【今日导读】
ChatGPT广告年化收入达10亿美元，又一AI应用商业化提速
苹果9月1日正式换帅 AI硬件创新周期受关注
电子布龙头官宣涨价 行业景气度持续向好
全新育种突破 亚非稻杂交不育核心难题破解
【财经精选】
1、工业和信息化部办公厅发布关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知，到2027年底全国服务商资源池内服务商数量不少于3000家，支撑形成全要素协同、全链条贯通、全场景覆盖的人工智能应用服务生态。
2、商务部等7部门印发关于推动商品消费扩容升级的实施意见，到2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长。
3、北京市商务局印发《北京市“十五五”时期高水平开放型经济发展规划》，其中提出，加快建设更高水平开放型经济新体制，加速形成全球数字经济示范引领地、全球医药健康创新策源地、国际现代服务产业集聚地、双向互促的开放高地。
4、我国首款具有完全自主知识产权的高精度番茄育种固相基因芯片正式亮相，标志着番茄育种核心工具长期依赖进口的局面被打破。
5、从中国巨石获悉，公司已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。卓创资讯数据显示，8月31日，主流厂商电子布均价均在10元/米以上，平均价最高值为13.25元/米。
6、滴滴自动驾驶新一代Robotaxi R2近期正式开启无人载客测试服务，用户在北京、广州部分示范区域内可呼单体验智能出行服务。
7、河北省近日印发《河北省“十五五”基础测绘规划》。根据规划，2026年至2030年间，河北将优化省级北斗导航定位基准站网的空间布局，定期开展测绘基准框架动态更新，确保基准站网运行稳定可靠。5年后，河北将实现北斗实时正常高发布服务。
8、网络平台数据显示，9月首周机票均价较暑期高峰回落35%，较国庆节首日便宜五成，各地气候适宜，开启“黄金捡漏期”。目前有大量1折经济舱在售，如9月1日从北京直飞山西太原等地的机票（含机建燃油费）已跌破300元。
9、国家互联网信息办公室、农业农村部发布《中国数字乡村发展报告（2019—2025年）》。《报告》指出，七年来，数字乡村政策机制不断健全，数字乡村发展基础更加坚实，智慧农业建设取得重要进展，乡村数字经济新业态加快发展，乡村数字文化持续繁荣发展，乡村数字治理水平不断提升，乡村信息服务更加便捷高效，智慧美丽乡村更加宜居宜业，推动数字乡村建设取得重要进展。
10、周一美股三大指数集体收跌，道指跌0.7%，本月累涨1.34%；纳指跌0.12%，本月累涨3.93%；标普500指数跌0.33%，本月累涨2.62%。公用事业板块领跌，加密货币概念股上涨；亚马逊跌超2%，公司被美国联邦贸易委员会起诉；特斯拉涨超5%，创逾一个月以来新高。存储概念股多数上涨，闪迪涨5.50%、美光科技涨2.77%、SK海力士涨2.20%、希捷科技跌0.17%、西部数据跌1.94%。
【政策】
1、【基础建设】国常会推进城市地下管网建设，“十五五”管网投资规模约5万亿元
据界面新闻报道，8月31日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取城市地下管网建设情况汇报。会议指出，地下管网是现代化基础设施网络体系的重要组成部分，要以系统思维加快推进建设，注重统一规划，完善体制机制，加强燃气、供水、排水、污水、供热等管网和综合管廊之间的衔接，提升整体效能。地下管网建设已成为政策重点推进方向。