【今日导读】
甲醇竞拍溢价全部成交，煤化工品现货价格支撑增强
台积电业绩持续高增长 AI算力产业景气度高
厄尔尼诺现象将达到峰值 农产品行业受关注
织造印染开工率边际回升 活性染料价格上涨
【财经精选】
1、北京市广播电视局印发《北京市关于支持超高清视听产业高质量发展的若干措施》。其中提出，加大超高清视听产业发展资金支持力度。对重点超高清企业有针对性开展上市辅导，支持超高清企业在境内主板、科创板、创业板、北交所上市。
2、人力资源社会保障部10月8日发布《新就业形态劳动者权益保障办法（征求意见稿）》，从即日起至11月8日，向社会公开征求意见。
3、10月8日，《北京市“十五五”时期现代化基础设施发展规划》正式发布，提出“十五五”时期，北京市算力布局要更加协同高效。
4、航运巨头马士基表示，由于中东持续冲突导致燃油成本上涨，将对所有出口提货和进口派送业务提高紧急燃油附加费，将紧急燃油附加费上调至20%，2026年10月12日起生效。
5、市场监管总局批准发布《集装箱铁水联运装载和安全检查技术规范》国家标准，统筹铁路、水路两种运输方式的作业要求，为实现集装箱铁水联运“全程不开箱”奠定基础。
6、世界气象组织周四在月度气候公报中表示，今年的厄尔尼诺现象将在12月达到峰值前进一步增强，并且持续至2027年2月的可能性接近100%，其强度可能达到至少自1950年以来最强的水平之一。
7、根据Counterpoint Research最新发布的晶圆代工供应追踪报告，2026年第二季度全球晶圆代工2.0市场营收同比增长25%、环比增长11%，达到966亿美元。
8、10月8日美国据悉将宣布成立东南地区AI计算联盟（Southeast Regional AI Computing Consortium），同时多家AI公司承诺向该计划提供超过10亿美元的算力额度。
9、谷歌云发布Gemini Agent，定位为“通用工作智能体”（universal agent for work）。谷歌云表示，Gemini Agent可处理知识工作、回答问题、创建内容及编程等任务，用户只需设定目标，而无需提供具体操作指令。
10、周四美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.1%，纳指跌1.25%，标普500指数跌0.47%，存储、半导体板块下挫，费城半导体指数收跌3.39%，英特尔跌超5%，闪迪、美光科技、SK海力士跌超4%。WTI原油期货结算价为91.49美元/桶，上涨3.21美元，涨幅3.64%。布伦特原油期货结算价为104.28美元/桶，上涨4.08美元，涨幅4.07%。COMEX黄金期货收涨0.43%，报4158.3美元/盎司；COMEX白银期货跌1.43%，报59.43美元/盎司。
【政策】
1、【医疗器械】两部门联合发文 实施医疗康复护理扩容提升工程
近日，经国务院批复同意，国家卫生健康委、国家发展改革委联合印发《医疗康复护理扩容提升工程实施方案》。《方案》以扩容医疗康复护理资源、提升医疗康复护理服务能力水平为着力点，提出6部分、13项任务举措，聚焦“扩容、提质、均衡、连续”，坚持尽力而为、量力而行，因地制宜、稳步实施，以基层为重点统筹增加医疗康复护理资源供给，进一步提升服务能力水平，切实增强城乡居民康复护理服务可及性。工作目标是，到2030年，医疗康复护理扩容提升取得显著成效，基本建成功能完备、上下联动、中西医结合、高效可及的服务体系，更好满足全人群、全方位、全生命周期健康需求。
2、【卫星导航】紫金山实验室即将发布卫星组网重要成果
据报道，第十届未来网络发展大会将于10月15日至17日在南京举行。会上，紫金山实验室将发布一项重要成果——“卫星互联网首个百星在轨组网控制器”。刘韵洁院士说：“这个成果，将突破我国地面站数量限制。”卫星互联网已从未来产业储备队列转变为必须提速抢占的关键赛道。中国电子信息产业发展研究院今年4月发布的研究估算，2025年我国商业航天核心产业规模约1.01万亿元，到2030年预计达到1.67万亿元，“十五五”期间年均增速约11%。上下游从火箭、卫星制造到地面终端，是一条以万亿计的产业链。国泰海通证券认为，“十五五”期间，在信息基建总量温和的背景下，卫星互联网作为新增独立基建方向，是结构性资源倾斜最为确定的重点赛道，产业逻辑正由主题催化转向业绩兑现。
