【今日导读】
上海提出推进绿色数据中心建设 液冷受关注
DeepSeek领投机器人AI初创企业，具身智能竞争重心转向“大脑”
农业农村部召开农业现代化工作会议 行业发展空间广阔
国内首创脑机康复技术 为患者重建精细运动功能
【财经精选】
1、交通运输部、工业和信息化部、国家能源局印发《内河新能源船舶推广应用行动方案（2026—2030年）》，其中提出，到2028年内河新能源船舶保有量较2025年翻倍，加快甲醇动力船舶推广应用。
2、国家知识产权局印发《关于加强知识产权公共服务体系建设的意见》，提出到2030年，知识产权公共服务体系更加健全完善，知识产权公共服务更加精准有效。
3、上海市人民政府办公厅印发《上海市节能降碳和循环经济发展“十五五”规划》。其中提出，到2030年新型储能装机规模达到300万千瓦。推进新能源汽车、新型储能、智能电网、高效节能装备产业集聚壮大。
4、国家体育总局与中国星网在雄安新区签署战略合作框架协议，双方将联合推动北斗定位、短报文通信服务等技术与体育赛事场景深度融合。
5、10月13日，国内首个面向算力、模型算法、智能系统与产品、行业应用、安全治理等人工智能全产业链的评测基准——“求索”4.0版正式发布。
6、自然资源部会同国家发展改革委发布《矿产资源目录》，进一步明确了我国矿产种类数量，将成为我国矿产资源规划的基础依据。
7、近日通威股份、协鑫科技等多家硅料头部企业在杭州举行闭门会，约定硅料平均成本含税价及对应销售价格不得低于4.3万元/吨。
8、农业农村部在江西省瑞昌市召开全国农垦推进农业现代化工作会议。会议强调，实施农垦现代农业“三大建设”、农垦改革深化提升等行动计划，强化政策支持，分层分类推进农垦农业现代化。
9、苹果推出HomeView设备，支持娱乐和智能家居管理，提供标准版和壁挂版，售价均为299美元。同日，苹果发布新一代HomePod mini，支持Siri AI，提供全新配色并升级音质，售价为149美元。
10、周二美股三大指数集体收跌，道指跌0.35%，纳指跌0.15%，标普500指数跌0.02%，半导体设备与材料、存储股、贵金属走低，应用材料跌超6%，SpaceX跌超4%，科休半导体、科磊跌超3%、美光科技、SK海力士跌超3%。COMEX黄金期货收跌0.15%，报4184.2美元/盎司；COMEX白银期货跌1.85%，报59.395美元/盎司。
【政策】
1、【液冷】上海提出推进绿色数据中心建设 液冷产业受关注
10月13日，上海市人民政府办公厅印发《上海市节能降碳和循环经济发展“十五五”规划》。其中指出，稳妥有序推进绿色数据中心建设，支持液冷技术、高效服务器、绿色能源、基于人工智能的节能智控模型等集成应用，结合海上风电探索建设海底数据中心。开源证券认为，全球数据中心规模高增，2026年至2030年有望翻倍。同时，随着数据中心功率密度提升，传统风冷无法满足散热需求，液冷需求蓬勃发展。其中，英伟达、谷歌最新算力方案已100%使用液冷方案。从液冷系统构成来看，CDU是液体冷却系统中必不可少的组件，而泵又是CDU的核心部件，价值量占比较高。受益AI蓬勃发展推动的下游液冷需求高增，产业链公司都将迎来较为广阔的发展空间。相关公司方面，远东股份持续深化与全球领先芯片公司在高速互联、液冷方案及迭代芯片检测设备等方面合作，聚焦仿生歧管微通道和复合材料技术突破。长缆科技在数据中心用液冷介质研究、电力用液态硅橡胶自制技术等领域，进行前期研发和技术储备。
2、【农业】农业农村部召开农业现代化工作会议 行业发展空间广阔