信达证券指出，2026年4月中共中央政治局会议提出加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设，推动条件成熟的重大工程项目开工，城市地下管网由此纳入基建“六张网”体系；国家发改委此前披露，“十五五”时期地下管网拟投资约5万亿元，将加快补齐燃气、供排水、供热等短板弱项。城市地下管网涵盖燃气、供水、排水、污水、热力等市政管线以及地下综合管廊，按照《城市更新“十五五”规划》，将建设改造城市地下管网约77万公里，其中燃气管网约20万公里、排水管网约17.5万公里、供水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里、供热管网约12万公里，改造体量可观。
【产业】
1、【脑机接口】首个脑机认知障碍辅助诊断产品获批上市
近日，脑机交互与人机共融海河实验室孵化企业天开燧世自主研发的"脑电信号采集与认知功能评估系统"（神工—神篙）成功获批天津市药品监督管理局颁发的国家二类医疗器械注册证，标志着我国首个用于认知障碍辅助诊断的脑机技术相关产品正式落地，进入规模临床应用。
脑机接口产品的应用场景较广，主要覆盖临床诊疗、康复、消费、游戏等。浙商证券认为，目前脑机接口行业处于技术进步、商业化和产业化落地双向竞速的阶段，呈现"头部企业一体化探索技术天花板、中小企业分工协作加速商业化"态势，看好两类企业：一是通过上下游一体化整合实现里程碑突破的头部BCI企业；二是消费脑机赛道"卖铲人"，专注芯片、电池、电极等单一上游核心部件的隐形冠军。
2、【种植业】全新育种突破 亚非稻杂交不育核心难题破解
据报道，近日，中国工程院院士、南京农业大学教授万建民团队发布重磅研究成果，首次阐明亚洲栽培稻与非洲栽培稻种间生殖隔离的分子机制，成功破解亚非稻杂交不育核心难题，为培育超高产、优质、抗逆的新型亚非杂交稻筑牢理论根基。水稻是全球半数以上人口的主粮，也是我国核心粮食作物。目前人类驯化的栽培水稻仅有亚洲栽培稻和非洲栽培稻两个品种。亚非稻种间遗传差异更大、性状互补性更强，杂种优势潜力更为可观，是突破水稻产量天花板的全新育种突破口。亚非稻种间杂种优势，可在现有籼粳杂交增产20%的基础上，再实现10%以上的增产，对保障国家粮食安全具有深远意义。
3、【AI视频】AI长剧首次上星 漫剧行业受广泛关注
2026年8月31日，国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》上线芒果TV，登陆湖南卫视黄金档，该剧由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。湖南卫视称，在视听细节打磨上，创作团队集结近百人团队，芒果灵创AIGC平台为《后西游记》在迭代式算力与模型支撑、标准化东方美术表达、云端化剧组协同效率、全流程画质品质保障及全链路科学制作工作流的搭建上，提供了全流程智能化解决方案。中泰证券指出，AI短剧已先行验证AI影视的商业逻辑，并将向整个影视行业渗透。展望AI影视，内容供给将走向“标准内容+垂直长尾+创意爆款”的多元分层；创作主体加速去中心化，产业核心由内容生产转向IP资产经营，影视投资由单项目押注转为低成本“期权组合”；注意力成为稀缺资源，分发平台凭数据、算法、创作者生态和IP发现能力成为生产中枢与利润高地。
4、【可控核聚变】诺瓦聚变完成12亿Pre-A融资 民营核聚变估值居首
诺瓦聚变能源科技（上海）有限公司完成总额12亿元Pre-A系列融资（含Pre-A、Pre-A+轮），创立16个月内累计融资24亿元，投后估值超百亿，刷新国内民营核聚变赛道融资规模、速度与估值三项纪录，企业估值居国内民营核聚变企业第一位。德邦证券认为，可控核聚变正从基础科研周期迈入工程验证与商业化探索关键阶段，建议优先布局产业链价值集中的上中游赛道：一是上游高温超导材料，是紧凑型装置核心破局变量；二是中游超导磁体、真空腔体、钨基偏滤器、特种脉冲电源等核心设备，国内BEST、CFEDR等重大装置密集招标，国产配套厂商或将率先兑现订单红利。
