【今日导读】
英伟达豪掷40亿美元布局 光通信行业景气度持续上行
华为将发布Agentic Core解决方案 推动智能体网络规模商用
供给收缩推动钨价创历史新高 龙头企业将受益钨价上行
量子科技的核心器件 高效率高纯度双光子发射器研发成功
【财经精选】
1、湖北省政府新闻办3月2日举行解读《加快“世界光谷”传感器产业集群融合发展行动方案（2026—2030年）》新闻发布会。湖北省经信厅表示，力争到2030年引进和培育100家左右优质的智能传感器企业，产业规模达300亿元，带动应用行业规模突破5000亿元。
2、市场监管总局印发《检验检测智慧监管能力提升攻坚行动方案》，明确到2027年底基本建成全国统一的检验检测智慧监管平台，全面推动检验检测监管业务与数智化技术深度融合。
3、2日从北京量子信息科学研究院获悉，该院袁之良团队联合中国科学院半导体所牛智川团队，在固态量子光源研究上取得重要进展，成功研发出一款高效率、高纯度的双光子发射器。
4、科技部，金融监管总局，工业和信息化部，国家知识产权局发布《关于加快推动科技保险高质量发展有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》，加强对新兴产业和未来产业的投资布局。
5、3月2日国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，听取关于扩内需稳投资，实现"十五五"经济发展开好局起好步的意见建议。来自自动化设备，现代种业，船舶制造，人工智能等领域的企业负责人参加座谈会。
6、据了解，今年以来，PVC通用塑料行业迎来困境反转，开年以来价格持续上行。截至3月2日，国内PVC主流市场现货报价维持在4550—4600元/吨区间，年初以来累计涨幅超7%。
7、英伟达将分别向Coherent、Lumentum投资20亿美元，并承诺分别采购数十亿美元的先进光学器件、高端激光元件产品。重点聚焦硅光子、光互连与先进封装集成技术。旨在提升AI基础设施的带宽、能效与规模化部署能力。
8、近期多家纸企集中上调白牛皮纸类产品价格。其中，太阳纸业，五洲特纸均计划自3月5日起，对旗下白牛皮纸产品价格在目前执行价格基础上，统一提价300元/吨。
9、苹果公司在官网发布了新款入门级智能手机iPhone 17e，以及配备M4芯片的新款iPad Air，拉开了新品发布潮的序幕。根据苹果官网，iPhone 17e将于北京时间3月4日晚10:15接受预购，3月11日发售。
10、周一美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.15%，标普500指数涨0.04%，纳指涨0.36%。美股加密货币概念股走高，Figure涨超17%，Circle涨超15%，Strategy涨超6%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌2.7%。
【产业】
1、【量子科技】量子科技核心器件 高效率高纯度的双光子发射器研发成功
据报道，从北京量子信息科学研究院获悉，该院袁之良团队联合中国科学院半导体所牛智川团队，在固态量子光源研究上取得重要进展，成功研发出一款高效率、高纯度的双光子发射器。这项工作在单量子点发射体实现双光子态领域迈出了关键一步，具有里程碑意义。量子光源是量子科技的核心器件之一，确定性双光子光源在量子测量、量子成像以及量子生物医学等领域都有着关键作用。实验结果表明，这款新型量子光源表现出极强的双光子聚束效果，在脉冲激发条件下，98.3%的发射光子都以成对形式出现，双光子发射效率达到29.9%，是目前国际上固态量子光源中兼顾高纯度与高效率的顶尖水平。此次突破有望进一步推动我国量子光源实用化发展，为未来量子精密测量、量子成像等技术落地提供重要支撑。
2、【通信】华为将发布Agentic Core解决方案 推动智能体网络规模商用
据报道，近日华为宣布将于MWC 2026巴塞罗那期间发布Agentic Core解决方案，通过网元智能、网络智能、业务智能三大引擎，应对AI时代流量激增、差异化网络需求以及运营商新业务变现等关键挑战，推动智能体网络规模商用。Agentic Core标志着网络从“连接管道”向“智能服务中枢”的转变，通过三层智能协同，不仅支撑AI应用的规模化部署，更为运营商开辟了从“流量经营”向“智能服务变现”的新商业模式。该方案将促进跨行业协同创新。GSMA Intelligence调研显示，全球企业将在2025-2030年将营收的10%用于数字化转型，而AI是重点投资方向。Agentic Core通过提供标准化的智能体通信协议，使不同行业的智能体能够安全、高效地协同工作，加速数字化转型进程。Agentic Core有望成为6G时代核心网的重要技术方向，为未来十年数字世界基础设施重新定义。
3、【钙钛矿电池】转换效率突破口 钙钛矿光伏组件有望规模化生产