10月13日，农业农村部在江西省瑞昌市召开全国农垦推进农业现代化工作会议。会议强调，要聚焦农业现代化关键环节，深入实施农垦现代农业“三大建设”、农垦改革深化提升等行动计划，加强组织领导，强化政策支持，分层分类推进农垦农业现代化。研究机构认为，当前，我国农业管理精细化水平不断提升，科技对农业贡献率不断增长，智慧农业市场呈现出蓬勃发展的态势。公开数据显示，2025年农作物耕种收综合机械化水平达到76.7%，农作物优良品种覆盖率持续保持在96%以上，农业科技进步对农业增长的贡献率提升至64%。在物联网、大数据、人工智能等技术快速发展背景下，中国智慧农业市场正处于高速增长的黄金期，市场发展空间广阔。相关公司方面，托普云农农业物联网项目系利用传感设备等采集农业生产过程相关数据，通过互联网传输并融合处理，以达到用户通过远程操作终端实现农业产前、产中、产后的过程监控及科学决策等目的。冠农股份数字农业建设持续升级，“小铁牛”数字农业综合服务平台功能不断完善，推动人工智能与农业生产各环节深度融合。
3、【AI玩具】潮玩全球市场持续扩容，为中国品牌出海打开广阔成长空间
2026年10月21日至23日，由中国玩具和婴童用品协会（简称中国玩协）主办的CTE中国玩具展&潮玩展，将在上海新国际博览中心开幕。展会汇聚来自全球40+国家和地区、国内20大玩具主产区的2700+展商，预计将有超11万全球专业买家到场，抢占2027年市场先机。Z世代消费偏好推动潮玩由小众亚文化向大众消费品类跨越，在情绪价值、社交价值与收藏价值的多重驱动下，行业有望保持较强的代际复利效应。IP 文化消费底层需求未变，持续扩容的全球潮玩市场为中国品牌出海打开广阔成长空间，本土企业有望依托成熟的IP孵化体系与全球化渠道布局，由产品出海向品牌出海升级，实现长期价值释放。
【产业】
1、【芯片】华为麒麟9050系列芯片成功量产 行业迎发展机遇
10月13日，在2026华为终端创新技术沟通会上，华为详细介绍了近期随华为三折叠手机Mate XT2及直板旗舰Mate90 Pro Max面世的麒麟9050系列芯片。据华为半导体业务无线终端芯片产品管理部部长徐松余介绍，2023年以来，基于麒麟芯片的终端产品累计发货已经过亿。在中国电子产业的托举下，麒麟9050系列已经成功量产。西部证券认为，麒麟9050 Pro在单芯片内部采用了逻辑单元分层排布的设计，相当于把传统芯片的“平层”结构升级为“复式”结构，通过增设垂直互联通道TSV，实现信号传输路径缩短、时延降低和性能提升的协同优化。逻辑折叠技术在消费电子领域的商业化落地，有望提供新的逻辑芯片演进路径，加快上游基础技术的针对性迭代。上游供应链的键合设备、封测厂、晶圆厂以及EDA软件等环节，有望获得较高的业务增量空间。相关公司方面，华大九天先进封装EDA平台已具备支撑高端AI芯片、GPU、高性能处理器芯片等Chiplet芯粒设计的能力。长电科技拥有先进和全面的芯片成品制造技术，包括晶圆级封装（WLP）、2.5D/3D封装、系统级封装（SiP）、倒装芯片封装、引线键合封装及主流封装先进化解决方案。
2、【脑机接口】国内首创脑机康复技术 为患者重建运动功能
据报道，华中科技大学同济医学院附属协和医院10月12日公布一项国内首创临床成果：团队成功研发国内首个基于高通道矩阵式电刺激的脑机接口精细运动重建系统。依托这套创新技术，一名因脑胶质瘤导致右侧肢体偏瘫的患者，经过近两个月规范康复训练，顺利实现手指屈伸、精细按键等动作，能够连贯弹奏《小星星》等简单乐曲。该系统创新性融合非侵入式脑机接口与功能性电刺激技术，为神经系统疾病相关运动功能障碍的患者重建精细运动功能带来新的希望。当前全球脑机智能产业正从“技术验证”向“规模化量产”的关键跃迁期迈进，软硬一体化成为建立企业护城河的核心焦点，AI被列为行业核心竞争维度之一。脑机接口作为连接人类中枢神经系统与外部数字世界的终极桥梁，当前正处于与AI深度融合的技术爆发期。支持政策密集落地，工信部等七部门《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》、国家医保局为脑机接口单独立项、2026 年“脑机接口”写入政府工作报告、“十五五”列为未来产业。机构预测，2030年全球脑机接口医疗市场400亿美元，2040年1450亿美元。