5、【游戏】8月国产游戏版号再放量，优质供给加速上线，行业估值也处于历史底部
国家新闻出版署8月31日发布2026年8月份国产网络游戏审批信息，共209款国产网络游戏获得版号。国泰海通证券认为，常态化、高数量级的版号发放印证当前游戏监管环境持续宽松，政策端对游戏产业内容创新、全球化出海的鼓励态度明确。从已披露的26H1业绩预告看，世纪华通、巨人网络、恺英网络、吉比特等头部公司业绩增速普遍超50%，成熟长线产品带来业绩释放和稳定现金流，板块近期回调主要是估值扰动，行业基本面无忧。近期三七互娱、世纪华通、恺英网络等多家厂商重点新品相继定档上线，若后续市场表现超预期，有望推动2027年相关公司业绩上修；目前头部公司26年PE均在10倍左右，处于历史估值底部。其同时提到，AI与游戏行业的融合已从研发环节效率提升拓展至产品模式创新与产业价值重塑层面，据伽马数据测算，未来AI或为国内游戏市场开辟533至846亿元的增量市场，AI应用正从零散的单点工具渗透到研发、发行、运营全业务链条，降本增效价值持续显现。 国投证券分析称，全球游戏市场已由用户增长驱动转为寻求存量用户深度变现，2025年市场规模约1888亿美元，同比增长3.45%，2022至2025年复合增长率约2.8%；策略与休闲品类高速增长，买量与变现压力下走向融合，品类与渠道创新打开增长空间，存量运营成为行业核心。
【涨价】
1、【电子布】电子布龙头官宣涨价 行业景气度持续向好
据了解，中国巨石已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。卓创资讯数据显示，8月31日，主流厂商电子布均价均在10元/米以上，平均价最高值为13.25元/米。中国巨石在披露的投资者纪要中表示，目前粗纱整体延续复苏态势，风电、热塑等下游需求保持稳健增长，绿色能源、安全防护等市场温和修复;电子布供应依然紧张，公司电子布维持低位库存水平，预计下半年行业无明显新增产能。国产织布机任重道远，除织布机外，织布车间的整浆并、后处理等进展也较慢，目前交期均延长至一年以上。普通电子纱目前规划较少，且从规划到扩产周期需要一年半，电子纱紧缺时间更长且更刚性。另外，PTFE与电子布并不互斥，与PTFE互斥的是碳氢体系树脂，PTFE与碳氢体系M10树脂均可以搭配Q布、LDK2布。目前整体无布较难实现，热膨胀问题难以解决，导致其在主流搭载芯片的PCB(如 compute tray)上应用较难。
2、【硅片】一成起步 半导体硅晶圆三年来首次全线涨价
半导体行业的涨价潮正层层传导。据报道，作为芯片“制造基石”的硅片迎来三年来首次全尺寸涨价，涵盖6英寸、8英寸、12英寸的全系列硅晶圆产品，涨幅一成起步。全球前三大半导体硅片厂商环球晶圆证实，近期部分终端市场需求改善，产业链库存调整也较过去健康。台胜科表示，在成本压力与需求支撑下，已开始与客户沟通价格调整机制，并看好下半年营运优于上半年。合晶也确认正积极与客户洽谈硅晶圆报价调整。今年第二季度硅晶圆出货量保持稳健增长，强劲且不断增长的AI相关需求已从先进逻辑和存储领域扩展至功率器件、光电子及其他市场。此外，工业和汽车需求正在复苏。需求端爆发之外，供给、成本两端同样成为本轮涨价的重要催化剂。经历上一轮产能过剩之痛后，海外硅片巨头对待扩产的态度整体趋于谨慎。硅片扩产周期长，叠加国际寡头垄断的市场格局，供给端难以快速响应需求增长；此外，能源、人工等成本全面上升，叠加中东石化原料供应扰动，进一步推动硅片价格上调。
【海外风向】
1、【苹果概念】苹果9月1日正式换帅 AI硬件创新周期受关注