据报道，近日，中国科学院青岛生物能源与过程研究所、太阳能光电转化与利用全国重点实验室联合香港科技大学的研究团队，在钙钛矿太阳能电池埋底界面工程领域取得新突破。他们首创了“溶剂化物晶体预晶种”策略，为实现高效、可规模化生产的钙钛矿光伏组件带来了新的希望。钙钛矿组件已实现22%的量产转换效率，弱光发电性和低温度系数特性使其实际发电效率比标定效率高10%以上。钙钛矿光伏组件市场正加速从“实验室”迈向“商业化”，预计2030年全球出货量将达20GW，市场规模约200亿元，年复合增长率超200%，有望成为光伏产业“效率革命”的关键突破口。
4、【DeepSeek】DeepSeek将发布其最新的大模型V4 AI应用有望站上风口
据媒体报道，DeepSeek将于下周发布其最新的大模型V4，原生支持图片、视频与文本生成功能。这是DeepSeek自2025年1月推出R1推理模型以来的首个重大版本更新，有望进一步填补国内低成本、开源模型的市场需求。财信证券表示，随着AI应用用户渗透率提升，各大厂商希望借助春节高频消费场景，推动AI技术从聊天工具向生活助手转型，AI应用商业化进程有望加速。后续建议持续关注头部互联网厂商的AI商业化进展，以及AI应用相关投资机遇。
【涨价】
1、【金属钨】供给收缩推动钨价创历史新高 龙头企业将受益钨价上行
据中钨在线，进入3月首周，钨市场延续了2月以来的强势跳涨节奏。3月2日，65%黑钨精矿价格报83万元/吨，上涨30000元/吨，较年初涨80.4%；65%白钨精矿价格报82.9万元/吨，上涨30000元/吨，较年初涨80.6%；仲钨酸铵（APT）价格报125万元/吨，上涨50000元/吨，较年初涨86.6%。矿山企业开工负荷受限强化供给侧偏紧约束，而地缘政治风险外溢和战略金属价值重估主导当前报盘情绪。2月28日，美以对伊朗发动大规模军事打击，伊朗随即发起反击，并封锁中东原油输送的重要通道霍尔木兹海峡。中东地缘紧张局势导致全球避险情绪迅速升温，引发金融市场剧烈震荡。在此背景下，钨的战略资源价值预期被进一步释放，支撑钨价维持偏强运行逻辑。供给端，矿山安全管控、环保管控趋于严格，节假日及主产区督察力度加大，国内钨矿开工率下降。需求端，下游硬质合金、高速钢等行业原料库存低位的情况下，倒逼企业频繁调整产品销售价格。分析师预计，在中美博弈的大背景下，钨等战略金属价值得到重估，在配额收紧、环保督察等严格管控供给，下游需求起到支撑的背景下，钨价有望保持强势运行。
2、【甲醇】地缘冲突扰动进口，甲醇价格或宽幅上涨
据报道，机构分析师指出，2月中东甲醇装船量下降，如果冲突持续，3月继续下降，国内甲醇供应紧张加剧，或引发甲醇价格宽幅上涨。伊朗是全球第二大甲醇生产国，据金联创，目前伊朗甲醇年产能达1731万吨，占全球总量的9.4%。目前伊朗超80%甲醇装置因天然气供应不足而停产，地缘冲突进一步打乱复产预期，叠加霍尔木兹海峡航运风险上升，我国2-3月甲醇进口量或显著回落，进而对国内甲醇价格产生支撑。
3、【天然气】中东局势继续发酵，欧洲天然气价格一度暴涨50%
卡塔尔能源公司（QatarEnergy）宣布，旗下液化天然气（LNG）出口设施因遭受军事袭击被迫停产，叠加霍尔木兹海峡船运中断的持续压力，欧洲基准天然气期货涨幅扩大至50%。卡塔尔能源在声明中确认，其位于全球最大液化天然气出口基地拉斯拉凡的综合设施遭到无人机袭击，一座发电厂水箱及另一处能源设施受损，公司随即停止液化天然气生产。卡塔尔能源公司宣布，液化天然气交付受不可抗力影响。与此同时，伊朗危机持续升温，霍尔木兹海峡船运几近停滞，多艘原定在卡塔尔及阿联酋装载液化天然气的油轮已推迟或改变航线计划。欧盟发言人表示，欧盟目前未就天然气库存采取紧急措施。分析称，尽管欧洲大陆正接近冬季尾声、天然气消费趋于放缓，但当前库存水平异常偏低，该地区需要在今夏大量进口液化天然气，以便在下一个供暖季前完成补库。国内方面，信达证券表示，随着上游气价的回落和国内天然气消费量的恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增；同时，拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商或可根据市场情况自主选择扩大进口或把握国际市场转售机遇以增厚利润空间。
【海外风向】
1、【通信】英伟达豪掷40亿美元布局 光通信行业景气度持续上行
据报道，英伟达向Lumentum、Coherent分别投资20亿美元。Lumentum主营光通信业务，业务涵盖OCS（光交换机）MEMS方案核心部件供应，2025年第四季度其OCS订单积压已突破4亿美元；Coherent则聚焦OCS液晶方案及激光源等产品，是谷歌、英伟达等巨头的核心供应商。分析认为，此次投资核心目的在于保障AI算力集群所需光器件供应。随着SerDes速率持续升级至224Gbps乃至更高，AI数据中心对高带宽、低功耗光互联需求激增，而Lumentum与Coherent在OCS、CPO（光电共封装）核心部件激光源、光引擎等领域具备技术垄断优势。东吴证券指出，该投资将加速光通信、光模块、CPO产业技术迭代，推动"光入柜内"趋势落地。国信证券表示，OCS技术无需光电转换，可使AI算力集群功耗降低30%以上，2025年市场规模约4亿美元，2029年将超25亿美元，四年CAGR达58%，谷歌主导的MEMS方案商用节奏最快，2026年放量超万台，微软、META等厂商正小批量测试。