3、【军工】空军多型主战装备将首次亮相中国航展 数智空军建设受关注
第十六届中国国际航空航天博览会将于12月7-13日在珠海举办，空军多型主战装备将首次公开展示，覆盖侦察、预警、防空、支援、空降、无人应用及智能装备和弹药等多个领域，集中展示新质战斗力建设成果。本届航展空军展台首次设置“数智”板块，运用人形机器人、虚拟数字人等，集中展示人工智能、数字化维修、无人智能协同、抗眩晕脑机交互评估等前沿技术，凸显数智空军建设推进进度。航展将集中呈现航空装备迭代升级成果，军工整机、机载电子、航空新材料、无人作战装备产业链有望迎来主题催化。
4、【机器人概念】DeepSeek领投机器人AI初创企业，具身智能竞争重心转向“大脑”
据新浪财经报道，DeepSeek计划领投机器人AI初创公司Winverse AI数千万美元的种子轮融资，投后估值约4亿美元。这家成立仅数月的公司由腾讯控股一名前顶尖科学家创立，美团旗下Long-Z Investments等投资者已作出出资承诺。中泰证券分析称，随着本体硬件日趋成熟，头部机器人厂商的战略重心正从本体硬件向“机器人大脑”延伸。硬件性能提升的边际效应正在递减，而大脑能力不足使机器人难以适应非结构化环境，大脑已成为决定产品能否落地的核心变量之一。具身智能当前面临场景泛化能力薄弱、数据闭环尚未打通、实时性与算力功耗矛盾突出等挑战，突破依赖算法、数据与算力的系统协同。资本与政策也在向大脑集中，具身大脑方向公司吸纳的融资明显多于本体整机公司，“十五五”规划建议已将具身智能列为新兴支柱产业，实景实训专项行动则把场景理解、任务规划与持续学习列为攻关重点。国联民生分析称，人形机器人产业竞争正从产品展示转向场景开发、核心技术与系统集成能力。优必选与一汽-大众深化战略合作，将Walker系列的应用由单点工位延伸至搬运、分拣和路径规划等物流链条；特斯拉三维柔性触觉传感器专利公开，为机器人手部精细力控与规模制造提供了工程路径；资本则继续向具身智能模型、数据闭环及商业化领先企业集中。产业链环节上，柔性触觉传感、灵巧手等高壁垒零部件，以及具备数据模型闭环能力的平台型企业，是产业化推进的关键方向。
【涨价】
1、【化工】价格暴涨近10倍 运输持续受阻硫磺供应严重短缺
据报道，美伊战争爆发前，全球约一半的硫磺需要经过霍尔木兹海峡运输。但随着这条水道遭到封锁，硫磺价格已飙升至冲突前水平的近10倍。今年多数时间里，霍尔木兹海峡运输的持续受阻，造成硫磺供应严重短缺。硫磺是石油和天然气工业的副产品，可进一步加工成硫酸，而硫酸既用于铜的生产，也用于磷肥的制造。通常情况下，硫磺价格维持在每吨100至200美元区间，但今年已一路狂飙至逼近每吨1000美元。随着伊朗局势久拖不决，仍有大量运输船只被困在霍尔木兹海峡。大宗商品数据分析平台Kpler指出，硫磺贸易危机不仅远未平息，反而正在重新“恶化”。
2、【农业】法国玉米产量预计腰斩，单产创30多年新低
