【今日导读】
Deepseek预告API涨价数倍，上游算力租赁厂商有望实现“量价齐升”
第二届世界人形机器人运动会即将举办 行业发展加快
存储超级周期再发酵，闪迪预披露80%毛利率指引，美股存储板块集体大涨
钠电重卡进入工信部公告 钠离子电池迎来商业化拐点
【财经精选】
1、DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。Deepseek-v4-pro高峰时段百万tokens输出，最高价格达27元。官方消息显示，DeepSeek Harness的开发者预览版（v0.1 版本）昨日已面向全球Harness开发者开放测试，并同步以MIT协议开放源代码。
2、据央视财经报道，今年我国加大核电项目建设力度，57台机组核准在建，在运和核准在建总装机达1.35亿千瓦。核电工程建设规模稳居世界第一。
3、力箭一号遥十七运载火箭完成总装测试，拟于近期在广东附近海域执行"一箭3星"海上发射任务，系首次执行海上发射。
4、工业和信息化部、应急管理部印发《安全应急装备产业发展“十五五”规划》，支持产业基础好、发展潜力大的地区培育建设安全应急装备领域国家先进制造业集群。
5、今年以来，我国加快推动新一代通信网建设，推动相关基础设施升级与前沿技术创新，持续完善空天地海一体化信息通信布局。
6、8月13日0时起，神华黄骅港外购价格补涨14元/吨至24元/吨不等。其中外购5500大卡涨19元/吨至868元/吨;外购5000大卡涨20元/吨至779元/吨。8月以来，中国神华外购煤价已进行连续、多轮上涨。
7、贵州信息通信业2026年上半年总经理座谈会在贵阳召开。会议强调，高质量推进行业“十五五”发展规划落地实施，加快5G网络、千兆光网、算力网络建设布局，稳步推进万兆光网试点和5G-A升级建设，提升通信供给水平和保障能力。
8、机构发布2026年7月银行存款利率报告显示：2026年7月，银行整存整取存款3个月期平均利率为0.949%，6个月期平均利率为1.152%，1年期平均利率为1.263%，2年期平均利率为1.358%，3年期平均利率为1.683%，5年期平均利率为1.560%。和上个月相比，5年期上涨了0.7BP。
9、中芯国际发布公告，二季度，公司整体实现销售收入30亿美元，环比增长20%；毛利率为25.3%，环比增加5.2个百分点。 三季度，收入预计环比增长2%到4%，毛利率指引为26%-28%。
10、周四美股三大指数集体收涨，道指涨0.13%，纳指涨0.81%，标普500指数涨0.65%并创历史新高。存储板块大涨，闪迪涨超13%，西部数据、海力士涨超7%。光通信板块走低，Coherent跌约8%，Lumentum、康宁、Applied Optoelectronics跌超5%。
【政策】
1、【氢能源】氢能“破壁时刻” 四力共振推开万亿产业大门
国家能源局近日发布《中国氢能发展报告（2026）》。这份报告用一组数据勾勒出产业正在经历的质变：2025年，我国可再生能源制氢建成投运产能超25万吨/年，较上年增长超过1倍；全国氢气产能超5100万吨/年，消费结构中合成氨、合成甲醇、炼化和煤化工占据前四位。同一周，2026年上半年国内氢能领域投资同比增速突破160%的数据被披露，在能源细分赛道中领跑。“十五五”规划纲要将“氢能和核聚变能”明确为六大未来产业之一，与量子科技、生物制造、脑机接口、具身智能、第六代移动通信并列。《新型能源体系建设“十五五”规划》进一步提出，到2030年可再生能源制氢规模达到200万吨/年，较当前目标增长约7倍。机构研报指出，“十五五”期间绿氢需求规模将达240万至430万吨/年，政策、成本、需求、资本四力正在第一次形成共振，推动氢能产业迈入规模化应用，全产业链产值有望突破1万亿元。
2、【环保】更高更准更科学 新一轮空气质量改善行动方案制定中