【产业】
1、【农业】厄尔尼诺现象将达到峰值 农产品行业受关注
当地时间10月8日，世界气象组织发布《全球季节性气候最新通报》称，预计2026年10月至12月期间，热带太平洋中东部海面温度将升至创纪录水平，反映出厄尔尼诺现象正在增强，预计将在12月达到峰值，其持续至2027年2月的可能性很大。这将对全球经济、生态系统和社区产生影响，增加不同地区发生干旱和洪水的风险。银河证券认为，厄尔尼诺现象出现时，通常使全球整体升温，赤道中东太平洋升温最强，东南亚、澳洲气温显著提高，容易造成甘蔗、棕榈油、橡胶、小麦等农产品减产。对于我国而言，厄尔尼诺发生时，全国大部分偏暖，北方偏暖更加明显，降水量上则呈现“南涝北旱”。厄尔尼诺对食品价格的传导存在明显时滞，压力窗口通常自事件形成当年冬季向次年夏秋季延伸。
2、【仪器仪表】新一代时间频率标准 我国科研团队研制出“核光钟”
据报道，我国科研团队在国际上率先研制出“核光钟”，将量子精密测量的计时基准从电子跃迁推进到“钍-229”原子核跃迁。科研团队历时近5年，研发出148纳米连续波真空紫外激光技术。利用该光源，精确驱动放射性同位素钍-229的原子核跃迁。随后，团队将激光频率稳定在这一核跃迁上，研制出“核光钟”。普通钟表依靠机械摆动记录时间。原子光钟记录原子内部电子跃迁的节拍。“核光钟”则以原子核跃迁作为计时基准，每秒约可计数2000万亿次。“核光钟”被视为继原子微波钟、原子光钟之后的新一代时间频率标准。时间频率是通信、测绘、航空航天及国防安全的核心基础。自主可控的超高精度授时体系是国家时间主权的重要保障，能够彻底规避外部时间制裁风险，筑牢国家时空安全屏障。在产业端，超高精度计时还将赋能5G/6G通信、量子通信、精密测绘、智能驾驶以及地质勘探、气候监测等民生领域，推动高端产业全面升级。
3、【化工】120万吨乙烯装置停产大检修，供给收缩预期升温
据万华化学披露，公司烟台产业园120万吨/年乙烯二期装置将于2026年10月10日开始停产检修，预计检修60天左右。检修期间，烟台产业园120万吨/年乙烯一期装置正常生产。光大证券表示，就国内产业链而言，我国石化产业链齐全，乙烯产能占全球比重超过30%，化工品出口份额持续提升；我国大型石油公司将发挥能源保供作用，保障石化原料供应渠道畅通。基于富煤、缺油、少气的资源特点，煤化工路线能够平抑外部冲击、保障化工原料安全，炼化企业有望受益于出口市场的高景气度。国金证券指出，原油价格当前完全由地缘进展主导，呈双向且高波动特征。炼厂增产提负意愿总体平稳，国内主营炼厂与山东地炼开工负荷一升一降，刚需面支撑强劲，成品油供应增量有限，国内成品油价格延续上涨态势，山东地炼炼油毛利较上周期有所改善。在烯烃环节，乙烯生产企业暂无外销出货压力，但下游盈利较弱、外采需求难提振，乙烯供需端支撑一般；丙烯市场原料价格处于相对高位，成本端仍存支撑，个别下游装置重启、投产与检修预期并存。
【涨价】
1、【分散染料】织造及印染开工率边际回升 活性染料价格上涨
10月8日，百川盈孚数据显示，活性染料价格报50元/公斤，较7日上涨6.38%，较上月上涨11.11%。开源证券认为，需求端来看，“金九银十”为传统需求旺季，化纤下游的织造及印染开工率边际回升，且行业库存处于低位背景下，旺季需求弹性有望充分展现，染料需求也有望随之拉动。供给端看，主流染料大厂加强行业协同反内卷，叠加上游关键中间体还原物、H酸供应偏紧、价格持续上涨，染料价格坚挺上行。同时，部分中小染料产能因原料外购、成本高企等因素，核心竞争力较弱，其成本显著高于龙头企业，这也变相推动龙头企业提价的流畅度。
2、【甲醇】甲醇竞拍溢价全部成交，煤化工品现货价格支撑增强