据法国农业部一份报告，受今年连续热浪和持续干旱影响，法国今年玉米产量预计为730万吨，低于9月预估的810万吨，约为2025年的一半。产量下滑的原因是种植面积减少28%，单产下降27%，后者创下30多年来的最低水平。软小麦产量修正为3150万吨，较2025年下降6%，大麦产量修正为1060万吨，较2025年下降11%。对于全球其他谷物供给端，中信建投分析称，美国中西部产区干旱加剧，USDA随之下调新作单产预估、上调压榨量预估，叠加中国买盘持续推进，大豆期价升至近三年高位。国内方面，华西证券表示，在粮食安全和种业振兴背景下，转基因技术在提升单产方面具有革命性作用，其商业化进程有望继续扩面提速，以通过提升单产从根本上提升关键品种自给率。农业农村部强调加强植物新品种保护、赋能种业创新发展，同样有利于转基因种业发展。从环节看，种植端与种业端均在其关注范围内，其中种业环节的品种先发优势被视为关键。
【海外风向】
1、【存储】AI效率“引擎” 三星公布下一代内存与存储技术
据报道，10月12日在2026年OCP全球峰会上，三星电子展示了下一代内存与存储技术。基于Compute Express Link（CXL）的内存扩展解决方案可实现处理器与其他计算组件共享内存资源，使AI系统无需完全依赖单台服务器内部安装的内存，即可利用额外的内存容量。新一代高性能内存产品，包括定制化的高带宽内存（HBM）和HBM5，以及存算一体技术，后者可在内存芯片内部执行特定计算，减少数据传输并提升能效。随着AI模型日益庞大、AI代理承担的任务愈发复杂，市场对更大内存容量、更快的数据处理速度以及更高效的存储需求不断增长。在AI时代，特别是随着万亿级参数大模型和AI代理的普及，存储的性能直接决定了算力的释放效率。业界普遍认为，“算力决定下限，存力决定上限”。存储已升级为决定AI生产效率的核心“引擎”。
2、【算力租赁】美国AI算力租赁“现货价格”是长协的两倍
据报道，美国AI算力租赁市场正在呈现明显的“短贵长便宜”特征。AI算力短期现货租赁价格高达每吉瓦400亿至500亿美元/年，而长期合同价格仅为200亿美元/年，超算云运营商的盈亏平衡门槛约为120亿美元/年。但高盛（GS）分析，谷歌等超大规模云厂商以高昂溢价租用算力，根本原因是自建产能跟不上，一旦自建产能追上，现货溢价将消失。Nebius自10月1日起再次上调按需GPU租金，系年内第二次全面提价。本轮Nebius按需价全面上调17%-21%，意味着边际零售价格体系同步上移——按需价是新签及中小客户最直接的定价锚，其上调对行业价格中枢的指示意义更强。GPU卡迭代周期长、供给瓶颈短期难解，而模型Token调用量
3、【CPU】智能体AI带动CPU配比变化，AMD上调市场规模预期至2000亿美元以上
据界面新闻报道，AMD宣布推出Helion智能体AI机架级架构。该架构基于开放计算项目（OCP）规范设计，以整机柜为单元交付，旨在为智能体AI基础设施提供灵活配置。此外，苏姿丰称2026年是“推理之年”，AMD上调2030年CPU市场规模预期至2000亿美元以上。华泰证券分析称，本届OCP峰会上，Agent正从企业级向消费级渗透，以Muse为代表的个人Agent应用在美国加速普及，有望为服务器CPU带来新的增长曲线；AMD在会上推出面向大规模Agent应用的Helion纯CPU机架。同时，Arm提出专为代理计算服务的“Agentic CPU”计算范式，计算架构正加速从单一以GPU为主的模式，迈向CPU、GPU、ASIC异构并存，并根据训练与推理、Prefill与Decode等不同工作负载动态调整硬件配比，CPU在AI数据中心中的角色明显提升。中原证券也表示，智能体所需自主规划、多步推理、调用外部工具、连接数据库、执行代码并持续交互，使工作负载从计算密集转向控制密集、分支密集与IO密集，GPU负责计算，CPU决定能否持续、高效地运算，Agentic AI时代CPU重回AI数据中心核心；在传统AI数据中心中，CPU与GPU的配比约为1:4至1:8，智能体正推动这一比例向接近1:1转变，AI推理与智能体应用正在重塑算力结构。