国务院新闻办公室8月13日举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。会上介绍，我国大气污染治理成绩喜人，但目前还不能有松口气、歇歇脚的想法，仍要保持耐心和定力。目前，新一轮空气质量持续改善行动方案正在抓紧制定，蓝天保卫战将重点在“更高、更准、更科学”上下功夫。新一轮空气质量持续改善行动方案的制定与实施，空气质量改善产业正迎来政策加码与市场需求扩容的双向共振。未来，该产业将从传统的“政策驱动、规模扩张”全面转向“技术、市场与政策的三重共振”。产业链正从传统的“设备制造—工程安装—售后维护”线性结构，走向“材料研发—智能装备—系统集成—运维服务—碳资产管理”的立体化价值网络。大气污染防治设备市场虽然整体发展成熟，但结构性成长机会突出，市场规模已突破三千亿元量级，且在全球空气污染控制市场中的占比（三成以上）仍在稳步提升。
【产业】
1、【钠电池】钠电重卡进入工信部公告 钠离子电池迎来商业化拐点
据报道，8月12日，中科海钠官宣，与一汽解放联合研发的钠离子电池换电牵引车正式登上工业和信息化部《道路机动车辆生产企业及产品》（第410批）公告。这意味着钠电池技术已获得主流车企的充分认可，正在加速驶入商业化量产阶段。业内普遍认为，这是钠离子电池产业化进程的又一标志性事件，2026年或将成为钠离子电池规模化应用元年。
2、【电力】算力高增带来庞大用电需求，算电协同有望驱动电力资产价值重估
据媒体报道，在内蒙古乌兰察布草原深处，中国算电协同“航母”正破浪前行，全球最大单体智算中心——乌兰察布星河基地投产。当前中国风电光伏、电网技术全球领先，算力国产化步伐加快。人工智能快速发展，成为我国电力增长的重要推手。算电协同将算力负荷与绿电供给深度绑定，既为数据中心提供稳定低价绿电，又能提高新能源消纳效率，实现供需两侧双向奔赴。算电协同有望驱动电力资产价值重估。量的维度，算力高增带来庞大用电需求，为绿电提供稳定且充裕的消纳空间；价的维度，随着电力成本权重上升、算力枢纽电力供需趋紧，绿电定价或从“弃电压价”向体现资源稀缺性的市场价值回归。远期来看，其盈利模式可能从传统的“卖电”向“Token分成”跃迁。电力运营商盈利天花板与估值中枢有望同步抬升。
3、【AI医疗】 AI+医疗健康行业已进入高速发展的快车道
8月12日，蚂蚁集团旗下医生应用"好大夫医生版"正式升级为"蚂蚁阿福医生版"，从在线问诊工具进化为覆盖在线问诊、患者管理与随访、医学知识检索与科研辅助的医生AI工作站。根据硕远咨询《2026年中国AI+医疗健康应用发展研究报告》，中国AI+医疗健康行业2025年市场规模突破千亿，预计2026年将跨越1500亿元大关，年复合增长率保持在30%以上，行业已形成涵盖基础算法、硬件制造到应用服务的完整产业链，深度学习、多模态融合及边缘计算正推动智能诊断、远程医疗及慢病管理等场景深度落地。
4、【机器人概念】 第二届世界人形机器人运动会将举办 行业发展加快
第二届世界人形机器人运动会将于8月22日在国家速滑馆“冰丝带”开幕，本届运动会由北京市人民政府、中央广播电视总台等联合主办。据悉，将有宇树科技、松延动力、北京人形机器人创新中心等多家明星机器人公司参赛。本届赛事吸引了16个国家的666支队伍，共有2056台机器人同台竞技，队伍数量较首届增长138%，机器人数量翻了两番。中银证券认为，人形机器人作为具身智能最理想的载体，在2025年已经跨过量产门槛，目前阻碍其大规模商业化落地的主要瓶颈为大模型泛化能力不足等，未来随着模型、算力、数据的快速发展，有望逐步突破。国内产业链凭借着独特的政策支持、强大的产业链深度和成本优势，目前处于全球领先地位，未来有望充分受益于人形机器人的大规模放量，可关注能够率先兑现订单和收入的核心零部件环节企业。
5、【DeepSeek】Deepseek预告API涨价数倍，上游算力租赁厂商有望实现“量价齐升”
8月13日深度求索官方公告，宣布对DeepSeek API实施大幅调价，新价格将于8月17日零时生效。以旗舰模型deepseek-v4-pro为例，高峰时段每百万tokens输出价格从6元升至27元，涨幅达350%，轻量模型v4-flash高峰输出价从2元升至9元。同日DeepSeek V4 Pro正式版上线，已接入APP、网页端及API三端。平安证券指出，此次涨价具有标志性意义。DeepSeek此前API价格一直处于行业低位，2024年4月曾将价格降至输入1元、输出2元每百万tokens的行业冰点。