【公告解读】
*ST金科：与国际电子竞技委员会中国委员会签署战略合作协议
亿帆医药：部分产品中选国家集采药品接续采购
金石亚药：子公司亚洲制药多潘立酮片中选国家组织集采药品协议期满品种接续采购
友发集团：全资子公司拟与专业投资机构共同投资
通达股份：预中标南方电网1.51亿元项目
立方制药：公司拟中选国家组织集采药品协议期满品种接续采购
泰恩康：全资子公司部分药品中选国家集采药品接续采购
金卡智能：全资子公司受让股权投资基金份额
金诚信：增加塞尔维亚矿山井巷工程合同金额约2.11亿元
方盛制药：公司产品中选集采药品协议期满品种接续采购
远东股份：子公司中标合计8.87亿元项目订单
阳光诺和：拟2000万元投资私募基金
中文传媒：子公司拟认购私募基金份额
衢州发展：拟申请注册发行不超过20亿元中期票据
*ST松发：下属公司签订2艘超大型原油运输船建造合同
紫燕食品：拟对全资子公司、孙公司增资并投资建设尼泊尔生产加工基地项目
康芝药业：全资子公司布洛芬颗粒产品中选国家集采药品接续采购
骄成超声：使用剩余超募资金向全资子公司增资以实施在建项目
和元生物：公司名称变更完成工商登记并换发营业执照
佳先股份：控股子公司英特美年产1000吨电子材料中间体项目开工建设
万事利：拟在澳门投资设立蛋白多肽全资孙公司
东宏股份：全资子公司以0元收购东宏管道智能终端100%股权
广联航空：签订5948万元无人机复合材料机翼壁板组件采购合同
欧晶科技：下修与矽比科北美公司采购协议预估至2.7亿美元
永太科技：拟在滨海沿海工业园投资建设年产20万吨锂电池电解液项目，预计总投资金额5亿元。
洁美科技：筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的停牌
道明光学：以自有资金3,000万元人民币对首镜科技进行增资入股，认购首镜科技新增注册资本29.9625万元，公司将持有首镜科技11%的股权。本次增资事项完成后，首镜科技注册资本将增加至272.3867万元。
天华新能：拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市
金时科技：拟以自有资金或自筹资金通过下属子公司在广东省投资200MW/400MWh电化学独立储能电站项目，项目计划总投资约5亿元。
沃尔德：拟定增募资3亿元用于金刚石微钻产业化等项目
浙农股份：子公司拟不高于6498万元收购金诚汽车19%股权
伟明环保：中标印尼巴厘岛垃圾焚烧发电项目
法兰泰克：实控人变更为无锡市新吴区人民政府
埃斯顿：参股公司南京工艺与南京化纤资产重组事项完成交割
荣泰健康：以1320万元认缴北京荣泰众擎股权投资基金合伙企业47.4820%的出资额
艾迪药业：拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超12.77亿元
杭州高新：拟向公司控股股东定增募资不超2亿元
中科星图：与中国电科十一所签署战略合作协议
和远气体：宜昌电子特气及功能性材料产业园扩建4500吨年电子级三氟化氮项目，投资金额6.84亿元人民币
【增持】
新产业：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币70元/股。
美的集团：截至2月28日累计回购A股股份2694万股
中巨芯：持股5%以上股东拟增持公司股份金额不低于5000万元且不超过1亿元
顺丰控股：已回购A股股份5096万股总金额约19.99亿元
兰剑智能：部分董事、高级管理人员拟增持375万元-750万元。
【业绩】
汉仪股份：2025年归母净利润1482.22万元，同比增长68.27%
伟星股份：2025年归母净利润6.42亿元，同比下降8.38%
新宝股份：2025年净利润同比下降4.85%
圣晖集成：2025年净利润同比增长34.91%
至正股份：2025年净亏损4584万元
广汽集团：2月汽车产量为90220辆，同比下降14.88%，本年累计产量为20.1万辆，同比下降9.59%；2月汽车销量为86452辆，同比下降12.43%，本年累计销量为20.31万辆，同比增长3%。
美能能源：2025年度净利润同比增长16.10%
弘景光电：2025年净利润同比增长16.72%
赛力斯：2月新能源汽车销量12,760辆，同比下降28.48%；其中赛力斯汽车销量10,003辆，同比下降33.34%
千里科技：2月新能源汽车销量同比下降99.11%
【复牌】
法兰泰克：实控人将变更为无锡市新吴区政府
瑞立科密：拟发行股份购买武汉科德斯16%股权
达华智能：公司股票交易将被实施其他风险警示
【新股申购】
今日无新股