【公告解读】
百通能源：拟1.5亿元收购鹤壁鼎炬100%股权
弘信电子：拟1.30亿元收购控股子公司荆门弘毅14.9691%股权
中联重科：拟约9亿元出售路畅科技控股权
北元化工：股东恒源投资拟5.5%股份协议转让给西安汇元
清溢光电：实控人变更为唐英年
中海达：拟150万元转让都市圈100%股权
【资本开支】
有研粉材：拟对全资子公司增资1.86亿元
景嘉微：控股子公司诚恒微拟增资扩股引入战略投资者
【中标/合作】
天永智能：中标2949万元装配线项目
申昊科技：全资子公司中选央企智算项目合计中标金额3.36亿元
圣晖集成：签订8.58亿元合同
华康洁净：中标高性能衍射光学元组件及专用设备标准化产线项目
中国电建：签署贝尔格莱德地铁项目重大合同
科力远：签订项目处置框架协议分期支付3.7亿元转让款及1.21亿元补偿金
山大电力：与山东大学签署共建研究院协议
香江控股：全资子公司签订1.58亿元算力技术服务合同
【增持回购】
艾力斯：拟1亿元至2亿元回购公司股份
【经营业绩】
兴森科技：预计2026年前三季度净利润同比增长204%-227%
中国广核：前三季度总发电量同比增长3.76%
三峡能源：第三季度总发电量190.62亿千瓦时同比增长9.3%
甘肃能源：预计前三季度净利润同比下降9.09%-10.99%
金力永磁：预计2026年前三季度净利润同比增长42.59%-55.20%
震裕科技：预计2026年前三季度净利润同比增长57.79%-69.93%
晨光生物：预计2026年前三季度净利润同比下降6.53%-16.40%
宝鼎科技：预计2026年前三季度净利润同比增长537%-614%
金盘科技：2026年前三季度净利润同比增长12.02%
华测检测：预计前三季度净利润同比增长17.6%-19.1%
冰川网络：前三季度净利润预亏1.25亿元—1.78亿元同比转亏
富春染织：预计2026年前三季度净利润同比增长1348%-1519%
浪潮信息：预计2026年前三季度净利润同比增长156%-177%
远东传动：预计2026年前三季度净利润同比增长58.37%-73.05%
川投能源：2026年前三季度净利润同比增长4.36%
道恩股份：预计2026年前三季度净利润同比增长117.38%-194.10%
盐湖股份：预计2026年前三季度净利润同比增长87.96%-92.42%
湘电股份：预计2026年前三季度净利润同比下降93.02%-95.01%
固德电材：预计2026年前三季度净利润同比增长42.50%-56.92%
星宸科技：预计2026年前三季度净利润同比增长663.13%-697.75%
杰创智能：预计2026年前三季度净利润同比增长61.16%-116.93%
金岭矿业：2026年前三季度净利润同比下降24.31%
中钨高新：预计2026年前三季度净利润同比增长219%-241%
乐鑫科技：预计2026年第三季度净利润同比增长82.68%-98.27%
恩捷股份：预计前三季度净利润15.4亿元-20.5亿元
【复牌】
星帅尔：拟发行股份及支付现金购买梵宇自动化100%股权
【新股申购】
远大健科代码 920285，发行价 20.30 元，申购上限 90.00 万股，市盈率 12.00 倍，主营冰箱滤水器、泳池类滤芯、家用净水类滤芯、咖啡机滤芯、整机等多品类滤水器件及相关功能材料的研发、生产和销售。