梳理发现，2026年以来国产大模型定价策略已整体转向——智谱GLM系列多次提价，腾讯云混元HY2.0输入价格涨幅达463%，WorkBuddy企业旗舰版价格从78元上调至198元；Kimi K3的API输入价格从0.60美元升至3美元。国产大模型正从"拼低价抢用户"转向"成本可承受前提下的商业化"。浙商证券认为，DeepSeek涨价的深层含义在于抬升国产大模型的估值锚，涨价叙事打破了市场对于"模型价格无限内卷"的悲观预期，利好ARR斜率陡峭、全球竞争力持续提升的国产大模型厂商。而即便激进涨价，DeepSeek仍不改变其在国际定价中的低价定位，行业定价锚整体上移对国产开源模型构成正面信号。
【涨价】
1、【分散染料】 多重政策加速落后产能出清 染料行业或迎结构性增长机遇
进入2026年，染料行业迎来上涨行情，作为行业风向标的染料"分散黑"今年已完成两轮价格上调，累计涨幅达4000元/吨，当前市场成交价格逼近2.5万元/吨，刷新年度价格高点。同时，活性染料价格同步跟涨，由年初的2.2万元/吨稳步上行至2.3万元/吨。开源证券认为，2025年纺服消费回暖、化纤景气度回升，叠加2026年下游坯布库存处于低位、织机开工率逐步回升，下游补库预期下染料需求有望迎来超预期增长；染料在下游印染环节成本占比较小，下游对价格敏感度低，龙头企业具备较强定价权；国内外多重政策持续推高行业准入门槛、出清落后产能，未来随化纤景气度回升、消费升级带动高端面料需求扩容，叠加印染绿色转型推进，染料行业将迎来结构性增长机遇。
2、【维生素】 供给趋紧叠加刚性需求 维生素市场价格上涨
8月13日，百川盈孚数据显示，国内维生素市场价格上涨，维生素E、维生素A价格较12日分别上涨2.99%、1.89%，报价分别为69元/千克、54元/千克。山西证券认为，受中东冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻影响，能源、运输等成本上涨，加之全球化工原料短缺导致赢创新加坡蛋氨酸工厂、住友化学亚洲公司等海外产能停产，维生素A、维生素E、蛋氨酸价格上涨。中邮证券认为，维生素行业因需求刚性、成本占比低、供给高度集中的特性，使得当前处于低位的涨价具备较强的持续性和价格弹性。
3、【储能】 储能电芯价格上涨 行业需求高增速增长
8月13日，从高工锂电获悉，来自电芯端的涨价潮已经开始启动，储能成为传导电芯涨价的重要环节。2026年8月，国内主流314Ah磷酸铁锂储能电芯价格在0.35元/Wh至0.42元/Wh之间，均价在0.365元/Wh附近，与2025年末的约0.31元/Wh相比涨幅较为明显。中信证券认为，储能厂商积极推出适配大容量电芯的储能系统新品，在政策引导下2026年国内独立储能的商业模式将逐步成熟，业主端对投资储能的积极性明显提升，看好国内储能需求保持高增速增长。
【海外风向】
1、【存储】存储超级周期再发酵，闪迪预披露80%毛利率指引，美股存储板块集体大涨
美股存储板块8月13日继续扩大涨幅，美光科技上涨6.17%，SK海力士上涨7.50%，闪迪上涨10.82%，西部数据上涨8.75%，希捷科技上涨5.00%，铠侠ADR上涨4.86%。其中闪迪明确预计2028至2030财年非GAAP毛利率约为80%、营业利润率约为75%，这一罕见的远期盈利指引将NAND闪存行业的景气高度推向历史级水平，也直接点燃了市场对存储超级周期的做多情绪。值得注意的是，闪迪的指引隐含了AI驱动下企业级SSD需求爆发、NAND供给持续偏紧的双重预期。华鑫证券分析称，存储芯片已从普通零部件升级为决定AI性能的核心基础设施，进入结构性增长阶段。SK海力士已宣布投资54.3万亿韩元（约合人民币2600亿元）在韩国龙仁和清州新建晶圆厂，其中龙仁Y2厂主要生产HBM等新一代DRAM，清州M17厂生产DRAM与NAND，两座工厂均为满足AI存储需求的长期产能布局。根据Omdia预测，2025年至2030年DRAM和NAND Flash市场需求年平均增长率将达19%。价格端，NAND 512Gb TLC现货均价已升至20.13美元，DDR5 16Gb现货均价达51.60美元，各主流规格持续走高。
【公告解读】
锐新科技：终止发行股份购买资产事项并撤回申请
渤海化学：拟收购格瑞新材不低于51%股份