9月1日起，苹果硬件工程高级副总裁约翰·特努斯将正式接任公司首席执行官，蒂姆·库克转任董事会执行主席。苹果官方表示，此次调整来自长期接班计划，库克此后仍将协助处理部分公司事务。与此同时，苹果秋季新品发布会已定档9月9日，市场预计新一代iPhone及首款折叠屏iPhone有望亮相，这也将成为特努斯履新后的首场重要产品发布活动。业内认为，硬件工程出身的特努斯接任CEO，叠加折叠屏、智能眼镜、AI耳机等新终端加速布局，意味着苹果新一轮创新重点有望进一步向"AI+硬件"融合倾斜。苹果正迎来覆盖手机、手表、平板、电脑及智能家居等多产品线的创新周期，也是其由传统消费电子向AI设备转型的重要阶段。折叠屏形态带来的铰链、UTG、结构件、散热、光学及传感器等增量，也有望提升产业链单机价值量。
2、【AI应用】ChatGPT广告年化收入达10亿美元，又一AI应用商业化提速
OpenAI披露，ChatGPT广告业务自上线以来不到200天，年化收入已达到10亿美元。国金证券认为，Salesforce最新季度业绩超预期，AI及数据产品年化经常性收入接近39亿美元、同比增长超过两倍，其中Agentforce业务同比增长超过240%，AI应用的真实产业趋势持续验证；开源模型能力提升与Token成本下降进一步利好AI应用，应用厂商能以更低成本、更高自由度开展模型适配和二次开发。具体广告来看，国投证券认为，AI进化已经对既有广告产业链产生了一定影响：1）AIGC能够支持低成本低门槛的内容创作，并推动数字人等新型营销方式的应用；2)程序化产业链智能化程度提升，使媒体端能够增强对用户标签判断，并帮助广告主提高ROI；同时头部服务商如AppLovin也借助AI强化技术壁垒，进而提升毛利率；3）AI搜索引擎正在逐步挤压传统搜索引擎，新媒体平台正在孕育中。
【公告解读】
香山股份：拟发行股份及支付现金收购武珞智慧100%股权股票停牌
四川九洲：拟收购九州光电子6.2472%股权标的公司已形成800G/1.6T等超高速光模块的规模化制造能力
珠海中富：筹划转让杭州中富100%股权预计构成重大资产出售
海格通信：拟公开挂牌转让参股公司河南经纬20%股权
【资本开支】
亚康股份：下属公司签订约17.03亿元采购合同及17.45亿元销售合同
国际复材：变更原高频高速电子纤维布项目建设LDK一代及二代高频高速电子纤维布产能2513万米/年
金河生物：美国子公司拟投建兽用添加剂及疫苗工厂项目
盛航股份：拟投资9.95亿元建造六艘化学品/成品油船
夏厦精密：拟4亿元投建智能核心传动零部件制造基地项目
【中标/合作】
精艺股份：签订阴极铜采购重大合同
江河集团：全资子公司中标沙特阿拉伯交通枢纽幕墙工程
比亚迪：与帕西尼签署战略合作协议共拓工业制造机器人新场景
重庆建工：收到两份项目中标通知书中标价为约5.11亿元和约2.24亿元
中能电气：中标中国能建3.84亿元中低压开关柜集采项目
中来股份：控股子公司中标关联方16.13亿元户用光伏项目
侨银股份：预中标约5.28亿元茂名环卫作业服务项目
智光电气：控股孙公司签订2.6亿元储能项目EPC总承包合同
【增持回购】
科大讯飞：首次回购75万股成交总金额3002万元
ST凯利：股东拟增持286.81万股—573.61万股股份
东宏股份：控股股东取得股票增持专项贷款承诺函贷款金额最高不超5400万元
徐工机械：控股股东拟1亿元-2亿元增持公司股份
中际旭创：拟回购40亿至80亿元股份用于股权激励或员工持股计划
【经营业绩】
黑芝麻：上半年营收4.58亿元，同比增长81.3%，连续四年实现同比高增长
广州港：8月预计完成集装箱吞吐量241.4万标准箱同比增长0.7%
【复牌】
英力特：控股股东拟公开征集转让39.41%股份
【新股申购】
今日无新股