据生意社商品情报，榆林兖矿开展甲醇竞拍，4000吨货源以3520元/吨起拍，最终3790元/吨全部成交，成交价较起拍价高出270元/吨。企业一期60万吨/年甲醇装置、二期80万吨/年甲醇项目均运行平稳。摩根大通指出，2026年8月中国甲醇进口量同比下降超过五成，环比亦有所回落，年内累计进口量明显低于上年同期，当月进口量处于近年同期偏低水平；同期进口价格环比基本持平、同比走高。甲醇出口量同比明显增长，年内出口累计量大幅高于上年，货源主要流向印度、日本与印度尼西亚等地，出口价格环比虽有回落，但仍高于上年同期。进口资源减少，国内甲醇供给更多依赖本土装置开工。对于煤化工产业链，山西证券分析称，当前煤化工板块内部分化显著：焦炭以钢焦利润博弈为核心，焦煤紧供给形成底部成本支撑；纯碱受产能过剩与下游玻璃需求偏弱拖累；乙二醇受海外地缘事件驱动、库存去化，短期价格弹性突出；炭黑则由煤焦油成本主导，同时受到轮胎需求偏弱约束；尿素供需整体偏宽松，行情主要依靠出口放量与秋季备肥带来阶段性机会。在成本端，海外油价高位震荡推动油煤价差持续走阔，上游煤炭自给叠加下游化工品多元布局的一体化企业，盈利稳定性与长期增长能力相对更强；环保监管趋严也限制了焦化新增产能，供给收缩对相关价差形成支撑。
【海外风向】
1、【先进封装】台积电业绩持续高增长 AI算力产业景气度高
10月8日，台积电发布公告称，2026年9月营收5118.6亿元新台币，环比下降0.6%，同比增长54.6%。台积电2026年前三季度营收38,987.3亿新台币，同比增长41.1%。研究机构认为，AI需求持续强劲。台积电9月营收同比进一步提升，尽管包含新品备货等季节性因素，但连续两个月同比增长超过50%，表明先进制程需求依然旺盛。NVIDIA、AMD及云厂商自研ASIC需求有望持续支撑台积电增长。随着AI芯片向更先进制程、更大芯片面积及更高HBM配置演进，晶圆制造和CoWoS先进封装需求有望同步扩张，产业链景气度具备较强持续性。
2、【AI应用】谷歌云发布Gemini Agent 机构称智能体产业链进入确定性成长期
谷歌云发布Gemini Agent，定位为“通用工作智能体”（universal agent for work）。谷歌云表示，Gemini Agent可处理知识工作、回答问题、创建内容及编程等任务，用户只需设定目标，而无需提供具体操作指令。可调用谷歌自家的Gemini系列模型和Anthropic的Claude模型，未来还将支持其他领先的私有和开源模型。IDC指出，Agent正在从功能型助手走向可规模化的“数字劳动力”，随着企业对Agent从“偶尔试用”走向“深度依赖”，Agent正深度嵌入业务流，围绕智能体开发平台、任务量计费的商业模式加速成型。国盛证券花小伟表示，AI Agent正处于规模化落地的关键窗口期，政策加码、商业化加速与推理算力需求跃迁形成三重共振，产业链进入确定性成长期。
3、【折叠屏】“强推”折叠屏，苹果设立行业新标准
据界面新闻报道，10月5日苹果在开发者官网发布公告，明确自2027年4月起，所有通过App Store Connect提交的全新应用与版本更新，都必须附带适配iPhone Duo的截图素材，否则将被驳回；已上架的旧应用在过渡期内不受影响，但一旦递交更新，仍须补齐适配内容。市场分析认为，该规则并未强制所有应用完成分屏、窗口化等深度折叠交互优化，底线是应用能在iPhone Duo上正常运行。10月7日，“iPhone Duo强制适配”词条登上微博热搜。苹果同步开放了开发配套资源，包括Xcode 27.1开发工具、内置的iPhone Duo模拟器与应用素材规范页面，开发者可预览应用在不同开合角度下的运行效果；新规覆盖App与游戏两类产品，不存在品类豁免，须分别提交外屏与内屏形态下的运行截图。iPhone Duo于9月10日发布，闭合状态为5.4英寸外屏、展开后为7.6英寸内屏，将于10月16日开启预购、10月23日正式发售。申港证券指出，折叠设备的技术竞争已转向薄型轻量化、低折痕及长期可靠度，折痕改善不再依靠铰链或单一材料，而是朝着超薄柔性玻璃（UTG）、光学透明胶（OCA）、OLED模组与支撑结构协同设计发展，通过材料模量、厚度分布与堆叠位置的匹配，控制弯折区域的应力分布。据其援引的TrendForce数据，苹果首款折叠屏机型预计出货量约500万台，或获得折叠屏手机约四分之一的市场份额；2026年全球折叠屏手机出货量约2020万台，同比微增，其中安卓品牌合计出货量同比下降逾两成，零部件成本大幅上涨是主要原因。代工、精密结构件、屏幕等产业链环节将受益于苹果折叠屏手机出货。
