苹果概念】MacBook Neo产量翻倍扩张，果链供应商迎来重估窗口
据半导体产业分析平台Culpium报告，苹果已要求供应商将2026年MacBook Neo产量目标由500万至600万台大幅上调至1000万台，以缓解供应紧张。目前该产品交付周期长达4周，苹果已通过支付溢价确保获得A18 Pro芯片供应。受芯片采购成本上升及DRAM内存价格上涨影响，物料成本明显增加，苹果不排除调整售价并筹划推出新配色。隔夜苹果股价也刷新历史新高。此前官方表示，“MacBook Neo兼具卓越的品质、超高的性价比和业界领先的安全性，在企业和教育领域备受青睐。”招商证券认为，苹果凭借优秀的产品定义和供应链策略，受存储涨价影响相对更小，存储涨价反而有利于苹果乘机扩大市场份额；26-27年苹果AI软硬件创新趋势明确，结构件、光学等零部件创新方向清晰，叠加OpenAI、Google等北美巨头AI端侧持续发力，存储涨价不改AI端创新大趋势。该机构同时指出，优质果链公司跨界布局AI算力、机器人等赛道的核心卡位不容忽视，苹果优质供应链资源稀缺性将进一步凸显，带来果链的价值重估机遇。
【公告解读】
西力科技：中标国家电网1.62亿元计量设备采购项目
豪恩汽电：收到某头部新能源汽车品牌智能驾驶雷达感知系统产品定点信
信雅达：子公司中标大型国有银行信创三级金融数据密码机项目
宁德时代：与Togg达成磐石底盘量产合作
许继电气：中标国家电网特高压项目直流输电相关产品合计12.75亿元
北新路桥：中标11.33亿元公路工程项目
富维股份：收到两家某知名合资品牌主机厂的定点通知书共3份，为其车型开发座椅产品。上述项目预计将于2027年6月、2027年7月和2027年11月开始批量供货，预计生命周期为8年，生命周期总销售金额预计共76亿元。
卡倍亿：调整发行可转债募集资金总额为5.1亿元用于高速铜缆等项目
新疆天业：拟收购四家矿业公司100%股权完善氯碱化工产业链
运机集团：中标3.08亿元钒钛磁铁矿项目
中国西电：中标国家电网输变电项目总金额15.83亿元
悦康药业：拟投资10亿元建设核酸药物基地项目
节能环境：实际控制人中国节能拟将中国启源持有的1046.34万股股份（占公司总股本的0.34%）无偿划转给中国节能。
科锐国际：购买控股子公司部分股权
金固股份：收到国内知名汽车主机厂的定点通知书，公司将作为客户的零部件供应商，为其重卡车型开发阿凡达低碳车轮产品。
永杉锂业：正在筹划与四川南充经济开发区管理委员会签署《锂盐项目投资协议》
齐心集团：中标中粮集团2026—2028年度办公用品集中采购项目
长高电新：全资子公司中标国家电网项目合计3.46亿元
三湘印象：三湘控股拟通过协议转让方式向成都柏然转让公司股份6250万股，占公司总股本的5.29%。本次股份转让的价格为人民币4.68元/股，本次股份转让总价为人民币2.92亿元。
【增持】
贵州茅台：4月，公司累计回购股份28.91万股，占公司总股本的比例为0.0231%，支付的金额为4.09亿元。截至2026年4月底，公司已累计回购股份108.33万股，占公司总股本的比例为0.0865%，已支付的总金额为15.21亿元。
克明食品：股东中香泰拟增持3000万元-6000万元，增持股份数量不超过公司总股本的2%。
永和股份：部分董事、高管及核心骨干员工合计增持0.42%股份
【业绩】
上港集团：预计4月母港集装箱吞吐量同比增长7.8%
厦门空港：4月旅客吞吐量231.47万人次同比下降3.08%
陕西煤业：前4月自产煤销量5583万吨，同比增长6.04%
巨星农牧：4月销售商品肥猪40.71万头同比增长28.2%
大秦铁路：4月大秦线货物运输量3116万吨同比增长1.76%
金地集团：前4月签约金额58.3亿元同比下降46.66%
温氏股份：4月销售肉猪324.08万头，收入38.60亿元，毛猪销售均价9.27元/公斤
江铃汽车：4月汽车销量34948辆同比增长14.59%
【复牌】
柳钢股份：拟向柳钢集团发行股份及支付现金购买广西钢铁13%股权
【新股申购】
今日无新股