龙旗科技：拟11.2亿元收购安瑞可80%股权后者主营数据中心基础设施产品
宝丽迪：拟3570万元收购科塑达51%股权
星源材质：拟收购邦瓷电子73.48%股权
中际旭创：拟以现金方式协议受让其持有的北京中石伟业科技股份3137.25万股（无限售条件流通股），占中石科技总股本的10.47%，本次股份转让价格为55.7元/股，股份转让价款合计为17.47亿元
*ST海利：控股股东拟协议转让34.70%股份
共进股份：拟预挂牌转让山东闻远通信100%股权
【资本开支】
中信重工：拟出资3亿元注册资本设立全资子公司以实施高端耐磨材料基地项目，项目总投资9.43亿元
利和兴：控股孙公司拟3亿元设立全资子公司扩充电子元器件产能规模
【中标/合作】
沪光股份：与北京辉羲智能等达成具身智能战略合作
双良节能：与南网综合能源广东公司签订战略合作协议
华康洁净：中标鹰潭市人民医院病房改造项目
高能环境：联合体中标5亿元越南固废处理项目
星光股份：中标国家（杭州）短视频基地泛光照明工程施工承包项目
【增持回购】
微光股份：拟4000万元—8000万元回购公司股份
【经营业绩】
恒申新材：上半年归母净利润亏损4640.74万元，同比亏损扩大
日久光电：上半年归母净利润3476.53万元，同比下降23.77%
通达动力：上半年归母净利润4183.04万元，同比下降1.90%
多利科技：上半年归母净利润1.69亿元，同比增长7.08%
大豪科技：2026年半年度净利润同比增长33.45%
西藏药业：上半年归母净利润6.08亿元，同比增长7.16%
丽人丽妆：上半年归母净利润2252.29万元，同比扭亏为盈
华虹宏力：第二季度销售收入创历史新高，达7.17亿美元，同比增长26.8%，环比增长8.6%。毛利率16.5%，同比上升5.6个百分点，环比上升3.5个百分点
卫光生物：上半年净利润4438.59万元同比下降58.77%
协创数据：上半年净利润18.6亿元，同比增长331.11%
江苏博云：上半年净利润同比增长0.29%拟10派3元
吉比特：上半年净利润10.9亿元，同比增长69.31%；拟10派100元，合计派发现金红利预计为7.18亿元，占上半年净利润的65.74%
中国神华：7月煤炭销售量同比下降4.5%
九丰能源：上半年归母净利润9.5亿元，同比增长10.4%
宏和科技：2026年半年度净利润同比增长334.32%
小熊电器：上半年净利润1.2亿元同比下降41.3%
茶花股份：上半年净利润859.66万元同比扭亏
大连热电：上半年净利润5013.5万元同比扭亏
上海建科：上半年归母净利润3077.01万元，同比增长22.93%
哈铁科技：上半年亏损326.77万元，同比由盈转亏
博世科：上半年净利润亏损3625.47万元同比减亏
深圳机场：7月旅客吞吐量588.19万人次，同比增长8.22%
武汉控股：上半年净利润1.01亿元同比增长14.07%
海光信息：上半年净利润17.98亿元同比增长49.69%
建元信托：上半年净利润同比增长2559%
航锦科技：2026年半年度净利润同比增长263.32%
中科曙光：上半年净利润9.8亿元，同比增长34.19%
华融化学：上半年净利润同比下降5.83%拟10派0.3元
杰瑞股份：上半年净利润11.96亿元同比下降3.65%
有研硅：2026年半年度净利润同比增长25.71%
奕瑞科技：2026年半年度净利润同比增长21.25%
青岛双星：2026年半年度净利润1.43亿元同比扭亏为盈
中富电路：2026年半年度净利润3861.86万元同比增长130.08%
世运电路：上半年净利润同比下降78.11%
陕西旅游：上半年净利润同比下降39.01%
密尔克卫：上半年净利润同比增长8.37%
德赛西威：上半年净利润12.45亿元同比增长1.81%
巨力索具：上半年归母净利润380.01万元，同比下降59.36%
华测导航：2026年半年度净利润同比增长2.05%
【新股申购】
高凯技术：申购代码787835，申购价格61.36元，发行市盈率48.33倍，公司主营精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备。