【公告解读】
华域汽车：子公司拟公开摘牌收购联创电子10.96%股权
联检科技：拟不超3.25亿元收购浙江华周51.10%股权
雄塑科技：拟收购芯源新材料不超80%股权
*ST广糖：拟4.88亿元出售两家子公司股权
华大九天：拟1.49亿元受让芯行纪6.90%股份
【资本开支】
志邦家居：拟2亿元增资子公司并投资泰国智能制造基地项目
*ST湘邮：全资子公司拟通过增资扩股的方式引入投资者
航宇科技：拟6亿元投建航空发动机燃气轮机用环锻件研发及生产能力提升项目
泰晶科技：拟在越南设立全资子公司并建设生产基地
南亚新材：拟使用7.4亿元募集资金向全资子公司增资实施AI算力覆铜板项目
珠城科技：拟投资不超4.09亿元建设通讯连接器西南总部基地项目
铂力特：拟投资10亿元建设金属增材高端制造产业基地项目
佰维存储：控股子公司广东芯成汉奇完成6亿元增资扩股
华曙高科：调整定增方案拟募资不超29.4亿元用于先进增材制造设备产能提升项目等
【中标/合作】
时代新材：签署43.94亿元风电叶片销售合同
科捷智能：中标约7500万元波兰智能物流自动化项目
广博股份：成为国家电网2026年办公类物资框架协议入围供应商
远东股份：9月中标/签约千万元以上合同订单合计14.12亿元
江河集团：全资子公司中标约3.53亿元幕墙工程项目
迈信林：与供应商签订补充协议调整设备交付期限
蒙草生态：签订9540万元项目施工合同
鸿路钢构：中标5.36亿元钢结构项目
浙江建投：子公司收到中标通知书和签订工程合同
侨银股份：中标约5.28亿元茂名环卫作业服务项目
能科科技：签订1.53亿元日常经营合同
【增持回购】
中天科技：截至2026年9月底公司已累计回购股份200.13万股
泰格医药：已耗资8.24亿元回购2096万股
恒瑞医药：已累计回购58.5万股支付金额2587.59万元
美的集团：截至9月30日累计回购金额达99.4亿元
安德利：拟1.2亿元—1.8亿元回购公司股份
赛力斯：已累计回购8.97亿元股份
华明装备：拟1.5亿元至2.5亿元回购公司股份
国联民生：控股股东增持承诺触发条件达成
三花智控：截至9月30日累计回购1.98亿元公司A股股份
【经营业绩】
广州港：9月公司预计完成集装箱吞吐量239.6万标准箱同比增长19.6%
桂冠电力：前三季度累计完成发电量369.70亿千瓦时同比增长16.08%
广汇能源：预计2026年前三季度净利润同比增长167%-177%
汉马科技：2026年9月货车销量同比增长8.2%
东岳硅材：预计2026年前三季度净利润同比增长19050%-19750%
立华股份：9月肉鸡销售收入17.18亿元同比增长14.38%
鼎龙股份：预计2026年前三季度净利润同比增长62%-66%
长源电力：9月完成发电量32.53亿千瓦时同比增长18.66%
上汽集团：9月汽车销量40.61万辆同比下降7.67%
永和股份：预计2026年前三季度净利润同比增长61.96%-83.27%
本川智能：预计2026年前三季度净利润同比增长190.24%-335.36%
大连重工：预计2026年前三季度净利润同比增长14.14%-19.24%
鹏鼎控股：9月合并营收49.59亿元同比增长16.38%
晶晨股份：预计前三季度净利润同比增长80.58%-87.74%
妙可蓝多：前三季度净利润同比增长20.37%
行云科技：预计2026年前三季度净利润2.40亿元-2.90亿元同比扭亏为盈
扬杰科技：预计2026年前三季度净利润同比增长20%-40%
【复牌】
建研院：瀚启投资拟要约收购公司9.9%股份
【新股申购】
通则康威代码 301718，发行价 26.88 元，申购上限 1.00 万股，市盈率 44.72 倍，主营宽带连接终端设备的设计、研发、生产和销售。
